சாத்தியமான மல்டி-பேக்கரை நாம் கண்டுபிடிக்க விரும்பினால், பெரும்பாலும் துப்புகளை வழங்கக்கூடிய அடிப்படை போக்குகள் உள்ளன. ஒரு பொதுவான அணுகுமுறை ஒரு நிறுவனத்தை முயற்சி செய்து கண்டுபிடிக்க வேண்டும் திரும்புகிறது வளர்ந்து வரும் மூலதனத்தின் மீது (ROCE) அதிகரித்து வருகிறது தொகை மூலதனத்தின் வேலை. இது ஒரு கூட்டு இயந்திரம் என்பதை இது காட்டுகிறது, அதன் வருமானத்தை மீண்டும் வணிகத்தில் மீண்டும் முதலீடு செய்து அதிக வருமானத்தை ஈட்ட முடியும். எனவே நாங்கள் பார்த்தபோது 17லைவ் குழு (SGX:LVR) மற்றும் அதன் ROCE இன் போக்கு, நாங்கள் பார்த்ததை மிகவும் விரும்பினோம்.
மூலதனத்தில் வருவாய் (ROCE) என்றால் என்ன?
தெரியாதவர்களுக்கு, ROCE என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் வருடாந்திர வரிக்கு முந்தைய லாபத்தின் (அதன் வருவாய்), வணிகத்தில் பயன்படுத்தப்படும் மூலதனத்துடன் ஒப்பிடும் அளவீடு ஆகும். ஆய்வாளர்கள் இந்த சூத்திரத்தை 17LIVE குழுவிற்கு கணக்கிட பயன்படுத்துகின்றனர்:
மூலதனத்தின் மீதான வருமானம் = வட்டி மற்றும் வரிக்கு முந்தைய வருவாய் (EBIT) ÷ (மொத்த சொத்துக்கள் – தற்போதைய பொறுப்புகள்)
0.15 = US$14m ÷ (US$164m – US$70m) (டிசம்பர் 2023 வரையிலான பன்னிரண்டு மாதங்களின் அடிப்படையில்).
எனவே, 17LIVE குழுவில் 15% ROCE உள்ளது. சொந்தமாக, இது ஒரு நிலையான வருமானம், இருப்பினும் இது பொழுதுபோக்கு துறையால் உருவாக்கப்பட்ட 7.0% ஐ விட மிகவும் சிறந்தது.
17LIVE குழுவிற்கான எங்கள் சமீபத்திய பகுப்பாய்வைப் பார்க்கவும்
மேலே உள்ள விளக்கப்படத்தில், 17LIVE குழுமத்தின் முந்தைய ROCE ஐ அதன் முந்தைய செயல்திறனுக்கு எதிராக அளவிட்டுள்ளோம், ஆனால் எதிர்காலம் மிகவும் முக்கியமானது. ஆய்வாளர்கள் என்ன முன்னறிவிப்பு செய்கிறார்கள் என்பதை நீங்கள் பார்க்க விரும்பினால், 17LIVE குழுவிற்கான எங்கள் இலவச ஆய்வாளர் அறிக்கையை நீங்கள் பார்க்க வேண்டும்.
ROCE இன் போக்கு
17LIVE குழுமம் இப்போது அதன் முந்தைய முதலீடுகளிலிருந்து சில வரிக்கு முந்தைய லாபத்தை ஈட்டுகிறது என்பது மிகவும் ஊக்கமளிக்கிறது. பங்குதாரர்கள் இதில் மகிழ்ச்சி அடைவார்கள் என்பதில் சந்தேகமில்லை, ஏனென்றால் ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு முன்பு வணிகம் நஷ்டத்தில் இருந்தது, ஆனால் இப்போது அதன் மூலதனத்தில் 15% ஈட்டுகிறது. அது மட்டுமல்லாமல், நிறுவனம் முன்பை விட 129% அதிக மூலதனத்தைப் பயன்படுத்துகிறது, ஆனால் இது லாபத்தில் நுழைய முயற்சிக்கும் நிறுவனத்திடமிருந்து எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. மல்டி-பேக்கரின் பொதுவான குணாதிசயங்களான, உள்நாட்டிலும் எப்போதும் அதிக விகிதத்திலும் மூலதனத்தை முதலீடு செய்ய ஏராளமான வாய்ப்புகள் இருப்பதை இது குறிக்கலாம்.
