என்ற பட்டியலை சமீபத்தில் தொகுத்துள்ளோம் ஷேக்-அப் எச்சரிக்கை: 40 நிறுவனங்கள் செயல்பாட்டாளர்களின் அழுத்தத்தை எதிர்கொள்கின்றன. இந்தக் கட்டுரையில், ஆர்வலர்களின் அழுத்தத்தை எதிர்கொள்ளும் மற்ற நிறுவனங்களுக்கு எதிராக PRA Group, Inc. (NASDAQ:PRAA) எங்கு நிற்கிறது என்பதைப் பார்க்கப் போகிறோம்.
பங்குச் சந்தை 2024 முதல் பாதியில் 10% உயர்ந்து, 2024 இல் பதிவுசெய்யப்பட்ட 24% ஆதாயத்தைச் சேர்த்தது. லாபத்தின் மத்தியில், ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்கள் பம்பர் ரிட்டர்ன்களைக் கருத்தில் கொண்டு மெதுவாகச் செல்வார்கள் என்று ஒருவர் தவறாக நினைக்கலாம். சலுகையில். பங்குச் சந்தைகளில் உகந்த மதிப்பைக் கசக்கும் முயற்சியில் ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்கள் மிகவும் சுறுசுறுப்பாகவும் தைரியமாகவும் மாறி வருவதால் அது அப்படியல்ல.
2022ல் 1,083 பிரச்சாரங்கள் பதிவு செய்யப்பட்டதில் இருந்து, 2023ல் 1,151 பிரச்சாரங்களைத் தொடங்கியதால், ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்கள் மிகவும் பரபரப்பான வருடங்களில் ஒன்றாக இது இருந்தது. 82% பிரச்சாரங்கள் சுற்றுச்சூழல், சமூகம் மற்றும் நிர்வாகச் சிக்கல்களைச் சுற்றியே இருந்ததால், ESG ஒரு புதிய அலைச் செயல்பாடுகளை உறுதிப்படுத்துகிறது. பங்குச் சந்தைகளில்.
கூடுதலாக, 2023 இல் புதிய ஆர்வலர் முதலீட்டாளர் பிரச்சாரங்களில் 7% உயர்ந்து 252 ஆக இருந்தது, இது ஒரு புதிய சாதனையை உருவாக்கியது. அதேபோல், லாசார்டின் தரவுகளின்படி, 2023 இல் 77 முதல் முறையாக ஆர்வலர்கள் தொடங்கப்பட்ட பிரச்சாரங்கள் இருந்தன, 2022 இல் 55 ஆக இருந்தது. ஆர்வலர் பிரச்சாரங்களுடன் மிகவும் இலக்கு வைக்கப்பட்ட துறைகளில் சில தொழில்துறைகள் 21%, அதைத் தொடர்ந்து தொழில்நுட்பம் 20% மற்றும் சுகாதாரம் 20%. ஆர்வலர்களின் பிரச்சாரங்களில் நுகர்வோர் மற்றும் நிதித் துறைகள் முறையே 11% மற்றும் 8% ஆகும்.
செயல்பாட்டாளர் முதலீட்டாளர்கள் இலக்கு நிறுவனத்தில் கட்டுப்பாட்டுப் பங்கைப் பெறும் தனிநபர்கள் அல்லது நிறுவனங்களாக இருக்கலாம். முதலீட்டின் மூலம், அவர்கள் செயல்படவில்லை என்று அவர்கள் நம்பும் ஒரு நிறுவனத்தில் மறைக்கப்பட்ட மதிப்பைத் திறக்கக்கூடிய மூலோபாய மாற்றங்களைத் தூண்டுவதற்கு மிகவும் தேவையான சக்தியைப் பெறுகிறார்கள். குழுவில் இருக்கைகளுக்கான அழுத்தம் என்பது முடிவெடுப்பதில் செல்வாக்கு செலுத்துவதற்கும் நிர்வாக மாற்றங்களுக்கு வாதிடுவதற்கும் ஒரு வழியாக பயன்படுத்தப்படும் உத்திகளில் ஒன்றாகும்.
ஆக்கிரமிப்பு நிகழ்வுகளில், ஆர்வலர் முதலீட்டாளர்கள் பங்குதாரர் மதிப்பை உருவாக்க முழு வணிகத்தையும் அல்லது வணிகத்தின் சில பகுதியையும் விற்க முன்வரலாம். சில ஆர்வலர் பிரச்சாரங்களில், விளிம்புகளை அதிகரிக்க செலவுகளைக் குறைப்பது போன்ற மறுசீரமைப்புக்கு அழுத்தம் கொடுக்கிறது.
