சிபொட்டில் மெக்சிகன் கிரில் (NYSE: CMG) சந்தேகத்திற்கு இடமின்றி கடந்த ஐந்தாண்டுகளில் பங்குகளை வைத்துள்ள சிறந்த வணிகங்களில் ஒன்றாகும். உணவக பங்கு ஜூலை 2019ல் இருந்து 228% உயர்ந்துள்ளது. அந்த லாபம் நிறுவனத்தின் செயல்திறனை நசுக்குகிறது எஸ்&பி 500 பரந்த விளிம்பில்.
இந்த வளர்ந்து வரும் வேகமான சாதாரண சங்கிலி அதன் சமீபத்திய நிதி முடிவுகளை வெளிப்படுத்தியது, அவை சுவாரஸ்யமாக இருந்தன. இருப்பினும், சமீபத்திய ஆண்டுகளில் முதலீட்டாளர்களை பணக்காரர்களாக்கியிருந்தாலும், பங்குகள் ஜூன் மாதத்தில் உச்சத்தை எட்டியதில் இருந்து 26% சரிந்துள்ளன.
வீழ்ச்சியில் இந்த பங்கை வாங்குவதற்கு முன், Chipotle பங்குதாரர்கள் எதிர்கொள்ளும் மிகப்பெரிய ஆபத்தை நான் நம்புவது என்ன என்பதை அறிந்து கொள்வது மிகவும் முக்கியம்.
சிபொட்டில் அனைத்து சிலிண்டர்களிலும் சுடுகிறது
சிபொட்டில் என்ன செய்ய முடிந்தது என்பதைப் பாராட்டுவது பயனுள்ளது என்று நான் நினைக்கிறேன். நிறுவனம் மீண்டும் ஒரு அற்புதமான காலாண்டைப் பதிவு செய்தது. இது சில்லறை விற்பனை மற்றும் உணவகத் துறைகள் எதிர்கொள்ளும் போராட்டங்களின் போக்கைக் குறைக்கிறது.
ஜூன் 30 இல் முடிவடைந்த மூன்று மாத காலப்பகுதியில், Chipotle ஆண்டுக்கு ஆண்டு விற்பனை வளர்ச்சியை 18.2% பதிவு செய்தது. 2019 ஆம் ஆண்டின் Q2 இல் ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு முன்பு இருந்த $3 பில்லியன் வருவாய் 129% அதிகமாக இருந்தது. இது தொற்றுநோய்க்கு முன்னர் இருந்ததை விட மிகப் பெரிய நிறுவனமாகும், இது மாறிவரும் நுகர்வோர் நடத்தைக்கு, குறிப்பாக டிஜிட்டல் சுற்றில் நிறுவனத்தின் திறனைக் குறிக்கிறது. ஆர்டர்.
Chipotle வால் ஸ்ட்ரீட் மதிப்பீட்டை டாப் லைனில் முறியடித்தது மட்டுமின்றி, ஒரு பங்குக்கான வருமானம் (EPS) $0.33, இது Q2 2023க்கு எதிராக 32% ஆதாயத்தை சமன் செய்தது, ஆய்வாளர் எதிர்பார்ப்புகளையும் தாண்டியது. வெண்ணெய் பழங்களுக்கு தற்போதைய பணவீக்க அழுத்தம் இருந்தபோதிலும், செயல்பாட்டு வரம்பு 250 விரிவடைந்தது அடிப்படை புள்ளிகள்.
ஒரே அங்காடி விற்பனை 11.1% உயர்ந்தது, முக்கியமாக அதிக பரிவர்த்தனை எண்ணிக்கையால் இயக்கப்படுகிறது. இது வலுவான போக்குவரத்தை நிரூபிக்கிறது. முன்னோக்கிப் பார்க்கையில், நிர்வாகம் ஒரே அங்காடி விற்பனை வளர்ச்சிக்கான வழிகாட்டுதலைப் பராமரித்தது, நடுத்தர முதல் உயர்-ஒற்றை இலக்கங்கள் வரை. மேலும் 2024 ஆம் ஆண்டு முழுவதும், 285 முதல் 315 புதிய உணவகங்களைத் திறக்கும் திட்டம் உள்ளது.
சிபொட்டில் பங்குதாரர்கள் பெரும் ஆபத்தை எதிர்கொள்கின்றனர்
புதிய போட்டியாளர்களுக்கு நுழைவதற்கு தடைகள் இல்லை, மற்றும் நுகர்வோருக்கு மாறுதல் செலவுகள் இல்லாததால் உணவகத் தொழில் கடினமானது. இது ஒரு மிகையான போட்டி பின்னணியை உருவாக்குகிறது. இருப்பினும், சிபொட்டில் நான் பார்க்கும் முக்கிய ஆபத்து இதுவல்ல.
சமீபத்திய ஆண்டுகளில் பங்கு மிகவும் சிறப்பாக செயல்பட்டதால், அது மிகவும் விலை உயர்ந்தது. பங்குகள் வர்த்தகம் a விலையிலிருந்து வருவாய் பங்குகளில் சமீபத்திய 26% சரிவுக்குப் பிறகும் (P/E) விகிதம் இப்போது 50. அதன் மதிப்பு என்னவென்றால், Chipotle இன் மதிப்பீடு தற்போது தொழில்நுட்பத்தை விட 56% அதிகமாக உள்ளது நாஸ்டாக்-100.
