நான் சமீபத்தில் ஒரு ஷாப்பிங்கிற்கு சென்றிருந்தேன். அது உள்ளூர் மாலுக்கு இல்லை. நானும் ஆன்லைனில் வாங்கவில்லை. அதற்கு பதிலாக, பல பங்குகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் எனது பணத்தில் சிலவற்றை வேலைக்கு வைத்தேன்.
என்பிரிட்ஜ் (NYSE: ENB) அவர்களில் ஒருவராக இருந்தார். கனேடிய மிட்ஸ்ட்ரீம் எரிசக்தி நிறுவனத்தில் நான் முதலீடு செய்வது இதுவே முதல் முறை. நான் பங்குகளை ஏற்றியதற்கான மூன்று முக்கிய காரணங்கள் இங்கே உள்ளன.
1. ஈவுத்தொகை (நிச்சயமாக)
இந்தக் கட்டுரையின் தலைப்பு நான் என்பிரிட்ஜை ஏன் வாங்கினேன் என்பதற்கான முக்கிய காரணத்தைத் தருகிறது: இது ஈவுத்தொகை, நிச்சயமாக. என்பிரிட்ஜின் மிக உயர்ந்த டிவிடெண்ட் விளைச்சல் கிட்டத்தட்ட 7.4% மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக இருந்தது. இந்த நேரத்தில் எனக்கு வருமானம் தேவையில்லை, ஆனால் அந்த அதிக மகசூல் சந்தையை வெல்லும் மொத்த வருவாயை உருவாக்குவதில் பங்குக்கு ஒரு பெரிய தொடக்கத்தை அளிக்கிறது.
குறிப்பாக என்பிரிட்ஜின் டிவிடெண்ட் டிராக் ரெக்கார்டு எனக்கு மிகவும் பிடிக்கும். நிறுவனம் தொடர்ந்து 29 ஆண்டுகளாக ஈவுத்தொகையை அதிகரித்துள்ளது. இந்த ஈவுத்தொகை வளர்ச்சியின் பெரும்பகுதிக்கு நன்றி, என்பிரிட்ஜ் 2004 முதல் சராசரியாக மொத்த வருவாயை சுமார் 12% வழங்கியுள்ளது.
என்பிரிட்ஜின் இந்த ஈவுத்தொகை உயர்வைத் தொடரும் திறனில் நான் நம்பிக்கையுடன் இருக்கிறேன். நிறுவனம் 60% மற்றும் 70% இடையே விநியோகிக்கக்கூடிய பணப்புழக்க பேஅவுட் வரம்பை தொடர்ந்து பராமரிக்கிறது. என்பிரிட்ஜ் நிர்வகிக்கக்கூடிய அந்நிய விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் மிகப்பெரிய அளவிலான மூலதனம் தேவையில்லாத முதலீடுகளுக்கு முன்னுரிமை அளிக்கிறது. ஜூசி டிவிடெண்ட் மிகவும் நம்பகமானது என்று நான் நம்புகிறேன்.
2. கவர்ச்சிகரமான மதிப்பீடு
பொதுவாகச் சொன்னால், 15க்குக் கீழே உள்ள விலை-க்கு-இலவச-பணப்புழக்கம் (P/FCF) விகிதம் கவர்ச்சிகரமானதாகக் கருதப்படுகிறது. என்பிரிட்ஜின் பன்மடங்கு 12 வயதிற்கு உட்பட்டது.
இன்னும் சிறப்பாக, என்பிரிட்ஜின் P/FCF விகிதம் வருடங்களில் மிகக் குறைந்த புள்ளிக்கு அருகில் உள்ளது. வணிகம் மோசமாக இருப்பதால் அல்ல. நிறுவனத்தின் சரிசெய்யப்பட்ட வருவாய் மற்றும் விநியோகிக்கக்கூடிய பணப்புழக்கம் அதன் சமீபத்திய காலாண்டில் ஆண்டுக்கு முறையே 8% மற்றும் 9% அதிகரித்துள்ளது.
என்பிரிட்ஜின் இலவச பணப்புழக்கம் குறையும் என்று நான் நினைத்தால் அது ஒரு மதிப்புப் பொறி என்று நான் கவலைப்படலாம். இருப்பினும், அது நடக்கும் என்று நான் நினைக்கவில்லை — எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு விலைகள் கணிசமாக குறைந்தாலும் கூட. என்பிரிட்ஜின் வருவாயில் 98% க்கும் அதிகமானவை சேவைக்கான செலவு அல்லது ஒப்பந்தம் செய்யப்பட்ட சொத்துக்களிலிருந்து பெறப்படுகின்றன. நிறுவனம் எந்தப் பொருட்களின் விலை வெளிப்பாட்டையும் கொண்டிருக்கவில்லை.
3. திடமான வளர்ச்சி வாய்ப்புகள்
2024 ஆம் ஆண்டில் இதுவரை என்பிரிட்ஜ் மிகப்பெரிய பங்கு விலை ஆதாயங்களை வழங்கவில்லை என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ள வேண்டும். இருப்பினும், மிட்ஸ்ட்ரீம் எரிசக்தி முன்னணி நிறுவனத்திற்கு நல்ல வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் இருப்பதாக நான் நினைக்கிறேன்.