கடந்த ஆண்டு 49% ஆர்வலர் பிரச்சாரங்களில், முழு வணிகத்தையும் விற்க அல்லது சில யூனிட்களைப் பிரிப்பதற்கான உந்துதல் ஆர்வலர் முதலீட்டாளர்களால் தூண்டப்பட்ட சில விருப்பமான செயல்களாகும். கூடுதலாக, ஆர்வலர் முதலீட்டாளர்கள் தலைமை மாற்றத்திற்கு அழுத்தம் கொடுத்தனர், சிலர் விளிம்புகளை மேம்படுத்த செலவுக் குறைப்புக்கள் மூலம் செயல்பாடுகளை ஒழுங்குபடுத்த வேண்டும் என்று வாதிட்டனர். 2022 ஆம் ஆண்டில் ஆண்டுக்கு ஆண்டு 46% அதிகரித்ததைத் தொடர்ந்து கடந்த ஆண்டு தொடங்கப்பட்ட பிரச்சாரங்களில் 10% நிர்வாக மாற்றங்களுக்கு ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்கள் அழுத்தம் கொடுத்தனர்.
எலியட் மேனேஜ்மென்ட், ஸ்டார்போர்டு வேல்யூ, ட்ரையன் பார்ட்னர்ஸ் மற்றும் தேர்ட் பாயிண்ட் ஆகியவை பெரும்பாலான கார்ப்பரேட் போர்களின் மையத்தில் அமெரிக்க ஆர்வலர் முதலீட்டாளர்களில் சில. அமெரிக்க ஆர்வலர் முதலீட்டாளர்கள் கடந்த ஆண்டு மொத்த ஆர்வலர் பிரச்சாரங்களில் 14% பங்களித்தனர், இது பல்வேறு நிறுவனங்களில் மதிப்பை உயர்த்துவதில் அவர்களின் செல்வாக்கை உறுதிப்படுத்துகிறது. அதேபோல், ValueAct அதன் பிரச்சாரங்களின் மூலம் 39% ஆதாயத்தைப் பதிவுசெய்தது, ஏனெனில் கலிகன் பார்ட்னர்கள் 37% உயர்ந்தது மற்றும் ஈடுபாடுள்ள மூலதனம் 29% திரும்பியது. செயற்பாட்டாளர் பில் அக்மேன் தலைமையிலான பெர்ஷிங் ஸ்கொயர் ஹோல்டிங்ஸ் 27% லாபத்தைப் பெற்றது.
ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்கள் 2023 ஆம் ஆண்டில் மிகவும் சிறப்பாக செயல்பட்டனர், இது 22 ஆண்டுகளில் அதிகபட்சமாக 5.25% முதல் 5.50% வரை உயர்த்தப்பட்ட அதிக வட்டி விகிதங்களை குறைக்கும் பங்குச் சந்தையின் உயர்வுக்கு நன்றி. இதேபோல், நிச்சயமற்ற சந்தைச் சூழலுக்கு மத்தியில் சிறப்பாகச் செயல்பட்ட சந்தையை வெல்லும் பங்குகளில் கவனம் செலுத்துவதற்கு ஆர்வலர் ஹெட்ஜ் நிதிகளும் சில வரவுகளுக்குத் தகுதியானவை. இறுதியில், 2023 இல் சராசரியாக 20.2% வருமானத்துடன், ஆர்வலர் முதலீட்டாளர்கள் சமீப காலங்களில் தங்களின் சிறந்த ஆண்டுகளில் ஒன்றை அனுபவித்தனர்.
ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்கள் 2024 இன் முதல் பாதியில் குறைவதற்கான அறிகுறிகளைக் காட்டவில்லை, 147 புதிய பிரச்சாரங்கள் மூலம், 2018 இன் சாதனையான 143 ஐத் தாண்டியது. 2024 இன் இரண்டாவது காலாண்டில், 86 புதிய ஆர்வலர் பிரச்சாரங்கள் பதிவு செய்யப்பட்டன, ஒரு வருடத்திற்குப் பிறகு, வலுவான மீள் எழுச்சிக்கு பிறகு.
அதிக வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் மெதுவாக வளர்ச்சி போன்ற காரணிகள் நிறுவனத்தின் செயல்திறனை பாதிக்கும் என்ற கவலைகளுக்கு மத்தியில் ஆர்வலர் முதலீட்டாளர் அழுத்தம் அதிகரித்தது. 2024 இல் ஆர்வலர் முதலீட்டாளர் பிரச்சாரங்களின் எழுச்சிக்கு மத்தியில், பெரும்பாலான பிரச்சாரங்களின் வெற்றி விகிதம் கணிசமாகக் குறைந்துள்ளது. உதாரணமாக, முதல் பாதியில் பெரும்பாலான பிரச்சாரங்கள் 74 போர்டு இடங்களை மட்டுமே வென்றன, இது கடந்த ஆண்டு 93 ஆக இருந்தது. 2023 இல் 65% வெற்றி விகிதத்துடன் ஒப்பிடும்போது, ஆர்வலர்கள் தங்களுக்குத் தேவையான போர்டு இருக்கைகளில் 11% மட்டுமே பெற்றுள்ளனர் என்பது கவலைக்குரியது. வெற்றி விகிதங்களில் குறிப்பிடத்தக்க சரிவு, ஆர்வலர்களின் அழுத்தத்தைத் தடுப்பதில் நிறுவனங்கள் மிகவும் திறம்பட செயல்படுகின்றன என்பதை உறுதிப்படுத்துகிறது.
