மல்டி-பேக்கர் ஸ்டாக்கைக் கண்டறிய, வணிகத்தில் நாம் கவனிக்க வேண்டிய அடிப்படைப் போக்குகள் என்ன? ஒரு பொதுவான அணுகுமுறை ஒரு நிறுவனத்தை முயற்சி செய்து கண்டுபிடிக்க வேண்டும் திரும்புகிறது வளர்ந்து வரும் மூலதனத்தின் மீது (ROCE) அதிகரித்து வருகிறது தொகை மூலதனத்தின் வேலை. நீங்கள் இதைப் பார்த்தால், இது ஒரு சிறந்த வணிக மாதிரி மற்றும் ஏராளமான லாபகரமான மறு முதலீட்டு வாய்ப்புகளைக் கொண்ட நிறுவனம் என்று அர்த்தம். இருப்பினும், விசாரணைக்குப் பிறகு SNS நெட்வொர்க் டெக்னாலஜி பெர்ஹாட் (KLSE:SNS), மல்டி-பேக்கரின் அச்சுக்கு தற்போதைய போக்குகள் பொருந்தாது என்று நாங்கள் நினைக்கவில்லை.
மூலதனத்தின் மீதான வருமானத்தைப் புரிந்துகொள்வது (ROCE)
நீங்கள் இதற்கு முன்பு ROCE உடன் பணிபுரிந்திருக்கவில்லை என்றால், நிறுவனம் தனது வணிகத்தில் பயன்படுத்தப்படும் மூலதனத்திலிருந்து உருவாக்கும் 'வருமானத்தை' (வரிக்கு முந்தைய லாபம்) அளவிடும். ஆய்வாளர்கள் SNS நெட்வொர்க் டெக்னாலஜி பெர்ஹாடிற்கு கணக்கிட இந்த சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்துகின்றனர்:
மூலதனத்தின் மீதான வருமானம் = வட்டி மற்றும் வரிக்கு முந்தைய வருவாய் (EBIT) ÷ (மொத்த சொத்துக்கள் – தற்போதைய பொறுப்புகள்)
0.15 = RM41m ÷ (RM526m – RM258m) (ஏப்ரல் 2024 வரையிலான பன்னிரண்டு மாதங்களின் அடிப்படையில்).
எனவே, SNS நெட்வொர்க் டெக்னாலஜி பெர்ஹாட் 15% ROCE ஐக் கொண்டுள்ளது. முழுமையான வகையில், இது ஒரு திருப்திகரமான வருமானம், ஆனால் எலக்ட்ரானிக் துறையின் சராசரியான 11% உடன் ஒப்பிடும்போது இது மிகவும் சிறந்தது.
SNS நெட்வொர்க் டெக்னாலஜி பெர்ஹாட் பற்றிய எங்கள் சமீபத்திய பகுப்பாய்வைப் பார்க்கவும்
கடந்த காலம் எதிர்காலத்தைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்தவில்லை என்றாலும், ஒரு நிறுவனம் வரலாற்று ரீதியாக எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதை அறிந்து கொள்வது உதவியாக இருக்கும், அதனால்தான் இந்த விளக்கப்படம் மேலே உள்ளது. SNS நெட்வொர்க் டெக்னாலஜி பெர்ஹாட்டின் கடந்த காலத்தை மேலும் ஆராய நீங்கள் ஆர்வமாக இருந்தால், இதைப் பார்க்கவும் இலவசம் SNS நெட்வொர்க் டெக்னாலஜி பெர்ஹாட்டின் கடந்தகால வருவாய், வருவாய் மற்றும் பணப்புழக்கம் ஆகியவற்றை உள்ளடக்கிய வரைபடம்.
ரிட்டர்ன்ஸ் எப்படி பிரபலமாகிறது?
SNS Network Technology Berhad இல் ROCE போக்கைப் பார்த்தபோது, நாங்கள் அதிக நம்பிக்கையைப் பெறவில்லை. இன்னும் துல்லியமாகச் சொல்வதானால், கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் ROCE 23% இலிருந்து குறைந்துள்ளது. அதிக மூலதனத்தைப் பயன்படுத்தும் போது வருவாய் குறைந்துள்ளதைக் கருத்தில் கொண்டு, நாங்கள் எச்சரிக்கையாக இருக்க வேண்டும். இது தொடர்ந்தால், வளர்ச்சிக்காக மீண்டும் முதலீடு செய்ய முயற்சிக்கும் ஆனால் விற்பனை அதிகரிக்காததால் உண்மையில் சந்தைப் பங்கை இழக்கும் நிறுவனத்தை நீங்கள் பார்த்துக் கொண்டிருக்கலாம்.