என்பிரிட்ஜ் அது வளர எதிர்பார்க்கிற மாதிரி முதலீடு செய்கிறது. நிறுவனம் அடுத்த ஆண்டு பெர்மியன் படுகையில் அதன் கிரே ஓக் பைப்லைனை ஒரு நாளைக்கு 120,000 பீப்பாய்களாக விரிவாக்க திட்டமிட்டுள்ளது. டெக்சாஸின் இங்கிள்சைட், கச்சா எண்ணெய் சேமிப்பு மற்றும் ஏற்றுமதி முனையத்தை 18 மில்லியன் பீப்பாய்களாக விரிவாக்கம் செய்தது.
கனடாவின் வான்கூவர் அருகே வூட்ஃபைபர் திரவ இயற்கை எரிவாயு (எல்என்ஜி) ஏற்றுமதி வசதியுடன் நிலையான முன்னேற்றம் ஏற்பட்டு வருகிறது. பெர்மியன் படுகையை அமெரிக்க வளைகுடா கடற்கரையுடன் இணைக்கும் இயற்கை எரிவாயுக் குழாய் அமைப்பதற்கான அதன் விஸ்லர் கூட்டு முயற்சியில் 19% வட்டியைப் பெற என்பிரிட்ஜ் ஒப்புக்கொண்டது.
செயற்கை நுண்ணறிவு (AI) ஏற்றமும் என்பிரிட்ஜுக்கு ஒரு நல்ல டெயில்விண்ட் வழங்கும் என்று நினைக்கிறேன். நிறுவனத்தின் குழாய்கள் வட அமெரிக்காவில் உள்ள இயற்கை எரிவாயு மின் உற்பத்தி வசதிகளில் 45% இல் 50 மைல்களுக்குள் உள்ளன. என்பிரிட்ஜின் முதல் காலாண்டு வருவாய் அழைப்பில் தலைமை நிர்வாக அதிகாரி கிரெக் ஈபெல் கூறுகையில், தரவு மையங்களுக்கு சேவை செய்வதற்கான வாய்ப்பு “மேம்பட சிறிது நேரம் எடுக்கும்” ஆனால் “மின் உற்பத்தியில் பொருள் அதிகரிப்பு தேவைப்படும் என்று கணிக்கப்பட்டுள்ளது.”
நீங்கள் இப்போது என்பிரிட்ஜில் $1,000 முதலீடு செய்ய வேண்டுமா?
நீங்கள் என்பிரிட்ஜில் பங்குகளை வாங்குவதற்கு முன், இதைக் கவனியுங்கள்:
தி மோட்லி ஃபூல் பங்கு ஆலோசகர் ஆய்வாளர் குழு அவர்கள் நம்புவதை அடையாளம் கண்டுள்ளது 10 சிறந்த பங்குகள் முதலீட்டாளர்கள் இப்போது வாங்கலாம்… மேலும் என்பிரிட்ஜ் அவற்றில் ஒன்று அல்ல. வெட்டப்பட்ட 10 பங்குகள் வரவிருக்கும் ஆண்டுகளில் அசுர வருமானத்தை உருவாக்கலாம்.
எப்போது என்று கருதுங்கள் என்விடியா ஏப்ரல் 15, 2005 அன்று இந்தப் பட்டியலை உருவாக்கியது… எங்கள் பரிந்துரையின் போது நீங்கள் $1,000 முதலீடு செய்திருந்தால், உங்களிடம் $688,005 இருக்கும்!*
பங்கு ஆலோசகர் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதற்கான வழிகாட்டுதல், ஆய்வாளர்களிடமிருந்து வழக்கமான புதுப்பிப்புகள் மற்றும் ஒவ்வொரு மாதமும் இரண்டு புதிய பங்குத் தேர்வுகள் உட்பட, வெற்றிக்கான எளிதாகப் பின்பற்றக்கூடிய வரைபடத்தை முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்குகிறது. தி பங்கு ஆலோசகர் சேவை உள்ளது நான்கு மடங்குக்கு மேல் 2002ல் இருந்து S&P 500 திரும்ப வந்தது*.
10 பங்குகளைப் பார்க்கவும் »
*பங்கு ஆலோசகர் ஜூலை 22, 2024 இல் திரும்புகிறார்
கீத் ஸ்பைட்ஸ் என்பிரிட்ஜில் பதவிகளைக் கொண்டுள்ளார். மோட்லி ஃபூல் பதவிகளைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் என்பிரிட்ஜைப் பரிந்துரைக்கிறது. மோட்லி ஃபூலுக்கு வெளிப்படுத்தல் கொள்கை உள்ளது.
மிக உயர்ந்த 7.4% ஈவுத்தொகை ஈட்டுடன் நான் ஏன் இந்த பங்கை வாங்கினேன், முதலில் தி மோட்லி ஃபூல் வெளியிட்டது