முதலீட்டாளர்கள் ஏற்கனவே 2024 இல் மாற்றத்திற்காக நிறுவனங்களை கடினமாகத் தள்ளுகின்றனர், உயரும் புவிசார் அரசியல் ஸ்திரமின்மை மற்றும் பொருளாதார நிச்சயமற்ற தன்மையின் தாக்கத்தால் கவலைப்படுகிறார்கள். குறைந்த மற்றும் நிலையான வட்டி விகித சூழலை உருவாக்குவது ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக வாய்ப்புகளை உருவாக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. 2023 ஆம் ஆண்டில் ஏறக்குறைய பாதி பிரச்சாரங்கள் இணைப்பு மற்றும் கையகப்படுத்தல் நோக்கத்தை உள்ளடக்கியதால், 2024 ஆம் ஆண்டில் இது இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, குறிப்பாக பெடரல் ரிசர்வ் வட்டி விகிதங்களைக் குறைக்கும்.
2024 ஆம் ஆண்டில் கையகப்படுத்துதலுக்கான மூலதனத்தில் $2 டிரில்லியனுக்கும் அதிகமாக இருக்கக்கூடும் என்று அறிக்கைகள் காட்டுகின்றன, மேலும் ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்கள் நிறுவனங்கள் தங்கள் வணிக இலாகாக்களை மதிப்பாய்வு செய்ய வேண்டும் என்று எதிர்பார்க்கிறார்கள். ஆர்வலர் முதலீட்டாளர்கள் முன்வைக்கும் திட்டங்களின் ஒரு பகுதி சில யூனிட்களை விலக்குவது அல்லது முழு நிறுவனத்தையும் விற்பது.
தொழில்துறை முதலீட்டு நாடகங்களில் புதிய கவனம் செலுத்துவதன் மூலம் ஆர்வலர் முதலீடு குறிப்பிடத்தக்க அளவில் வளர்ச்சியடைந்தாலும், 2024 ஆம் ஆண்டில் பெரும்பாலான பிரச்சாரங்களில் தொழில்நுட்ப நிறுவனங்கள் ஆதிக்கம் செலுத்தும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இருப்பினும், கணிக்க முடியாத வட்டி விகிதங்கள், அரசியல் ஸ்திரமின்மை மற்றும் வரவிருக்கும் அமெரிக்க ஜனாதிபதி போட்டி உள்ளிட்ட பரந்த நிலைமை சிக்கலானது. , ஆர்வலர் முயற்சிகள் வெற்றிபெற கடினமாகவும் நீண்டதாகவும் ஆக்குகிறது.
எங்கள் வழிமுறை
ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நியாயமான மதிப்பிற்குக் கீழே பங்கு வர்த்தகத்தில் மறைக்கப்பட்ட மதிப்பைத் திறக்க விரும்புவதால், ஆர்வலர் பிரச்சாரங்கள் அதிகரித்து வருகின்றன. பல ஊடக அறிக்கைகள் மற்றும் இன்சைடர் மங்கி ஹெட்ஜ் நிதி தரவுத்தளத்தை ஸ்கேன் செய்த பிறகு, ஆர்வலர்களின் அழுத்தத்தை எதிர்கொள்ளும் 40 நிறுவனங்களை நாங்கள் கண்டுபிடித்தோம். Q1 2024 இன் படி, பங்குகள் வைத்திருக்கும் ஹெட்ஜ் நிதிகளின் எண்ணிக்கையின் அடிப்படையில் தரவரிசைப்படுத்தப்படுகின்றன.
குறிப்பு: முதலீட்டுத் தேதியிலிருந்து ஆகஸ்ட் 1, 2024 வரையிலான வருமானம் கணக்கிடப்படுகிறது.
