என்ற பட்டியலை சமீபத்தில் தொகுத்துள்ளோம் எலியட் நிர்வாகத்தின் சிறந்த 10 பங்குத் தேர்வுகள். இந்தக் கட்டுரையில், எலியட் மேனேஜ்மென்ட்டின் மற்ற பங்குத் தேர்வுகளுக்கு எதிராக டிரிபிள் ஃபிளாக் ப்ரீசியஸ் மெட்டல்ஸ் கார்ப். (NYSE:TFPM) எங்கு நிற்கிறது என்பதைப் பார்க்கப் போகிறோம்.
ஹெட்ஜ் நிதிகளுக்கு இது சிறந்த ஆண்டுகளில் ஒன்றாகும், இது 2023 இல் பங்குதாரர்களுக்கு $67 பில்லியன் திரும்பியது, ஏனெனில் ஒட்டுமொத்த பங்குச் சந்தைகள் அதிக வட்டி விகிதங்களை அதிக அளவில் முடிக்கின்றன. எலியட் மேனேஜ்மென்ட் ஹெட்ஜ் ஃபண்டுகளில் ஒன்றாகும், இது ஆண்டிற்கான 4.7% உயர்ந்தது, இது 2022 இல் 5.9% ஆதாயத்திலிருந்து சற்று குறைந்தது.
1977 இல் நிறுவப்பட்டது, எலியட் மேனேஜ்மென்ட் என்பது முதலீட்டு வாய்ப்புகளுக்காக வால் ஸ்ட்ரீட்டில் அடிக்கடி கண்காணிக்கப்படும் பழமையான மற்றும் வெற்றிகரமான ஹெட்ஜ் நிதிகளில் ஒன்றாகும். ஹெட்ஜ் ஃபண்ட் அதன் தொடக்கத்திலிருந்து இரண்டு ஆண்டுகளில் மட்டுமே பணத்தை இழந்துள்ளது, இது குறைவான செயல்திறன் மற்றும் துயரத்தில் உள்ள நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துவதன் ஈர்க்கக்கூடிய சாதனையை உறுதிப்படுத்துகிறது.
பில்லியனர் முதலீட்டாளர் பால் சிங்கர், கடந்த ஆண்டு முதலீட்டாளர்களுக்கு $5.5 பில்லியனைத் திருப்பியளித்த மிகவும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட ஹெட்ஜ் நிதியின் பின்னணியில் இருந்தவர். கூடுதலாக, ஹெட்ஜ் ஃபண்ட் மேலாளர் சராசரியாக 14% வருடாந்திர வருமானத்தைப் பெறுகிறார், அவர் ஏன் வால் ஸ்ட்ரீட்டில் மரியாதைக்குரிய குரல்களில் ஒருவர் என்பதை அடிக்கோடிட்டுக் காட்டுகிறார்.
எலியட் மேனேஜ்மென்ட் இரண்டு முக்கிய நிதிகளைக் கொண்டுள்ளது, எலியட் அசோசியேட்ஸ் எல்பி மற்றும் எலியட் இன்டர்நேஷனல் லிமிடெட் இதில் சந்தையில் மதிப்பை உருவாக்க பல்வேறு உத்திகளைப் பயன்படுத்துகிறது. முதல் காலாண்டில், எலியட் அசோசியேட்ஸ் எல்பி 2.5% வருவாயை உருவாக்கியது மற்றும் 12-மாத வருமானம் 8.5% மற்றும் இரண்டு வருட கூட்டு ஆண்டு வருமானம் 5.5% மற்றொன்று மற்றும் எலியட் இன்டர்நேஷனல் லிமிடெட் Q1 மற்றும் 7.9 இல் 2.4% அதிகரித்துள்ளது. கடந்த 12 மாதங்களில் % வருமானம் 4.9% கூட்டு வருடாந்திர வருவாய் விகிதத்தை சேர்க்கிறது.
அதன் தொடக்கத்திலிருந்தே, எலியட் மேனேஜ்மென்ட் நெருக்கடியான பத்திரங்களில் முதலீடு செய்துள்ளது. ஆரம்பத்தில், இது மாற்றத்தக்க நடுவர் மீது கவனம் செலுத்தும் ஒரு ஹெட்ஜ் நிதியாக செயல்பட்டது, ஆனால் காலப்போக்கில், அது நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதிலும், இறுதியில், பொருளாதார சிக்கல்களை அனுபவிக்கும் நாடுகளிலும் தனது கவனத்தை மாற்றியது.
