என்ற பட்டியலை சமீபத்தில் தொகுத்துள்ளோம் ஹெட்ஜ் நிதிகளின்படி வாங்குவதற்கான 10 சிறந்த ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் பங்குகள். இந்தக் கட்டுரையில், Avalonbay Communities, Inc. (NYSE:AVB) மற்ற ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் பங்குகளுக்கு எதிராக எங்கு நிற்கிறது என்பதைப் பார்க்கப் போகிறோம்.
யுஎஸ் ரியல் எஸ்டேட்: ஒரு சந்தை நீண்ட காலமாக சிக்கியுள்ளது
உயரும் அடமான விகிதங்கள் மற்றும் வானத்தில் உயர்ந்த வீட்டு விலைகள் அமெரிக்க வீடு வாங்குபவர்களை நீண்ட காலமாக சந்தையில் இருந்து வெளியேற்றியுள்ளன. பாங்க் ஆஃப் அமெரிக்காவின் பொருளாதார வல்லுநர்கள் சந்தை 2026 வரை அல்லது அதற்கும் மேலாக சிக்கித் தவிக்கும் என்று எதிர்பார்த்ததால் நிலைமை மனச்சோர்வடைந்ததாகத் தெரிகிறது. 2024 ஆம் ஆண்டில் வீட்டு விலைகள் 4.5% ஆகவும், பின்னர் 2025 ஆம் ஆண்டில் மேலும் 5% ஆகவும் உயரும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. முதல் முறையாக வாங்குபவர்களை பாதிக்கும் ஒரு முக்கியமான பிரச்சினை, ரேட் லாக்-இன் விளைவு ஆகும், இதன் விளைவாக தற்போதுள்ள வீட்டு உரிமையாளர்கள் தங்கள் வீடுகளை விற்கத் தயாராக இல்லை. அவர்கள் ஒரு புதிய வீட்டிற்கு அதிக அடமானம் செலுத்த வேண்டும். இந்த விளைவு சந்தையில் வீடுகளின் விநியோகத்தை கட்டுப்படுத்தினாலும், இது இன்னும் 6 முதல் 8 ஆண்டுகள் வரை நீடிக்கலாம். இத்தகைய நிலைமைகளில், தற்போதைய வீட்டு உரிமையாளர்கள் அதிக நிதி நெகிழ்வுத்தன்மையைக் கொண்டிருப்பதால், ஒரு பெரிய விகிதத்தில் சொந்தமாக ஒரு வீட்டை வாங்க முடியாது என்பதால், உண்டு மற்றும் இல்லாதவர்கள் இடையே உள்ள பிளவு அதிகரித்துள்ளது.
நீண்டகாலமாக எதிர்பார்க்கப்பட்ட மத்திய வங்கிக் கட்டணக் குறைப்பு: நாம் என்ன எதிர்பார்க்கலாம்?
அடமான விகிதங்கள் தற்போது மே 2023 முதல் மிகக் குறைந்த அளவிற்குக் குறைந்துவிட்டதால், வீட்டுக் கடனை மறுநிதியளிப்பதற்கான விண்ணப்பங்கள் அதிகரித்ததால், வீடு வாங்குபவர்கள் மற்றும் வீட்டு உரிமையாளர்களிடமிருந்து அடமானக் தேவை அதிகரித்தது. செப்டம்பரில் நடக்கவிருக்கும் மத்திய வங்கியால் சுட்டிக்காட்டப்பட்ட வட்டி விகிதக் குறைப்பின் மீது வீட்டுத் தொழில்துறை அதன் கண்களைக் கொண்டுள்ளது. சில வல்லுநர்கள் இது குறுகிய காலத்தில் வீடு வாங்குபவர்களின் மலிவு விலை கவலைகளை எளிதாக்கும் என்று நம்புகிறார்கள். எவ்வாறாயினும், தொற்றுநோய்களின் போது வரலாற்று ரீதியாக குறைந்த விகிதங்களை பிரதிபலிக்கும் வகையில் வெட்டு சிறியதாக இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. மாறாக, குறைந்த அடமான விகிதம் ஓரளவு நிவாரணம் அளிக்கலாம் என்றாலும் வீதக் குறைப்பு வீட்டு நெருக்கடியைத் தீர்க்க வாய்ப்பில்லை என்று மூடிஸ் பொருளாதார நிபுணர் நிக் வில்லா கருத்து தெரிவித்துள்ளார். விகிதக் குறைப்புக்குப் பிறகும், சந்தையில் முக்கிய மற்றும் கவனிக்கப்படாத பிரச்சனையாகத் தொடரும் வரையறுக்கப்பட்ட வீட்டுவசதிக்கு வீடு வாங்குபவர்கள் பொறுமையாக இருக்க வேண்டும்.
