காதலிக்க பல காரணங்கள் உள்ளன அல்ட்ரியா குழு (NYSE: MO) பங்கு. மிகவும் வெளிப்படையானது அதன் 8% ஈவுத்தொகை மகசூல் ஆகும். அந்த பணம் செலுத்துவது உண்மையாக இருக்க மிகவும் நன்றாகத் தோன்றலாம், ஆனால் நிறுவனம் பல தசாப்தங்களாக உயர்ந்த ஈவுத்தொகையைப் பராமரித்து வருகிறது. தற்போதைய விலை கடந்த டிசம்பரில் உயர்த்தப்பட்டது.
ஆனால் நீங்கள் உள்ளே நுழைவதற்கு முன், இந்த வருமானம் ஈட்டும் முதலீட்டைப் பற்றி தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய இரண்டு மதிப்புமிக்க விஷயங்கள் உள்ளன.
சந்தை வீழ்ச்சியின் போது Altria பங்கு உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவைச் சேமிக்கக்கூடும்
நிகோடின் தயாரிப்பாளராக, ஆல்ட்ரியா சில நிறுவனங்கள் பொருந்தக்கூடிய உயர் மட்ட வாடிக்கையாளர் விசுவாசத்திலிருந்து பயனடைகிறது. இது Marlboro, John Middleton, JUUL, மற்றும் Black & Mild உள்ளிட்ட தொழில்துறையின் மிகவும் புகழ்பெற்ற பிராண்டுகள் பலவற்றைக் கொண்டுள்ளது. பொருளாதார வீழ்ச்சியின் போது புகையிலை பயன்பாடு மிகக் குறைவாகவே மாறுகிறது என்று ஆராய்ச்சி காட்டுகிறது, மேலும் சந்தை வீழ்ச்சிகளின் போது Altria இன் பங்கு செயல்திறன் அந்த யதார்த்தத்திற்கு சாட்சியமளிக்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, 2008 இல், Altria பங்குகள் சிறப்பாகச் செயல்பட்டன எஸ்&பி 500 7% க்கும் அதிகமாக. 2022 இல், S&P 500 அதன் மதிப்பில் 18% இழந்தபோது, உண்மையில் Altria பங்கு பெற்றது மதிப்பில் சுமார் 4%.
இந்தக் காலகட்டங்களில் Altria இன் டிவிடெண்ட் பணம் எப்போதும் நம்பகமானதாக இல்லை என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டியது அவசியம். சந்தைப் போராட்டங்கள் இருந்தபோதிலும் ஈவுத்தொகை உண்மையில் 2022 இல் உயர்த்தப்பட்டாலும், 2008 சரிவின் போது அது பாதிக்கும் மேல் குறைக்கப்பட்டது. மீண்டும், அந்த உலகளாவிய சரிவின் போது சில நிறுவனங்கள் காப்பாற்றப்பட்டன. ஈவுத்தொகை குறைக்கப்பட்டாலும், இந்த காலகட்டத்தில் பங்குகளின் மொத்த செயல்திறன் கொந்தளிப்பின் போது புகையிலை பங்குகளின் நெகிழ்ச்சித்தன்மையைப் பற்றி பேசுகிறது.
ஈவுத்தொகையைப் பற்றி இப்போது பயப்பட வேண்டாம்
முந்தைய சரிவுகளின் போது Altria அதன் ஈவுத்தொகையைக் குறைத்திருந்தாலும், இது ஒரு அரிதான நிகழ்வாகும். அடுத்த சில ஆண்டுகளில், நிறுவனம் அதன் கட்டணத்தை குறைக்க வேண்டிய அவசியம் இல்லை. ஏனென்றால், டிவிடென்ட் மட்டுமின்றி, கடன் செலுத்துதல் மற்றும் ஓய்வூதியம், பங்குகளை திரும்பப் பெறுதல் மற்றும் புதிய புகையில்லா தயாரிப்புகளின் வெளியீடு ஆகியவற்றை ஈடுகட்ட, தற்போதுள்ள இலவச பணப்புழக்கம் ஏராளமாக உள்ளது. எடுத்துக்காட்டாக, 2023 ஆம் ஆண்டில், ஆல்ட்ரியா $6.8 பில்லியன் ஈவுத்தொகையாகச் செலுத்தியது, மேலும் $1 பில்லியன் பங்குகளை மீண்டும் வாங்குகிறது. கூடுதலாக, அதன் கடன்-சொத்து விகிதத்தை 0.77 லிருந்து 0.73 ஆகக் குறைக்க முடிந்தது. அந்த காலகட்டத்தில் மொத்த இலவச பணப்புழக்கம் சுமார் $9 பில்லியன் — இந்த முன்னுரிமைகள் அனைத்தையும் ஈடுகட்ட போதுமானது.
