நான் இரண்டு ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் அல்லது REIT களை பரிந்துரைக்க உள்ளேன், அவை வருமானத்தை வெல்லும் என்று நான் நினைக்கிறேன் என்விடியா (நாஸ்டாக்: என்விடிஏ) அடுத்த ஒன்றரை ஆண்டுகளில். இவை வெறும் REITகள் அல்ல; அவர்கள் ரியல் எஸ்டேட் தரநிலைகளின்படி கூட ஒப்பீட்டளவில் “சலிப்பூட்டும்” வணிக மாதிரிகளைக் கொண்டுள்ளனர்.
நான் சொல்வதைக் கேள். என்விடியா பங்கு கடந்த ஆண்டில் மட்டும் கிட்டத்தட்ட மூன்று மடங்காக அதிகரித்துள்ளது மற்றும் கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் வியக்கத்தக்க 2,960% அதிகரித்துள்ளது என்பதை நான் முழுமையாக புரிந்துகொள்கிறேன். மற்றும் வெற்றிகள் தகுதியானவை. என்விடியா AI புரட்சியின் மையத்தில் இருந்து வருகிறது, மேலும் முதலீட்டாளர்களுக்கு அது ஏன் சிறப்பாகச் செய்துள்ளது என்பதை அதன் விற்பனை காட்டுகிறது.
இருப்பினும், என்விடியா ஒரு விலையுயர்ந்த பங்கு. இது சுமார் 35 மடங்கு பின்தங்கி – 12-மாத விற்பனை மற்றும் 43 மடங்கு முன்னோக்கி வருவாய்க்கு வர்த்தகம் செய்கிறது. அதன் வளர்ச்சி வேகத்தைக் கொடுத்தாலும், இது ஒரு உயர்ந்த மதிப்பீடாகும்.
மேலும், அடுத்த இரண்டு ஆண்டுகளில், சந்தையில் வேகம் ஈவுத்தொகை செலுத்தும் மதிப்பு பங்குகளுக்கு ஆதரவாக மாறும் என்று நான் நம்புகிறேன்.
வீழ்ச்சி-விகிதச் சூழல் வருமானப் பங்குகளுக்கு மிகப்பெரிய ஊக்கியாக இருக்கும்
பொருளாதாரப் பாடத்தில் ஆழமாகச் செல்லாமல், வட்டி விகிதங்கள் வீழ்ச்சியடைவது பொதுவாக வருமானத்தை மையமாகக் கொண்ட பங்குகளுக்கு, குறிப்பாக REIT களுக்கு சாதகமான ஊக்கியாக இருக்கும். சுருக்கமான விளக்கம் என்னவென்றால், ஆபத்து இல்லாத வட்டி விகிதங்கள் (கருவூலங்கள் மற்றும் குறுந்தகடுகள் போன்றவை) உயரும் போது, அது பங்கு விளைச்சலில் மேல்நோக்கி அழுத்தத்தை ஏற்படுத்துகிறது. விலை மற்றும் மகசூல் தலைகீழ் உறவைக் கொண்டிருப்பதால், உயரும் வட்டி விகிதங்கள் REIT விலைகளை கீழே தள்ளும். ஒரு வீழ்ச்சி விகிதம் சூழல், எதிர் உண்மை.
கூடுதலாக, REIT கள் மற்ற துறைகளை விட கடன் வாங்கிய பணத்தை நம்பியிருக்கின்றன, மேலும் வீழ்ச்சி விகிதங்கள் என்பது குறைந்த கடன் செலவுகளைக் குறிக்கிறது.
எதிர்பார்த்ததை விட குளிர்ச்சியான பணவீக்கத் தரவு மற்றும் சில ஏமாற்றமளிக்கும் வேலைவாய்ப்பு அறிக்கைகளுக்குப் பிறகு, சராசரி முதலீட்டாளர்களின் எதிர்பார்ப்பு, இப்போது முதல் செப்டம்பர் 2025 வரையிலான ஃபெடரல் ரிசர்வ் வட்டி விகிதக் குறைப்புகளில் மொத்தமாக இரண்டு முழு சதவீதப் புள்ளிகள் ஆகும். மேலும் இது தாக்கப்பட்ட சிலருக்கு ஒரு பெரிய ஊக்கியாக இருக்கும் என்று நான் நினைக்கிறேன். -கீழ் REITகள்.
