சில பங்குதாரர்களுக்கு இது போதுமானதாக இல்லை என்றாலும், அதைப் பார்ப்பது நல்லது என்று நாங்கள் நினைக்கிறோம் இத்தாகா எனர்ஜி பிஎல்சி (LON:ITH) ஒரு காலாண்டில் பங்கு விலை 11% அதிகரித்தது. ஆனால் உண்மையில் கடந்த ஆண்டு பங்கு விலைக்கு ஏற்றதாக இல்லை. உண்மையில் பங்கு கடந்த ஆண்டில் 17% குறைந்துள்ளது, சந்தை வருவாயை விட மிகவும் குறைவாக உள்ளது.
சமீபத்திய 5.9% உயர்வு வரவிருக்கும் விஷயங்களின் நேர்மறையான அறிகுறியாக இருக்கலாம், எனவே வரலாற்று அடிப்படைகளைப் பார்ப்போம்.
Ithaca எனர்ஜிக்கான எங்கள் சமீபத்திய பகுப்பாய்வைப் பார்க்கவும்
அவரது கட்டுரையில் கிரஹாம் மற்றும் டாட்ஸ்வில்லின் சூப்பர் இன்வெஸ்டர்கள் வாரன் பஃபெட் எப்படி பங்கு விலைகள் எப்போதும் ஒரு வணிகத்தின் மதிப்பை பகுத்தறிவுடன் பிரதிபலிக்காது என்பதை விவரித்தார். ஒரு நிறுவனத்தின் சந்தைப் பார்வை எவ்வாறு மாறிவிட்டது என்பதைக் கருத்தில் கொள்வதற்கான ஒரு அபூரண ஆனால் எளிமையான வழி, ஒரு பங்குக்கான வருவாயில் (EPS) மாற்றத்தை பங்கு விலை இயக்கத்துடன் ஒப்பிடுவதாகும்.
இத்தாகா எனர்ஜி கடந்த 12 மாதங்களில் ஒரு பங்கின் வருவாயை இழப்பிலிருந்து லாபமாக அதிகரிக்க முடிந்தது.
இதன் விளைவாக எங்களுக்கு ஒரு வலுவான முன்னேற்றம் போல் தெரிகிறது, எனவே சந்தை பங்குகளை விற்றதில் நாங்கள் ஆச்சரியப்படுகிறோம். மேம்படுத்தப்பட்ட லாபம் வரவிருக்கும் விஷயங்களின் அடையாளமாக இருந்தால், உங்கள் கண்காணிப்புப் பட்டியலில் இந்தப் பங்கை வெளியிடுவதற்கான சரியான நேரத்தை இப்போதே நிரூபிக்கலாம்.
ஒரு பங்குக்கான நிறுவனத்தின் வருவாய் (காலப்போக்கில்) கீழே உள்ள படத்தில் சித்தரிக்கப்பட்டுள்ளது (சரியான எண்களைக் காண கிளிக் செய்யவும்).
ஒரே மாதிரியான நிறுவனங்களில் சராசரியை விட தலைமை நிர்வாக அதிகாரிக்கு குறைவான ஊதியம் வழங்கப்படுகிறது என்பது குறிப்பிடத்தக்கது. CEO ஊதியத்தில் எப்போதும் ஒரு கண் வைத்திருப்பது மதிப்புக்குரியது, ஆனால் மிக முக்கியமான கேள்வி என்னவென்றால், நிறுவனம் பல ஆண்டுகளாக வருவாயை வளர்க்குமா என்பதுதான். ஒரு பங்கை வாங்கும் அல்லது விற்பதற்கு முன், இங்கு கிடைக்கும் வரலாற்று வளர்ச்சிப் போக்குகளை உன்னிப்பாக ஆய்வு செய்ய எப்போதும் பரிந்துரைக்கிறோம்.
ஈவுத்தொகை பற்றி என்ன?
கொடுக்கப்பட்ட எந்தப் பங்குக்கும் பங்குதாரர்களின் மொத்த வருவாயையும், பங்கு விலை வருமானத்தையும் கருத்தில் கொள்வது முக்கியம். டிவிடெண்டுகள் மறுமுதலீடு செய்யப்படுகின்றன என்ற அனுமானத்தின் அடிப்படையில், டிஎஸ்ஆர் எந்தவொரு ஸ்பின்-ஆஃப்கள் அல்லது தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட மூலதன திரட்டல்களின் மதிப்பையும் உள்ளடக்கியது. விவாதிக்கக்கூடிய வகையில், TSR ஒரு பங்கு மூலம் உருவாக்கப்படும் வருமானத்தின் விரிவான படத்தை வழங்குகிறது. இத்தாகா எனர்ஜியைப் பொறுத்தவரை, கடந்த 1 வருடத்தில் -4.1% TSR ஐக் கொண்டுள்ளது. இது நாம் முன்பு குறிப்பிட்ட பங்கின் விலையை விட அதிகமாகும். ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவுகள் பெரும்பாலும் வேறுபாட்டை விளக்குகின்றன என்று யூகிக்க எந்த பரிசும் இல்லை!