1990 களில், பெரு மற்றும் அர்ஜென்டினா போன்ற நாடுகளிடம் இருந்து அது நெருக்கடியான கடனைப் பெற்றது, இதன் விளைவாக பல மில்லியன் டாலர்கள் குறிப்பிடத்தக்க வகையில் திருப்பிச் செலுத்தப்பட்டது. எப்போதாவது கார்ப்பரேட் கடனில் முதலீடுகளை உள்ளடக்கிய இந்த உத்திகள், 2018 இல் தி நியூ யார்க்கர் பத்திரிகையால் பால் சிங்கரை “டூம்ஸ்டே முதலீட்டாளர்” என்று அழைக்க வழிவகுத்தது.
மிக சமீபத்தில், மார்ச் 2021 இல், உக்ரைனுக்கும் ரஷ்யாவிற்கும் இடையிலான மோதலைத் தொடர்ந்து நிக்கல் சந்தையில் ஏற்பட்ட கொந்தளிப்புகளுக்கு மத்தியில், ஆர்வலர் நிதியானது, வர்த்தகத்தை சீர்குலைக்கும் நோக்கத்தில் சட்டவிரோதமான தந்திரத்தைப் பயன்படுத்தியதற்காக லண்டன் மெட்டல் எக்ஸ்சேஞ்சில் இருந்து $450 மில்லியன் இழப்பீடு கோரியது.
சிங்கர் மற்ற ஹெட்ஜ் நிதி மேலாளர்களிடமிருந்து தனித்து நிற்கிறார், அதிக ரிஸ்க் ரிவார்டு வாய்ப்புகளை அடையாளம் கண்டுகொள்வதிலும், ஆபத்துக்களை எடுப்பதில் இருந்து ஒருபோதும் வெட்கப்படுவதில்லை. அவர் 2008 நிதி நெருக்கடியை துல்லியமாக கணித்து, தீவிரமான முதலீட்டு உத்திகள் மூலம் அதிலிருந்து பலனடைந்தார்.
அதேபோல், எலியட் மேனேஜ்மென்ட் 2024 ஆம் ஆண்டின் முதல் காலாண்டில் குறைவதற்கான அறிகுறிகளைக் காட்டவில்லை. சிங்கர் மற்றும் பிற முதலீட்டு மேலாளர்கள், குறைவான செயல்திறன் கொண்ட நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்து, உகந்த மதிப்பைத் திறப்பதற்கு மூலோபாய மாற்றங்களைப் பின்பற்றும் கலையை மேம்படுத்தியுள்ளனர்.
இதன் விளைவாக, எலியட் மேனேஜ்மென்ட் மிகவும் மதிப்பிற்குரிய செயல்பாட்டாளர் ஹெட்ஜ் நிதிகளில் ஒன்றாகும், இது அவர்களின் அதிர்ஷ்டத்தைத் திருப்புவதற்கு அது ஈடுபடும் நிறுவனங்களுக்கு அதிகபட்ச அழுத்தத்தை அளிக்கிறது. அதன் செயற்பாட்டாளர் பிரச்சாரங்களில், ஹெட்ஜ் நிதியானது நிர்வாக மாற்றங்கள் மற்றும் போர்டு இடங்களுக்கு அழுத்தம் கொடுப்பதாக அறியப்படுகிறது, இவை அனைத்தும் மதிப்பைத் திறப்பதை நோக்கமாகக் கொண்ட மூலோபாய திசையை பாதிக்கின்றன. ஆக்கிரோஷமான சூழ்நிலைகளில், நிறுவனம் சில சொத்துக்களின் ஸ்பின்ஆஃப் அல்லது முழு வணிகத்தையும் விற்பதற்கு வாதிடலாம். கடந்த ஆண்டு மட்டும், நிறுவனம் 15 ஆர்வலர் பிரச்சாரங்களைத் தொடங்கியது.
எலியட் மேனேஜ்மென்ட் $16.12 பில்லியன் மதிப்புள்ள மிகவும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட முதலீட்டு இலாகாக்களில் ஒன்றாகும். ஆயினும்கூட, ஹெட்ஜ் நிதியானது அடிப்படைப் பொருட்கள் துறையில் பெருமளவில் முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது, இது அதன் போர்ட்ஃபோலியோவில் 36.9% பங்கைக் கொண்டுள்ளது, மற்ற சிறந்த நிலைப்பாடு 50.5% ஆகும்.