ஒரு பக்கக் குறிப்பில், SNS நெட்வொர்க் டெக்னாலஜி பெர்ஹாட் அதன் தற்போதைய கடன்களை மொத்த சொத்துக்களில் 49% வரை செலுத்துவதில் சிறப்பாகச் செயல்பட்டுள்ளது. எனவே இவற்றில் சிலவற்றை ROCE இன் குறைவுடன் இணைக்கலாம். திறம்பட இது அவர்களின் சப்ளையர்கள் அல்லது குறுகிய கால கடனளிப்பவர்கள் வணிகத்திற்கு குறைவாக நிதியளிக்கிறார்கள், இது சில ஆபத்து கூறுகளை குறைக்கிறது. வணிகமானது அதன் சொந்தப் பணத்தில் அதன் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிப்பதால், இது வணிகத்தை ROCE ஐ உருவாக்குவதில் குறைந்த திறன் கொண்டதாக மாற்றியுள்ளது என்று நீங்கள் வாதிடலாம். 49% இன்னும் அதிகமாக உள்ளது என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள், எனவே அந்த அபாயங்கள் இன்னும் ஓரளவு அதிகமாக உள்ளன.
தி கீ டேக்அவே
மேலே உள்ள பகுப்பாய்விலிருந்து, SNS நெட்வொர்க் டெக்னாலஜி பெர்ஹாட்டின் மூலதனத்தின் வருமானம் மற்றும் விற்பனை குறைந்துள்ளது கவலையளிக்கிறது. கடந்த ஆண்டை விட இந்த பங்கு 267% உயர்ந்துள்ளதால், முதலீட்டாளர்கள் பங்குகளின் மீது அதிக எதிர்பார்ப்புகளை வைத்திருப்பது போல் தெரிகிறது. பொருட்படுத்தாமல், அடிப்படை விஷயங்களில் நாங்கள் மிகவும் வசதியாக இல்லை, எனவே இப்போதைக்கு இந்த பங்கை நாங்கள் அகற்றுவோம்.
SNS நெட்வொர்க் டெக்னாலஜி பெர்ஹாட் எதிர்கொள்ளும் அபாயங்களைப் பற்றி நீங்கள் அறிய விரும்பினால், நாங்கள் கண்டுபிடித்துள்ளோம் 1 எச்சரிக்கை அடையாளம் நீங்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும்.
SNS நெட்வொர்க் டெக்னாலஜி பெர்ஹாட் அதிக வருமானத்தை ஈட்டவில்லை என்றாலும், இதைப் பாருங்கள் இலவசம் உறுதியான இருப்புநிலைக் குறிப்புடன் கூடிய ஈக்விட்டியில் அதிக வருமானம் ஈட்டும் நிறுவனங்களின் பட்டியல்.
இந்தக் கட்டுரையில் கருத்து உள்ளதா? உள்ளடக்கத்தைப் பற்றி கவலைப்படுகிறீர்களா? தொடர்பில் இருங்கள் எங்களுடன் நேரடியாக. மாற்றாக, editorial-team (at) simplywallst.com க்கு மின்னஞ்சல் செய்யவும்.
Simply Wall St எழுதிய இந்தக் கட்டுரை பொதுவானது. வரலாற்றுத் தரவு மற்றும் ஆய்வாளர் முன்னறிவிப்புகளின் அடிப்படையிலான வர்ணனைகளை நாங்கள் ஒரு பக்கச்சார்பற்ற முறையைப் பயன்படுத்தி மட்டுமே வழங்குகிறோம், மேலும் எங்கள் கட்டுரைகள் நிதி ஆலோசனையை நோக்கமாகக் கொண்டிருக்கவில்லை. இது எந்தப் பங்கையும் வாங்க அல்லது விற்பதற்கான பரிந்துரையாக இல்லை, மேலும் உங்கள் குறிக்கோள்கள் அல்லது உங்கள் நிதி நிலைமையைக் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளாது. அடிப்படைத் தரவுகளால் உந்தப்பட்ட நீண்ட கால மையப்படுத்தப்பட்ட பகுப்பாய்வை உங்களிடம் கொண்டு வருவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளோம். சமீபத்திய விலை உணர்திறன் கொண்ட நிறுவன அறிவிப்புகள் அல்லது தரமான உள்ளடக்கத்தில் எங்கள் பகுப்பாய்வு காரணியாக இருக்காது என்பதை நினைவில் கொள்ளவும். குறிப்பிடப்பட்ட எந்த பங்குகளிலும் வால் ஸ்டுக்கு எந்த நிலையும் இல்லை.
இந்தக் கட்டுரையில் கருத்து உள்ளதா? உள்ளடக்கத்தைப் பற்றி கவலைப்படுகிறீர்களா? எங்களை நேரடியாக தொடர்பு கொள்ளவும். மாற்றாக, editorial-team@simplywallst.com க்கு மின்னஞ்சல் செய்யவும்