அதே சமர்ப்பிப்பு காலத்தில் இந்த பங்குகளை வாங்கிய ஹெட்ஜ் நிதிகளின் எண்ணிக்கையையும் நாங்கள் குறிப்பிட்டுள்ளோம். நிதிகளை குவிக்கும் பங்குகளில் நாம் ஏன் ஆர்வம் காட்டுகிறோம்? காரணம் எளிதானது: சிறந்த ஹெட்ஜ் நிதிகளின் சிறந்த பங்குத் தேர்வுகளைப் பின்பற்றுவதன் மூலம் சந்தையை விஞ்சலாம் என்று எங்கள் ஆராய்ச்சி காட்டுகிறது. எங்கள் காலாண்டு செய்திமடலின் மூலோபாயம் ஒவ்வொரு காலாண்டிலும் 14 ஸ்மால்-கேப் மற்றும் லார்ஜ்-கேப் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுத்து, மே 2014 முதல் 275% வருமானத்தை அளித்துள்ளது, அதன் அளவுகோலை 150 சதவீத புள்ளிகளால் முறியடித்துள்ளது (மேலும் விவரங்களை இங்கே பார்க்கவும்).
பின்னணியில் நிறுவனத்தின் லோகோக்கள் மற்றும் விளக்கப்படங்களுடன் போர்டு அறையில் ஒரு மூத்த நிர்வாகி.
PRA Group, Inc. (NASDAQ:PRAA) இல் ஈடுபட்டுள்ள மூலதனம்
பங்கு வருவாய்: 9.44%
S&P 500 வருவாய்: 22.39%
முதலீட்டு தேதி: 13/12/2023
பங்குகளை வைத்திருக்கும் ஹெட்ஜ் நிதிகளின் எண்ணிக்கை: 7
PRA Group, Inc. (NASDAQ:PRAA) என்பது ஒரு நிதிச் சேவை நிறுவனமாகும், இது உலகளவில் செயல்படாத கடன்களின் போர்ட்ஃபோலியோவை வாங்குகிறது, சேகரிக்கிறது மற்றும் நிர்வகிக்கிறது. நிறுவனம் வங்கிகள் மற்றும் பிற நிதி நிறுவனங்களிடமிருந்து செயல்படாத கடன்களை வாங்குகிறது, பின்னர் கடனை வசூலிக்க முயல்கிறது.
கடந்த ஆண்டின் பிற்பகுதியில், Activitive head fund Engaged Capital ஆனது PRA Group, Inc. (NASDAQ:PRAA) இல் 5% பங்குகளை உருவாக்கியது. ஆர்வலர் ஹெட்ஜ் நிதி நிறுவனம் செலவுகளைக் குறைத்து அதன் மூத்த தலைமைக்கு புதிய அனுபவத்தைச் சேர்க்க விரும்புகிறது.
நிறுவனத்தின் மூலோபாய திசையில் செல்வாக்கு செலுத்தும் புதிய இயக்குனர்களை குழுவிற்கு பரிந்துரைக்க Engage Capital திறந்திருக்கும். PRA Group, Inc. (NASDAQ:PRAA) ஆண்டுக்கு சுமார் 1.2% அதிகரித்துள்ளது. 2024 ஆம் ஆண்டின் முதல் காலாண்டின் முடிவில் 920 ஹெட்ஜ் நிதிகளில் 7 பங்குகளை நிறுவனத்தில் வைத்திருந்ததாக இன்சைடர் குரங்கு தரவுத்தளம் குறிப்பிடுகிறது.
ஒட்டுமொத்த PRAA 40வது இடத்தில் உள்ளது ஆர்வலர் அழுத்தத்தை எதிர்கொள்ளும் எங்கள் நிறுவனங்களின் பட்டியலில். PRAA இன் திறனை ஒரு முதலீடாக நாங்கள் ஒப்புக்கொண்டாலும், AI பங்குகள் அதிக வருமானத்தை வழங்குவதற்கும், குறுகிய காலக்கெடுவிற்குள் அதைச் செய்வதற்கும் அதிக வாக்குறுதியைக் கொண்டுள்ளன என்ற நம்பிக்கையில் எங்கள் நம்பிக்கை உள்ளது. நீங்கள் PRAA ஐ விட அதிக நம்பிக்கைக்குரிய மற்றும் அதன் வருவாயை 5 மடங்குக்கும் குறைவாக வர்த்தகம் செய்யும் AI பங்குகளைத் தேடுகிறீர்களானால், எங்கள் அறிக்கையைப் பார்க்கவும் மலிவான AI பங்கு.
அடுத்து படிக்க: என்விடியாவுக்கான புதிய $25 பில்லியன் “வாய்ப்பை” ஆய்வாளர் பார்க்கிறார் மற்றும் என்விடியா 'ஒரு தரிசு நிலமாகிவிட்டது' என்கிறார் ஜிம் க்ரேமர்.
வெளிப்படுத்தல்: இல்லை. இந்த கட்டுரை முதலில் Insider Monkey இல் வெளியிடப்பட்டது.