ஆர்வலர் ஹெட்ஜ் நிதியானது மூலதனச் சந்தைகளிலும் செயலில் உள்ளது, ஆரம்பத்தில் $7 பில்லியனை இலக்காகக் கொண்டு முதல் காலாண்டில் $8.5 பில்லியனை திரட்டியது. சந்தைகளின் தவிர்க்க முடியாத ஏற்றம்” காரணமாக சாத்தியமான சந்தை சரிவு என அது கருதும் போது மூலதன உயர்வு வருகிறது. ஹெட்ஜ் ஃபண்ட் பதிவு வட்டியின் பின் வந்துள்ள பெரும்பாலான பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் அனுபவிக்கும் பிரீமியம் மதிப்பீடுகள் குறித்து கவலைகளை எழுப்பியுள்ளது. விகிதங்கள்.
ஃபெடரல் ரிசர்வ் பொது மக்களை விட பணவீக்கம் மற்றும் சந்தை பலவீனம் பற்றிய ஆழமான புரிதலைக் கொண்டிருக்கவில்லை என்றும், செறிவூட்டப்பட்ட செயலற்ற முதலீட்டாளர்களின் இருப்பு, அரசாங்கக் கடனின் உயர்ந்த நிலைகள் மற்றும் நாணயத் தேய்மானத்தின் சாத்தியக்கூறு ஆகியவை குமிழி நிலைமையைக் காட்டுவதாகவும் நிறுவனம் வாதிடுகிறது.
கூடுதலாக, செயற்கை நுண்ணறிவுப் புரட்சியால் தூண்டப்பட்ட வெறித்தனத்திற்கு சந்தையில் குமிழ்களின் காட்சிகள் இருப்பதாக ஹெட்ஜ் ஃபண்ட் நம்புகிறது. சிங்கர் நீண்ட காலமாக பெடரல் ரிசர்வின் எளிதான பணக் கொள்கைகளுக்கு ஒரு அசிங்கமான முடிவைப் பற்றி எச்சரித்துள்ளார், அதிக மதிப்பீடு மற்றும் அதிகப்படியான அந்நியச் செலாவணி காரணமாக சிக்கல்களை எதிர்நோக்க வேண்டும் என்று வலியுறுத்தினார்.
எங்கள் வழிமுறை
எலியட் மேனேஜ்மென்ட் முதல் காலாண்டில் 12.6% ஆதாயத்தை உருவாக்கியது, வலுவான வளர்ச்சி அளவீடுகள் மற்றும் நீண்ட கால வாய்ப்புகள் உள்ள நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதற்கான அதன் மூலோபாயத்தின் செயல்திறனை அடிக்கோடிட்டுக் காட்டுகிறது. 13F தாக்கல் செய்ததை ஆய்வு செய்த பிறகு, எலியட் மேனேஜ்மென்ட்டின் முதல் 10 ஹோல்டிங்குகளில் நாங்கள் குடியேறியுள்ளோம். ஹெட்ஜ் நிதியின் பங்குகளின் அடிப்படையில் பங்குகள் தரவரிசைப்படுத்தப்படுகின்றன.
Insider Monkey இல், நிதிகளை குவிக்கும் பங்குகளில் நாங்கள் வெறித்தனமாக இருக்கிறோம். காரணம் எளிதானது: சிறந்த ஹெட்ஜ் நிதிகளின் சிறந்த பங்குத் தேர்வுகளைப் பின்பற்றுவதன் மூலம் சந்தையை விஞ்சலாம் என்று எங்கள் ஆராய்ச்சி காட்டுகிறது. எங்கள் காலாண்டு செய்திமடலின் மூலோபாயம் ஒவ்வொரு காலாண்டிலும் 14 ஸ்மால்-கேப் மற்றும் லார்ஜ்-கேப் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுத்து, மே 2014 முதல் 275% வருமானத்தை அளித்துள்ளது, அதன் அளவுகோலை 150 சதவீத புள்ளிகளால் முறியடித்துள்ளது (மேலும் விவரங்களை இங்கே பார்க்கவும்).
செயல்பாட்டில் உள்ள விலைமதிப்பற்ற உலோகச் சுரங்கத்தின் வான்வழிக் காட்சி, அதன் இயந்திரங்கள் பூமியிலிருந்து தங்கம் மற்றும் வெள்ளியைப் பிரித்தெடுக்கின்றன.