பெரிய வெற்றியாளர்களாக இருக்கக்கூடிய இரண்டு பங்குகள்
எனது போர்ட்ஃபோலியோவில் சுமார் 10 வெவ்வேறு REITகளை நான் வைத்திருக்கிறேன், மேலும் அவை அனைத்தும் வீழ்ச்சி-விகித சூழலில் சிறப்பாகச் செயல்படும் திறன் கொண்டவை என்று நினைக்கிறேன். ஆனால் குறிப்பாக இரண்டு REITகள் பெரிய பயனாளிகளாக இருக்கலாம் ஈஸ்டர்லி அரசாங்க சொத்துக்கள் (NYSE: DEA) மற்றும் விசி பண்புகள் (NYSE: VICI).
நாங்கள் ஈஸ்டர்லி அரசாங்க சொத்துக்களுடன் தொடங்குவோம், மேலும் முழுமையாக வெளிப்படுத்தினால், இதன் பங்குகள் எனக்கு தனிப்பட்ட முறையில் இல்லை — எப்படியும் இல்லை. உங்களுக்குத் தெரிந்திருக்கவில்லை என்றால், இது ஒரு REIT ஆகும், இது சொத்துக்களின் போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்டுள்ளது, இவை அனைத்தும் ஒரே குத்தகைதாரரால் ஆக்கிரமிக்கப்பட்டுள்ளன — யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸ் அரசாங்கமும் அதன் துணை நிறுவனங்களும். VA மிகப்பெரிய குத்தகைதாரர், மேலும் FBI போர்ட்ஃபோலியோவில் ஒரு முக்கிய இருப்பைக் கொண்டுள்ளது.
ஈஸ்டர்லியின் பெரும்பாலான சொத்துக்கள் அவற்றுள் செயல்படும் ஏஜென்சிகளின் இன்றியமையாத கூறுகளாகும், மேலும் ஆண்டுதோறும் நம்பகமான, வளர்ந்து வரும் வருமானத்தை உருவாக்குகின்றன. ஈஸ்டர்லி தற்போது 8%க்கும் குறைவான ஈவுத்தொகையைக் கொண்டுள்ளது, மேலும் 2022 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்தில் விகித உயர்வு சுழற்சி தொடங்கியதில் இருந்து பங்குகள் 40%-க்கும் அதிகமாக குறைந்துள்ளது. ஆனால் இது ஒரு மிகவும் விகிதம் உணர்திறன் REIT. அதன் வாடகை வருவாயின் நிலையான தன்மை பங்கு வர்த்தகத்தை ஒரு பத்திரமாக மாற்றுவது மட்டுமல்லாமல், ஈஸ்டர்லி எனது ரேடாரில் அதிக கடன் சார்ந்த REITகளில் ஒன்றாகும், எனவே வீழ்ச்சி விகிதங்கள் ஒரு பெரிய மேல்நோக்கி ஊக்கியாக இருக்கலாம்.
Vici சொத்துக்களின் குத்தகைதாரர்கள் உள்ளன மாறாக உற்சாகமான தொழில்கள். இது REIT ஆகும், இது சந்தையில் கேமிங் பண்புகளின் மிகப்பெரிய உரிமையாளராக உள்ளது. இது பல சின்னமான லாஸ் வேகாஸ் ஸ்ட்ரிப் பண்புகளையும், உயர்தர பிராந்திய-கேமிங் சொத்துக்களின் போர்ட்ஃபோலியோவையும் கொண்டுள்ளது. ஆனால் Vici இன் முதலீட்டாளர்களின் கண்ணோட்டத்தில், நிறுவனம் அதன் சொத்துக்களை கேமிங் ஆபரேட்டர்களுக்கு குத்தகைக்கு வழங்குகிறது, பொதுவாக 40 முதல் 50 ஆண்டு குத்தகை விதிமுறைகளுடன். அதன் வருமானம், பெரும்பாலும், மிகவும் கணிக்கக்கூடியது.
ஈஸ்டர்லியைப் போலவே, விசியும் அதன் வருமானத்தின் நிலையான தன்மையின் காரணமாக ஓரளவு விகித உணர்திறன் கொண்டது. ஆனால் ஈஸ்டர்லியைப் போலல்லாமல், Vici ஒரு டன் பணப்புழக்கத்தைக் கொண்டுள்ளது, இது அடுத்த பல ஆண்டுகளில் அனுபவமிக்க ரியல் எஸ்டேட் சொத்துக்களின் போர்ட்ஃபோலியோவை விரிவுபடுத்துவதற்குப் பயன்படுத்தலாம், மேலும் குறைந்த-விகிதச் சூழல் நிச்சயமாக வளர்ச்சிக்கு மிகவும் உகந்ததாக இருக்கும். நிர்வாகம் ஏற்கனவே மதிப்பு கூட்டல் வளர்ச்சியின் ஈர்க்கக்கூடிய சாதனைப் பதிவை நிறுவியுள்ளது, மேலும் வரும் ஆண்டுகளில் இன்னும் நிறைய இருக்கலாம்.