ஒரு வித்தியாசமான பார்வை
கடந்த ஆண்டில் சந்தை 18% ஆதாயத்தைப் பெற்றுள்ளதால், இத்தாகா எனர்ஜி பங்குதாரர்கள் 4.1% (ஈவுத்தொகை உட்பட) இழந்ததாக வருத்தப்படலாம். அதைவிட சிறப்பாகச் செய்வதே நோக்கமாக இருந்தாலும், பெரிய நீண்ட கால முதலீடுகள் கூட சில சமயங்களில் ஓராண்டு அல்லது அதற்கும் மேலாகச் செயல்படவில்லை என்பதை நினைவுபடுத்துவது மதிப்பு. கடந்த மூன்று மாதங்களில் நல்ல சிறிய 11% மீண்டு வருவதைப் பார்ப்பது மகிழ்ச்சி அளிக்கிறது. இது பரவலாக அஞ்சப்படும் 'டெட் கேட் துள்ளல்' அல்ல என்று நம்புவோம் (இது வரவிருக்கும் சரிவைக் குறிக்கும்). நீண்ட காலத்திற்கு பங்கு விலை செயல்திறனைக் கண்காணிப்பது எப்போதும் சுவாரஸ்யமாக இருக்கும். ஆனால் இத்தாகா ஆற்றலை நன்கு புரிந்து கொள்ள, நாம் பல காரணிகளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். உதாரணமாக, அபாயங்களைக் கவனியுங்கள். ஒவ்வொரு நிறுவனமும் அவற்றைக் கொண்டுள்ளன, நாங்கள் கண்டறிந்துள்ளோம் இத்தாகா எனர்ஜிக்கான 3 எச்சரிக்கை அறிகுறிகள் பற்றி நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டும்.
நிச்சயமாக, வேறொரு இடத்தில் தேடுவதன் மூலம் நீங்கள் ஒரு அற்புதமான முதலீட்டைக் காணலாம். எனவே இதைப் பாருங்கள் இலவசம் வருவாய் அதிகரிக்கும் என்று நாங்கள் எதிர்பார்க்கும் நிறுவனங்களின் பட்டியல்.
தயவு செய்து கவனிக்கவும், இந்தக் கட்டுரையில் மேற்கோள் காட்டப்பட்டுள்ள சந்தை வருமானம், தற்போது பிரிட்டிஷ் பங்குச் சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்யும் பங்குகளின் சந்தை சராசரி வருமானத்தைப் பிரதிபலிக்கிறது.
இந்தக் கட்டுரையில் கருத்து உள்ளதா? உள்ளடக்கத்தைப் பற்றி கவலைப்படுகிறீர்களா? தொடர்பு கொள்ளவும் எங்களுடன் நேரடியாக. மாற்றாக, editorial-team (at) simplywallst.com க்கு மின்னஞ்சல் செய்யவும்.
Simply Wall St எழுதிய இந்தக் கட்டுரை பொதுவானது. வரலாற்றுத் தரவு மற்றும் ஆய்வாளர் முன்னறிவிப்புகளின் அடிப்படையிலான வர்ணனைகளை நாங்கள் ஒரு பக்கச்சார்பற்ற முறையைப் பயன்படுத்தி மட்டுமே வழங்குகிறோம், மேலும் எங்கள் கட்டுரைகள் நிதி ஆலோசனையை நோக்கமாகக் கொண்டிருக்கவில்லை. இது எந்தப் பங்கையும் வாங்க அல்லது விற்பதற்கான பரிந்துரையாக இல்லை, மேலும் உங்கள் குறிக்கோள்கள் அல்லது உங்கள் நிதி நிலைமையைக் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளாது. அடிப்படைத் தரவுகளால் உந்தப்பட்ட நீண்ட கால மையப்படுத்தப்பட்ட பகுப்பாய்வை உங்களிடம் கொண்டு வருவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளோம். சமீபத்திய விலை உணர்திறன் கொண்ட நிறுவன அறிவிப்புகள் அல்லது தரமான உள்ளடக்கத்தில் எங்கள் பகுப்பாய்வு காரணியாக இருக்காது என்பதை நினைவில் கொள்ளவும். குறிப்பிடப்பட்ட எந்த பங்குகளிலும் வால் ஸ்டுக்கு எந்த நிலையும் இல்லை.