வீடு கட்டுபவர்கள் மீது மத்திய வங்கியின் விகித தாக்கத்தை கருத்தில் கொள்வது முக்கியம். எவர்கோர் ஐஎஸ்ஐ ஹவுசிங் ரிசர்ச் தலைவர் ஸ்டீபன் கிம், சிஎன்பிசிக்கு அளித்த பேட்டியில், தற்போது குறைந்து வரும் விகிதங்கள் எப்படி வீடு கட்டுபவர்களுக்கு நல்ல வீழ்ச்சியை ஏற்படுத்தியுள்ளது என்பதை வெளிச்சம் போட்டுக் காட்டினார். அதே குறுகிய விநியோக சங்கடத்தை அவர் சுட்டிக்காட்டினார், அங்கு அமெரிக்காவில் 3.8 மாதங்கள் மறுவிற்பனை வீடுகளை சந்தையில் வழங்குவது வழக்கமாக 5 முதல் 6 மாதங்கள் வரை இருந்தது. இந்த சூழ்நிலையில், வீட்டு விலையில் குறைந்த அழுத்தத்துடன் மிகவும் இறுக்கமான சந்தையை அவர் எதிர்பார்க்கிறார். ஃபெட் உண்மையில் குறைப்பு விகிதங்கள் அடமான விகிதங்களில் பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்தாது என்றாலும், அது வீடு வாங்குபவர்களை தங்கள் இடங்களை விட்டு வீட்டைத் தேடும். முடிவில், அமெரிக்க வீட்டுச் சந்தையின் எதிர்காலம் வீடு கட்டுபவர்களுக்கு நம்பிக்கைக்குரியதாகத் தெரிகிறது. வீடுகள்.
எங்கள் முறை:
ஹெட்ஜ் ஃபண்டுகளின்படி வாங்குவதற்கான 10 சிறந்த ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் பங்குகளின் பட்டியலைத் தொகுக்க, நாங்கள் முதலில் ஒரு பங்கு ஸ்கிரீனரைப் பயன்படுத்தி, அதிக சந்தை வரம்புகளைக் கொண்ட தொடர்புடைய நிறுவனங்களின் விரிவாக்கப்பட்ட பட்டியலை உருவாக்குவோம். தொடர்ந்து, ஹெட்ஜ் ஃபண்ட் வைத்திருப்பவர்கள் அதிகம் உள்ள எங்கள் பட்டியலில் முதல் 10 பங்குகளை நாங்கள் பட்டியலிட்டோம். ஹெட்ஜ் நிதிகளின்படி வாங்குவதற்கான 10 சிறந்த ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் பங்குகள், Q1 2024 இன் படி, அவற்றில் பங்குகளைக் கொண்ட ஹெட்ஜ் நிதிகளின் எண்ணிக்கையின் ஏறுவரிசையில் ஏற்பாடு செய்யப்பட்டுள்ளன.
நிதிகளை குவிக்கும் பங்குகளில் நாம் ஏன் ஆர்வம் காட்டுகிறோம்? காரணம் எளிதானது: சிறந்த ஹெட்ஜ் நிதிகளின் சிறந்த பங்குத் தேர்வுகளைப் பின்பற்றுவதன் மூலம் சந்தையை விஞ்சலாம் என்று எங்கள் ஆராய்ச்சி காட்டுகிறது. எங்கள் காலாண்டு செய்திமடலின் மூலோபாயம் ஒவ்வொரு காலாண்டிலும் 14 ஸ்மால்-கேப் மற்றும் லார்ஜ்-கேப் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுத்து, மே 2014 முதல் 275% வருமானத்தை அளித்துள்ளது, அதன் அளவுகோலை 150 சதவீத புள்ளிகளால் (மேலும் விவரங்களை இங்கே பார்க்கவும்)
உயரமான கட்டிடங்கள் மற்றும் பரபரப்பான தெருக்கள் கொண்ட பரபரப்பான பெருநகரப் பகுதியின் வான்வழிக் காட்சி.
Avalonbay Communities, Inc. (NYSE:ஏவிபி)
ஹெட்ஜ் நிதி வைத்திருப்பவர்களின் எண்ணிக்கை: 42
Avalonbay Communities, Inc. (NYSE:AVB) என்பது 12 அமெரிக்க மாநிலங்கள் மற்றும் வாஷிங்டன், DC முழுவதும் உள்ள சில சிறந்த சந்தைகளில் அடுக்குமாடி வீடுகளை உருவாக்கி, மறுவடிவமைத்து, கையகப்படுத்தி, நிர்வகிக்கும் பல குடும்ப REIT ஆகும். துடிப்பான வாழ்க்கைத் தரம், குறைந்த வீட்டு வசதி மற்றும் வலுவான வேலைவாய்ப்பு வளர்ச்சி ஆகியவற்றுடன் பெருநகரப் பகுதிகளில் நிறுவனம் கவனம் செலுத்துகிறது.