ஒரு துணிச்சலான கணிப்பு
முற்றிலும் தெளிவாக இருக்க, இது ஒரு தைரியமான கணிப்பு என்று பொருள். இரண்டு பங்குகளும் குறைந்தபட்சம் 2025 ஆம் ஆண்டின் இறுதிக்குள் சந்தையைத் தாக்கும் வருமானத்தை வழங்கும் என்று நான் நம்புகிறேன், மேலும் நம்பமுடியாத ஓட்டத்திற்குப் பிறகு, என்விடியா சற்று குளிர்ச்சியடையக்கூடும். மேலும் எனது ஆய்வறிக்கையானது Fed குறைப்பு விகிதங்களை விரைவாகச் சார்ந்துள்ளது, எனவே இது நடக்கவில்லை என்றால், நான் நிச்சயமாக தவறாக இருக்கலாம். ஆனால் எதிர்காலத்தில் என்ன நடந்தாலும், ஈஸ்டர்லி அரசாங்க சொத்துக்கள் மற்றும் விசி இரண்டும் திடமான, நன்கு இயங்கும் வணிகங்கள் மற்றும் நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு வலுவான வருமானம் மற்றும் மொத்த வருமானத்தை வழங்க முடியும்.
நீங்கள் இப்போது ஈஸ்டர்லி அரசாங்க சொத்துக்களில் $1,000 முதலீடு செய்ய வேண்டுமா?
ஈஸ்டர்லி அரசாங்க சொத்துக்களில் பங்குகளை வாங்குவதற்கு முன், இதைக் கவனியுங்கள்:
தி மோட்லி ஃபூல் பங்கு ஆலோசகர் ஆய்வாளர் குழு அவர்கள் நம்புவதை அடையாளம் கண்டுள்ளது 10 சிறந்த பங்குகள் முதலீட்டாளர்கள் இப்போது வாங்கலாம்… மற்றும் ஈஸ்டர்லி அரசாங்க சொத்துக்கள் அவற்றில் ஒன்றல்ல. வெட்டப்பட்ட 10 பங்குகள் வரவிருக்கும் ஆண்டுகளில் அசுர வருமானத்தை உருவாக்கலாம்.
எப்போது என்று கருதுங்கள் என்விடியா ஏப்ரல் 15, 2005 அன்று இந்தப் பட்டியலை உருவாக்கியது… எங்கள் பரிந்துரையின் போது நீங்கள் $1,000 முதலீடு செய்திருந்தால், உங்களிடம் $711,657 இருக்கும்!*
பங்கு ஆலோசகர் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதற்கான வழிகாட்டுதல், ஆய்வாளர்களிடமிருந்து வழக்கமான புதுப்பிப்புகள் மற்றும் ஒவ்வொரு மாதமும் இரண்டு புதிய பங்குத் தேர்வுகள் உட்பட, வெற்றிக்கான எளிதாகப் பின்பற்றக்கூடிய வரைபடத்தை முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்குகிறது. தி பங்கு ஆலோசகர் சேவை உள்ளது நான்கு மடங்குக்கு மேல் 2002ல் இருந்து S&P 500 திரும்ப வந்தது*.
10 பங்குகளைப் பார்க்கவும் »
*ஆகஸ்ட் 12, 2024 இல் பங்கு ஆலோசகர் திரும்புகிறார்
Matt Frankel, Vici Properties இல் பதவிகளைக் கொண்டுள்ளார். மோட்லி ஃபூல் என்விடியா மற்றும் விசி ப்ராப்பர்ட்டிகளில் பதவிகளைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் பரிந்துரைக்கிறது. The Motley Fool, Easterly Government Properties ஐப் பரிந்துரைக்கிறார். மோட்லி ஃபூலுக்கு ஒரு வெளிப்படுத்தல் கொள்கை உள்ளது.
கணிப்பு: இந்த 2 போரிங் ஸ்டாக்குகள் 2025 ஆம் ஆண்டுக்குள் என்விடியாவை மிஞ்சும்