எங்கள் பகுப்பாய்வின் மற்றொரு பகுதியில், நிறுவனத்தின் மொத்த சொத்துக்களுக்கான தற்போதைய பொறுப்புகளின் விகிதம் 43% ஆகக் குறைந்திருப்பதை நாங்கள் கவனித்தோம், இதன் பொருள் வணிகமானது அதன் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிக்க அதன் சப்ளையர்கள் அல்லது குறுகிய கால கடன் வழங்குநர்களை குறைவாக நம்பியுள்ளது. எனவே பங்குதாரர்கள் வருமானத்தின் வளர்ச்சி பெரும்பாலும் அடிப்படை வணிக செயல்திறனிலிருந்து வந்திருப்பதில் மகிழ்ச்சி அடைவார்கள். இருந்தபோதிலும், நிறுவனம் தற்போதைய பொறுப்புகளில் சில சாத்தியமான அபாயங்கள் உள்ளன, எனவே அதை மனதில் கொள்ளுங்கள்.
17LIVE குழுமத்தின் ROCE இலிருந்து நாம் என்ன கற்றுக்கொள்ளலாம்
பெரும்பாலான பங்குதாரர்களின் மகிழ்ச்சிக்கு, 17LIVE குழுமம் இப்போது லாபத்தில் உடைந்துவிட்டது. கடந்த ஆண்டில் பங்கு 80% சரிந்ததால் நிறுவனம் வேறு சில சிக்கல்களை எதிர்கொண்டாலும். பொருட்படுத்தாமல், அடிப்படையான அடிப்படைகள் மேலும் விசாரணைக்கு இந்த பங்குக்கு உத்தரவாதம் அளிக்கும் என்று நாங்கள் நினைக்கிறோம்.
17LIVE குழுவை எதிர்கொள்ளும் அபாயங்களைப் பற்றி நீங்கள் அறிய விரும்பினால், நாங்கள் கண்டுபிடித்துள்ளோம் 2 எச்சரிக்கை அறிகுறிகள் நீங்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும்.
17LIVE குரூப் தற்போது அதிக வருமானத்தை ஈட்டவில்லை என்றாலும், தற்போது ஈக்விட்டியில் 25%க்கும் அதிகமாக வருமானம் ஈட்டும் நிறுவனங்களின் பட்டியலை நாங்கள் தொகுத்துள்ளோம். இதைப் பாருங்கள் இலவசம் இங்கே பட்டியல்.
இந்தக் கட்டுரையில் கருத்து உள்ளதா? உள்ளடக்கத்தைப் பற்றி கவலைப்படுகிறீர்களா? தொடர்பு கொள்ளவும் எங்களுடன் நேரடியாக. மாற்றாக, editorial-team (at) simplywallst.com க்கு மின்னஞ்சல் செய்யவும்.
Simply Wall St எழுதிய இந்தக் கட்டுரை பொதுவானது. வரலாற்றுத் தரவு மற்றும் ஆய்வாளர் முன்னறிவிப்புகளின் அடிப்படையிலான வர்ணனைகளை நாங்கள் ஒரு பக்கச்சார்பற்ற முறையைப் பயன்படுத்தி மட்டுமே வழங்குகிறோம், மேலும் எங்கள் கட்டுரைகள் நிதி ஆலோசனையை நோக்கமாகக் கொண்டிருக்கவில்லை. இது எந்தப் பங்கையும் வாங்க அல்லது விற்பதற்கான பரிந்துரையாக இல்லை, மேலும் உங்கள் குறிக்கோள்கள் அல்லது உங்கள் நிதி நிலைமையைக் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளாது. அடிப்படைத் தரவுகளால் உந்தப்பட்ட நீண்ட கால மையப்படுத்தப்பட்ட பகுப்பாய்வை உங்களிடம் கொண்டு வருவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளோம். சமீபத்திய விலை உணர்திறன் கொண்ட நிறுவன அறிவிப்புகள் அல்லது தரமான உள்ளடக்கத்தில் எங்கள் பகுப்பாய்வு காரணியாக இருக்காது என்பதை நினைவில் கொள்ளவும். குறிப்பிடப்பட்ட எந்த பங்குகளிலும் வால் ஸ்டுக்கு எந்த நிலையும் இல்லை.