சாத்தியமான மல்டி-பேக்கரை நாம் கண்டுபிடிக்க விரும்பினால், பெரும்பாலும் துப்புகளை வழங்கக்கூடிய அடிப்படை போக்குகள் உள்ளன. ஒரு பொதுவான அணுகுமுறை ஒரு நிறுவனத்தை முயற்சி செய்து கண்டுபிடிக்க வேண்டும் திரும்புகிறது வளர்ந்து வரும் மூலதனத்தின் மீது (ROCE) அதிகரித்து வருகிறது தொகை மூலதனத்தின் வேலை. நீங்கள் இதைப் பார்த்தால், இது ஒரு சிறந்த வணிக மாதிரி மற்றும் ஏராளமான லாபகரமான மறு முதலீட்டு வாய்ப்புகளைக் கொண்ட நிறுவனம் என்று அர்த்தம். அதன் வெளிச்சத்தில், நாம் பார்த்தபோது காலின்ஸ் உணவுகள் (ASX:CKF) மற்றும் அதன் ROCE போக்கு, நாங்கள் சரியாக சிலிர்க்கவில்லை.
மூலதன வேலையில் வருமானம் (ROCE): அது என்ன?
நீங்கள் உறுதியாக தெரியவில்லையா என்பதை தெளிவுபடுத்த, ROCE என்பது அதன் வணிகத்தில் முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தில் ஒரு நிறுவனம் எவ்வளவு வரிக்கு முந்தைய வருமானத்தை (சதவீத அடிப்படையில்) ஈட்டுகிறது என்பதை மதிப்பிடுவதற்கான மெட்ரிக் ஆகும். காலின்ஸ் ஃபுட்ஸிற்கான இந்த மெட்ரிக்கைக் கணக்கிட, இது சூத்திரம்:
மூலதனத்தின் மீதான வருமானம் = வட்டி மற்றும் வரிக்கு முந்தைய வருவாய் (EBIT) ÷ (மொத்த சொத்துக்கள் – தற்போதைய பொறுப்புகள்)
0.10 = AU$121m ÷ (AU$1.4b – AU$200m) (ஏப்ரல் 2024 வரையிலான பன்னிரண்டு மாதங்களின் அடிப்படையில்).
எனவே, காலின்ஸ் ஃபுட்ஸ் 10.0% ROCE ஐக் கொண்டுள்ளது. இது தொழில்துறை சராசரியான 10.0% உடன் இணைந்திருந்தாலும், அது இன்னும் குறைந்த வருமானம் தான்.
Collins Foodsக்கான எங்கள் சமீபத்திய பகுப்பாய்வைப் பார்க்கவும்
மேலே உள்ள விளக்கப்படத்தில், காலின்ஸ் ஃபுட்ஸின் முந்தைய ROCE ஐ அதன் முந்தைய செயல்திறனுக்கு எதிராக அளவிட்டுள்ளோம், ஆனால் எதிர்காலம் மிகவும் முக்கியமானது. நீங்கள் விரும்பினால், Collins Foods ஐ உள்ளடக்கிய ஆய்வாளர்களின் கணிப்புகளைப் பார்க்கலாம் இலவசம்.
ROCE இன் போக்கு என்ன சொல்ல முடியும்
காலின்ஸ் ஃபுட்ஸின் வரலாற்று ROCE போக்கைப் பொறுத்தவரை, அது கவனத்தை ஈர்க்கவில்லை. கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளாக நிறுவனம் தொடர்ந்து 10.0% சம்பாதித்துள்ளது, மேலும் அந்த நேரத்தில் வணிகத்தில் பயன்படுத்தப்பட்ட மூலதனம் 87% உயர்ந்துள்ளது. நிறுவனம் வேலை செய்யும் மூலதனத்தின் அளவை அதிகரித்திருப்பதால், செய்யப்பட்ட முதலீடுகள் மூலதனத்தின் மீது அதிக வருவாயை வழங்கவில்லை என்று தோன்றுகிறது.
தி கீ டேக்அவே
நாம் மேலே பார்த்தபடி, Collins Foods இன் மூலதனத்தின் மீதான வருமானம் அதிகரிக்கவில்லை, ஆனால் அது வணிகத்தில் மீண்டும் முதலீடு செய்கிறது. கடந்த ஐந்தாண்டுகளில் பங்குதாரர்களுக்கு மொத்தமாக 17% மட்டுமே திரும்பப் பெற்றுள்ளதால் முதலீட்டாளர்கள் இந்தப் போக்குகளை அங்கீகரிக்கலாம். எனவே நீங்கள் மல்டி-பேக்கரைத் தேடுகிறீர்களானால், அடிப்படைப் போக்குகள் உங்களுக்கு வேறு இடங்களில் சிறந்த வாய்ப்புகள் இருப்பதைக் குறிக்கிறது.
இறுதிக் குறிப்பில், நாங்கள் கண்டுபிடித்தோம் காலின்ஸ் உணவுகளுக்கான 1 எச்சரிக்கை அடையாளம் நீங்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும் என்று நாங்கள் நினைக்கிறோம்.
Collins Foods தற்சமயம் அதிக வருமானத்தை ஈட்டவில்லை என்றாலும், தற்போது ஈக்விட்டியில் 25%க்கும் அதிகமான வருமானம் ஈட்டும் நிறுவனங்களின் பட்டியலை நாங்கள் தொகுத்துள்ளோம். இதைப் பாருங்கள் இலவசம் இங்கே பட்டியல்.
இந்தக் கட்டுரையில் கருத்து உள்ளதா? உள்ளடக்கத்தைப் பற்றி கவலைப்படுகிறீர்களா? தொடர்பு கொள்ளவும் எங்களுடன் நேரடியாக. மாற்றாக, editorial-team (at) simplywallst.com க்கு மின்னஞ்சல் செய்யவும்.
Simply Wall St எழுதிய இந்தக் கட்டுரை பொதுவானது. வரலாற்றுத் தரவு மற்றும் ஆய்வாளர் முன்னறிவிப்புகளின் அடிப்படையிலான வர்ணனைகளை நாங்கள் ஒரு பக்கச்சார்பற்ற முறையைப் பயன்படுத்தி மட்டுமே வழங்குகிறோம், மேலும் எங்கள் கட்டுரைகள் நிதி ஆலோசனையை நோக்கமாகக் கொண்டிருக்கவில்லை. இது எந்தப் பங்கையும் வாங்க அல்லது விற்பதற்கான பரிந்துரையாக இல்லை, மேலும் உங்கள் குறிக்கோள்கள் அல்லது உங்கள் நிதி நிலைமையைக் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளாது. அடிப்படைத் தரவுகளால் உந்தப்பட்ட நீண்ட கால மையப்படுத்தப்பட்ட பகுப்பாய்வை உங்களிடம் கொண்டு வருவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளோம். சமீபத்திய விலை உணர்திறன் கொண்ட நிறுவன அறிவிப்புகள் அல்லது தரமான உள்ளடக்கத்தில் எங்கள் பகுப்பாய்வு காரணியாக இருக்காது என்பதை நினைவில் கொள்ளவும். குறிப்பிடப்பட்ட எந்த பங்குகளிலும் வால் ஸ்டுக்கு எந்த நிலையும் இல்லை.