டிரிபிள் ஃபிளாக் ப்ரீசியஸ் மெட்டல்ஸ் கார்ப். (NYSE:TFPM)
எலியட் நிர்வாகத்தின் பங்கு மதிப்பு: $1.93 பில்லியன்
ஹெட்ஜ் ஃபண்ட் வைத்திருப்பவர்களின் எண்ணிக்கை: 15
டிரிபிள் ஃபிளாக் பிரெசியஸ் மெட்டல்ஸ் கார்ப்பரேஷன் (NYSE:TFPM) என்பது அடிப்படைப் பொருட்கள் துறையில் எலியட் நிர்வாகத்தின் முதன்மையான ஹோல்டிங் ஆகும், இது ஆஸ்திரேலியாவில் விலைமதிப்பற்ற உலோகங்கள், ராயல்டிகள் மற்றும் பிற கனிம நலன்களைப் பெறுதல் மற்றும் நிர்வகிப்பதில் கவனம் செலுத்துகிறது. கூடுதலாக, எலியட் மேனேஜ்மென்ட் மிகப்பெரிய பங்குதாரராக உள்ளது, நிலுவையில் உள்ள பங்குகளில் 66% சொந்தமாக உள்ளது.
டிரிபிள் ஃபிளாக் ப்ரீசியஸ் மெட்டல்ஸ் கார்ப்பரேஷன் (NYSE:TFPM) 2024 ஆம் ஆண்டில் 17% வளர்ச்சியைப் பெற்றுள்ளது. முதல் காலாண்டில் 28,000 அவுன்ஸ் மற்றும் $48 மில்லியன் ஈபிஐடிடிஏ என்ற சாதனை படைத்த தங்கத்திற்கு சமமான அவுன்ஸ் விற்பனையை நிறுவனம் வழங்கியதன் பேரில் இந்த பேரணி வந்தது. இரண்டாவது காலாண்டில், டிரிபிள் ஃபிளாக் ப்ரீசியஸ் மெட்டல்ஸ் கார்ப்பரேஷன். (NYSE:TFPM) தங்கத்திற்கு சமமான அவுன்ஸ் 16,124 மற்றும் $37.7 மில்லியன் வருவாய் ஈட்டியது.
டிரிபிள் ஃபிளாக் ப்ரீசியஸ் மெட்டல்ஸ் கார்ப்பரேஷனில் (NYSE:TFPM) ஹெட்ஜ் ஃபண்டுகளின் ஆர்வம் 2023 இன் முதல் காலாண்டில் அதிகரித்துள்ளது என்பதை இன்சைடர் மங்கியின் தரவுத்தளம் காட்டுகிறது. கடந்த ஆண்டின் நான்காவது காலாண்டில் நிறுவனத்தின் பங்குகளைக் கொண்ட ஹெட்ஜ் நிதிகளின் எண்ணிக்கை 11 இல் இருந்து 15 ஆக அதிகரித்துள்ளது. .
ஒட்டுமொத்த TFPM 2வது இடத்தில் உள்ளது எலியட் மேனேஜ்மென்ட்டின் முதல் 10 பங்குத் தேர்வுகளின் பட்டியலில். நீங்கள் பார்வையிடலாம் எலியட் நிர்வாகத்தின் சிறந்த 10 பங்குத் தேர்வுகள் ஹெட்ஜ் ஃபண்டுகளின் ரேடாரில் இருக்கும் மற்ற பங்குகளைப் பார்க்க. TFPM இன் திறனை ஒரு முதலீடாக நாங்கள் ஒப்புக்கொண்டாலும், AI பங்குகள் அதிக வருமானத்தை வழங்குவதற்கும், குறுகிய காலக்கெடுவிற்குள் அதைச் செய்வதற்கும் அதிக வாக்குறுதியைக் கொண்டுள்ளன என்ற நம்பிக்கையில் எங்கள் நம்பிக்கை உள்ளது. TFPM ஐ விட அதிக நம்பிக்கைக்குரிய AI பங்குகளை நீங்கள் தேடுகிறீர்களானால், அதன் வருவாயை 5 மடங்குக்கும் குறைவாக வர்த்தகம் செய்தால், எங்கள் அறிக்கையைப் பார்க்கவும் மலிவான AI பங்கு.
அடுத்து படிக்க: என்விடியாவுக்கான புதிய $25 பில்லியன் “வாய்ப்பை” ஆய்வாளர் பார்க்கிறார் மற்றும் ஜிம் க்ரேமர் ஜூன் மாதத்தில் இந்த 10 பங்குகளை பரிந்துரைக்கிறார்.
வெளிப்படுத்தல்: இல்லை. இந்த கட்டுரை முதலில் Insider Monkey இல் வெளியிடப்பட்டது.