நீண்ட காலமாக, சில கவலைகள் உள்ளன. எரியக்கூடிய நிகோடின் பொருட்கள் — அல்ட்ரியாவின் தற்போதைய பணப் பசு — மதச்சார்பற்ற வீழ்ச்சியில் உள்ளன. புகைபிடிக்காத நிகோடின் பயன்பாடு வேகமாக அதிகரித்து வருகிறது என்றாலும், மாற்றத்தை உருவாக்க Altria அதிக முதலீடு செய்ய வேண்டும். புகைபிடிக்காத பிரிவில் ஆதிக்கம் செலுத்தினாலும், அதே பொருளாதாரம் அல்லது வணிக வெற்றியை அது அனுபவிக்கும் என்பதற்கு எந்த உத்தரவாதமும் இல்லை. இது On!, NJOY மற்றும் Ploom போன்ற பிராண்டுகளுடன் ஆரம்பகால வெற்றிகளைப் பெற்றுள்ளது. ஆனால் அடுத்த தசாப்தத்தில், ஈவுத்தொகையின் நிலைத்தன்மையானது அல்ட்ரியாவின் மரபு எரியக்கூடிய வணிகத்திற்குப் பதிலாக அதே அளவிலான பணப்புழக்கத்தை உருவாக்கும் திறன் கொண்ட புகையில்லாப் பிரிவின் மூலம் முற்றிலும் சார்ந்திருக்கும். இது ஒரு மெதுவான மாற்றமாக இருக்கும், ஆனால் நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள் பங்குகளை வைத்திருப்பதை நியாயப்படுத்துவதற்கு ஏற்றதாக இருக்க வேண்டும்.
நீங்கள் Altria பங்குகளை வாங்க வேண்டுமா?
தற்போது, Altria பங்கு இரண்டு வகையான முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றது: சந்தை வீழ்ச்சியிலிருந்து தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களை காப்பீடு செய்ய விரும்புபவர்கள் மற்றும் அடுத்த சில ஆண்டுகளில் அதிக அளவு பண வருமானத்தை ஈட்ட விரும்புபவர்கள். அந்த விளக்கங்களில் ஏதேனும் ஒன்றை நீங்கள் பொருத்தினால், Altria பங்கு உங்களுக்கானதாக இருக்கலாம்.
ஆனால் நீங்கள் நீண்ட கால மொத்த வருமானத்தைத் தேடுகிறீர்களானால் என்ன செய்வது? Altria பங்கு உங்களுக்கானது அல்ல. சிக்கல் காலங்களில் ஆல்ட்ரியாவை நம்பகமான முதலீடாக மாற்றும் அதே காரணிகள் வலுவான காளை சந்தைகளின் போது சுமையாக மாறும். மந்தநிலையின் போது நிறுவனம் பல வாடிக்கையாளர்களை இழக்காது, ஆனால் பொருளாதார ஏற்றத்தின் போது அது ஒரு கொத்து பெறாது. இது காளை சந்தைகளின் போது தலைகீழாக வரம்பிடுகிறது. கடந்த தசாப்தத்தில், உதாரணமாக, Altria பங்கு 120% மொத்த வருவாயை வழங்கியுள்ளது, அதே நேரத்தில் S&P 500 முதலீட்டாளர்கள் 238% லாபத்தை அனுபவித்தனர். இந்த குறைபாடு ஆல்ட்ரியா பங்குகளை சிலருக்கு வாங்க வைக்கிறது, ஆனால் அனைவருக்கும் இல்லை.
நீங்கள் இப்போது அல்ட்ரியா குழுமத்தில் $1,000 முதலீடு செய்ய வேண்டுமா?
ஆல்ட்ரியா குழுமத்தில் பங்குகளை வாங்குவதற்கு முன், இதைக் கவனியுங்கள்:
தி மோட்லி ஃபூல் பங்கு ஆலோசகர் ஆய்வாளர் குழு அவர்கள் நம்புவதை அடையாளம் கண்டுள்ளது 10 சிறந்த பங்குகள் முதலீட்டாளர்கள் இப்போது வாங்கலாம்… மற்றும் Altria குழுமம் அவற்றில் ஒன்று அல்ல. வெட்டப்பட்ட 10 பங்குகள் வரவிருக்கும் ஆண்டுகளில் அசுர வருமானத்தை உருவாக்கலாம்.
எப்போது என்று கருதுங்கள் என்விடியா ஏப்ரல் 15, 2005 அன்று இந்தப் பட்டியலை உருவாக்கியது… எங்கள் பரிந்துரையின் போது நீங்கள் $1,000 முதலீடு செய்திருந்தால், உங்களிடம் $692,784 இருக்கும்!*
பங்கு ஆலோசகர் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதற்கான வழிகாட்டுதல், ஆய்வாளர்களிடமிருந்து வழக்கமான புதுப்பிப்புகள் மற்றும் ஒவ்வொரு மாதமும் இரண்டு புதிய பங்குத் தேர்வுகள் உட்பட, வெற்றிக்கான எளிதாகப் பின்பற்றக்கூடிய வரைபடத்தை முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்குகிறது. தி பங்கு ஆலோசகர் சேவை உள்ளது நான்கு மடங்குக்கு மேல் 2002ல் இருந்து S&P 500 திரும்ப வந்தது*.
10 பங்குகளைப் பார்க்கவும் »
*பங்கு ஆலோசகர் ஜூலை 22, 2024 இல் திரும்புகிறார்
குறிப்பிடப்பட்ட எந்த பங்குகளிலும் ரியான் வான்சோவுக்கு எந்த நிலையும் இல்லை. குறிப்பிடப்பட்ட எந்த பங்குகளிலும் மோட்லி ஃபூலுக்கு எந்த நிலையும் இல்லை. மோட்லி ஃபூலுக்கு வெளிப்படுத்தல் கொள்கை உள்ளது.
ஆல்ட்ரியா குழு: வாங்கவா, விற்கவா அல்லது வைத்திருக்கவா? தி மோட்லி ஃபூல் மூலம் முதலில் வெளியிடப்பட்டது