நிச்சயமாக, Chipotle அசுர வளர்ச்சியை முன்னோக்கி உருவாக்கப் போகிறது என்றால், நிறுவனத்தின் மதிப்பீட்டை நியாயப்படுத்தலாம். வோல் ஸ்ட்ரீட் ஒருமித்த ஆய்வாளர் எதிர்பார்ப்புகளின்படி, வருவாய் மற்றும் EPS ஆகியவை 2023 மற்றும் 2026 க்கு இடையில் முறையே 14% மற்றும் 21% என்ற கூட்டு ஆண்டு விகிதங்களில் உயரும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
விலையுயர்ந்த P/E மல்டிபிள்க்கு உத்தரவாதம் அளிக்கும் என்று நான் நம்பவில்லை. உண்மையில், 2030 ஆம் ஆண்டளவில் சிபொட்டில் ஆண்டுதோறும் 21% EPS ஐ வளர்க்க முடியும் என்று நாம் கருதினாலும் — இது ஒரு உயர்ந்த கணிப்பு, என் கருத்து — 2030 இல் $3.38 மதிப்பீட்டின்படி 15 மடங்கு EPS இல் பங்கு வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது. இது போதுமான வருமானத்தை அடைவதற்கு சாதகமான அமைப்பை உருவாக்காது.
நான் முன்பு தவறு செய்தேன் என்பதை ஒப்புக்கொள்கிறேன். Chipotle இன் P/E விகிதம் மிகவும் அதிகமாக இருப்பதாக நான் முன்பு வாதிட்டேன், ஆனால் பங்குகள் தொடர்ந்து உயர்ந்து கொண்டே இருக்கின்றன. நான் இன்னும் இந்தக் கண்ணோட்டத்தில் நிற்கிறேன். இந்த வணிகத்திற்காக 50 இன் P/E மடங்குகளை செலுத்த விரும்புவது எனக்கு அபத்தமாகத் தோன்றுகிறது.
ஐந்து அல்லது 10 ஆண்டுகளுக்கு சொந்தமாக வைத்திருக்கும் நோக்கத்துடன் இன்று யாராவது பங்குகளை வாங்கினால், அது மெய்நிகர் உறுதி என்று நான் நினைக்கிறேன். P/E விகிதம் கணிசமாகக் குறையும். சிபொட்டில் காலப்போக்கில் மிகவும் முதிர்ச்சியடைந்த நிறுவனமாக மாறும், வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் குறையும் என்று நீங்கள் கருதும் போது இது குறிப்பாக உண்மை.
பங்குகள் இன்று பரிபூரணத்திற்கு விலை நிர்ணயம் செய்யப்பட்டுள்ளது, இது வருங்கால முதலீட்டாளர்களுக்கு பாதுகாப்பின் கிட்டத்தட்ட பூஜ்ஜிய விளிம்பை அளிக்கிறது.
லாபகரமான வாய்ப்பில் இந்த இரண்டாவது வாய்ப்பை இழக்காதீர்கள்
மிகவும் வெற்றிகரமான பங்குகளை வாங்குவதில் நீங்கள் தவறவிட்டதாக எப்போதாவது உணர்கிறீர்களா? அப்போது நீங்கள் இதைக் கேட்க விரும்புவீர்கள்.
அரிதான சந்தர்ப்பங்களில், எங்கள் நிபுணர் குழு ஆய்வாளர்கள் வெளியிடுகின்றனர் “டபுள் டவுன்” பங்கு அவர்கள் பாப் என்று நினைக்கும் நிறுவனங்களுக்கான பரிந்துரை. முதலீடு செய்வதற்கான வாய்ப்பை நீங்கள் ஏற்கனவே இழந்துவிட்டீர்கள் என்று நீங்கள் கவலைப்பட்டால், தாமதமாகிவிடும் முன் வாங்குவதற்கு இதுவே சிறந்த நேரம். எண்கள் தங்களைப் பற்றி பேசுகின்றன:
-
அமேசான்: 2010ல் நாங்கள் இரட்டிப்பாகும் போது நீங்கள் $1,000 முதலீடு செய்திருந்தால், உங்களிடம் $20,554 இருக்கும்!*
-
ஆப்பிள்: 2008ல் நாங்கள் இரட்டிப்பாகும் போது நீங்கள் $1,000 முதலீடு செய்திருந்தால், உங்களிடம் $41,185 இருக்கும்!*
-
நெட்ஃபிக்ஸ்: 2004ல் நாங்கள் இரட்டிப்பாகும் போது நீங்கள் $1,000 முதலீடு செய்திருந்தால், உங்களிடம் $340,492 இருக்கும்!*
தற்போது, நாங்கள் மூன்று நம்பமுடியாத நிறுவனங்களுக்கு “டபுள் டவுன்” விழிப்பூட்டல்களை வழங்குகிறோம், மேலும் இது போன்ற மற்றொரு வாய்ப்பு விரைவில் கிடைக்காமல் போகலாம்.
3 “டபுள் டவுன்” பங்குகளைப் பார்க்கவும் »
*பங்கு ஆலோசகர் ஜூலை 22, 2024 இல் திரும்புகிறார்
நீல் படேல் மற்றும் அவரது வாடிக்கையாளர்களுக்கு குறிப்பிடப்பட்ட எந்த பங்குகளிலும் எந்த நிலையும் இல்லை. மோட்லி ஃபூல் பதவிகளைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் சிபொட்டில் மெக்சிகன் கிரில்லைப் பரிந்துரைக்கிறது. மோட்லி ஃபூலுக்கு வெளிப்படுத்தல் கொள்கை உள்ளது.
1 ரிஸ்க் தட் மோட்லி ஃபூல் முதலில் வெளியிடப்பட்டதை அறியாமல் சிபொட்டில் முதலீட்டாளர்கள் வருந்துவார்கள்