$29.71 பில்லியனின் உறுதியான சந்தை மூலதனம் மற்றும் தொழில்துறை சராசரியை விட 29.41% நிகர வருவாய் வரம்புடன், நிறுவனம் பல குடும்ப வீட்டுத் துறையில் வலுவான முன்னிலையில் உள்ளது. நிறுவனம் 87,000க்கும் மேற்பட்ட யூனிட்களுடன் 281 அடுக்குமாடி சமூகங்களின் நன்கு நிறுவப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்டுள்ளது. இந்த போர்ட்ஃபோலியோ திடமான ஒரே அங்காடி நிகர இயக்க வருமானம் (NOI) வளர்ச்சியை வழங்கிய கடற்கரை சந்தைகளில் கவனம் செலுத்துகிறது. தொற்றுநோய்களின் போது மக்கள் நகரங்களை விட கிராமப்புற மற்றும் புறநகர் பகுதிகளைத் தேர்ந்தெடுத்தபோது நிறுவனம் பின்னடைவைச் சந்தித்தாலும், அது நெகிழ்ச்சியுடன் உள்ளது. இப்போது பேசுகையில், 2024 ஆம் ஆண்டின் இரண்டாவது காலாண்டில் வருவாய் வரலாற்று நிலைகளை விட மிகக் குறைவாக இருந்தது, இது REIT க்கு ஆரோக்கியமான ஆக்கிரமிப்பை ஆதரித்தது.
ஆண்டின் இரண்டாவது காலாண்டில், வருவாய் எதிர்பார்ப்புகளை முறியடிப்பதில் Avalonbay சமூகங்கள் வெற்றி பெற்றன. வீட்டை வாங்குவதற்குப் பதிலாக வாடகைக்கு விடுவதற்கான வலுவான சாய்வு மற்றும் நிறுவனத்தின் புறநகர் கடற்கரைச் சந்தைகளில் குறைந்த புதிய விநியோகம் போன்ற சந்தை நிலைமைகளை நிறுவனம் பெரிதும் விரும்புகிறது. ஜூன் 30 ஆம் தேதியுடன் முடிவடைந்த மூன்று மாதங்களில் 901 அடுக்குமாடி வீடுகளை உள்ளடக்கிய 3 சமூகங்களின் வளர்ச்சியை நிறைவு செய்ததன் மூலம் நிறுவனத்தின் வளர்ச்சி செயல்பாடு வலுவாக உள்ளது. மேலும் 17 ஒருங்கிணைந்த மேம்பாட்டு சமூகங்கள் கட்டப்பட்டு வருகின்றன, அதில் 6,066 அடுக்குமாடி வீடுகள் மற்றும் 65,000 சதுர அடி வணிக இடம் இருக்கும். எதிர்காலத்தில் வளர்ச்சிக்கான உந்துதல்.
Avalonbay Communities, Inc. (NYSE:AVB) ஹெட்ஜ் நிதிகளின்படி 10 சிறந்த ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் பங்குகளில் இடம் பெற்றுள்ளது. கடலோரத்தை மையமாகக் கொண்ட போர்ட்ஃபோலியோ மற்றும் பிற பல குடும்ப குடியிருப்பு REIT களில் சிறந்த போட்டி நிலை ஆகியவை நிறுவனத்தை கருத்தில் கொள்ள ஒரு நல்ல தேர்வாக ஆக்குகின்றன.
ஒட்டுமொத்த ஏ.வி.பி 6வது இடம் வாங்குவதற்கு சிறந்த ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் பங்குகள் பட்டியலில். ஒரு முதலீடாக AVB இன் திறனை நாங்கள் ஒப்புக்கொண்டாலும், AI பங்குகள் அதிக வருமானத்தை வழங்குவதற்கும், குறுகிய காலக்கெடுவிற்குள் அவ்வாறு செய்வதற்கும் அதிக வாக்குறுதியைக் கொண்டுள்ளன என்ற நம்பிக்கையில் எங்கள் நம்பிக்கை உள்ளது. AVB ஐ விட அதிக நம்பிக்கைக்குரிய AI பங்குகளை நீங்கள் தேடுகிறீர்களானால், அதன் வருவாயை 5 மடங்குக்கும் குறைவாக வர்த்தகம் செய்தால், எங்கள் அறிக்கையைப் பார்க்கவும் மலிவான AI பங்கு.
அடுத்து படிக்க: என்விடியாவுக்கான புதிய $25 பில்லியன் “வாய்ப்பை” ஆய்வாளர் பார்க்கிறார் மற்றும் ஜிம் க்ரேமர் ஜூன் மாதத்தில் இந்த 10 பங்குகளை பரிந்துரைக்கிறார்.
வெளிப்படுத்தல்: இல்லை. இந்த கட்டுரை முதலில் Insider Monkey இல் வெளியிடப்பட்டது.