ரீஃப் கேசினோ டிரஸ்டின் (ASX:RCT) சமீபத்திய செயல்திறனைப் பார்த்து உற்சாகமடைவது கடினம், கடந்த மூன்று மாதங்களில் அதன் பங்கு 4.1% குறைந்துள்ளது. இருப்பினும், பங்கு விலைகள் வழக்கமாக நீண்ட காலத்திற்கு ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிகளால் இயக்கப்படுகின்றன, இந்த விஷயத்தில் இது மிகவும் மரியாதைக்குரியதாக இருக்கும். இந்த கட்டுரையில், ரீஃப் கேசினோ டிரஸ்டின் ROE இல் கவனம் செலுத்த முடிவு செய்தோம்.
ஈக்விட்டி அல்லது ROE மீதான வருவாய் என்பது ஒரு நிறுவனம் அதன் மதிப்பை எவ்வளவு திறம்பட வளர்த்து முதலீட்டாளர்களின் பணத்தை நிர்வகிக்கிறது என்பதற்கான சோதனையாகும். மற்றொரு வழியில், பங்குதாரர் முதலீடுகளை லாபமாக மாற்றுவதில் நிறுவனத்தின் வெற்றியை இது வெளிப்படுத்துகிறது.
ரீஃப் கேசினோ அறக்கட்டளைக்கான எங்கள் சமீபத்திய பகுப்பாய்வைப் பார்க்கவும்
ஈக்விட்டியில் வருவாயைக் கணக்கிடுவது எப்படி?
ஈக்விட்டி மீதான வருவாயை சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடலாம்:
ஈக்விட்டி மீதான வருவாய் = நிகர லாபம் (தொடர்ச்சியான செயல்பாடுகளிலிருந்து) ÷ பங்குதாரர்களின் பங்கு
எனவே, மேலே உள்ள சூத்திரத்தின் அடிப்படையில், ரீஃப் கேசினோ அறக்கட்டளைக்கான ROE:
47% = AU$5.4m ÷ AU$12m (டிசம்பர் 2023 வரையிலான பன்னிரண்டு மாதங்களின் அடிப்படையில்).
'ரிட்டர்ன்' என்பது கடந்த பன்னிரண்டு மாதங்களில் வரிக்குப் பிறகு ஈட்டப்பட்ட தொகை. அதாவது ஒவ்வொரு A$1 மதிப்புள்ள பங்குதாரர்களின் ஈக்விட்டிக்கும், நிறுவனம் A$0.47 லாபத்தை ஈட்டியது.
வருவாய் வளர்ச்சிக்கு ROE ஏன் முக்கியமானது?
ROE ஒரு நிறுவனத்தின் எதிர்கால வருவாயில் திறமையான லாபத்தை உருவாக்கும் அளவீடாக செயல்படுகிறது என்பதை நாங்கள் ஏற்கனவே நிறுவியுள்ளோம். எதிர்கால வளர்ச்சிக்காக நிறுவனம் எவ்வளவு லாபத்தை மறு முதலீடு செய்கிறது அல்லது “தக்கவைக்கிறது” என்பதை நாம் இப்போது மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும், இது நிறுவனத்தின் வளர்ச்சி திறனைப் பற்றிய ஒரு யோசனையை அளிக்கிறது. மற்ற அனைத்தும் மாறாமல் இருப்பதாகக் கருதினால், அதிக ROE மற்றும் லாபத்தைத் தக்கவைத்தல், இந்த குணாதிசயங்களைக் கொண்டிருக்க வேண்டிய அவசியமில்லாத நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடும்போது ஒரு நிறுவனத்தின் வளர்ச்சி விகிதம் அதிகமாகும்.
ரீஃப் கேசினோ அறக்கட்டளையின் வருவாய் வளர்ச்சி மற்றும் 47% ROE
தொடங்குவதற்கு, ரீஃப் கேசினோ டிரஸ்ட் ஒரு அழகான உயர் ROE ஐக் கொண்டுள்ளது, இது சுவாரஸ்யமானது. இரண்டாவதாக, 10% தொழில்துறையால் அறிக்கையிடப்பட்ட சராசரி ROE உடன் ஒப்பிடுவதும் நமக்குத் தெரியாமல் போகாது. இதன் விளைவாக, ரீஃப் கேசினோ அறக்கட்டளையின் விதிவிலக்கான 24% நிகர வருமான வளர்ச்சி கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் காணப்பட்டது, ஆச்சரியப்படுவதற்கில்லை.
ரீஃப் கேசினோ டிரஸ்டின் நிகர வருமான வளர்ச்சியை தொழில்துறையுடன் ஒப்பிட்டுப் பார்த்தோம், அதே 5 ஆண்டு காலத்தில் 7.4% வளர்ச்சி விகிதத்தைக் கொண்ட தொழில்துறையுடன் ஒப்பிடும்போது நிறுவனத்தின் வளர்ச்சி எண்ணிக்கை அதிகமாக இருப்பதைக் கண்டு நாங்கள் மகிழ்ச்சியடைகிறோம்.
பங்கு மதிப்பீட்டில் வருவாய் வளர்ச்சி ஒரு பெரிய காரணியாகும். முதலீட்டாளர் எதிர்பார்த்த வளர்ச்சி அல்லது வருவாய் சரிவு, எதுவாக இருந்தாலும், விலை நிர்ணயிக்கப்பட்டதா என்பதை நிறுவ முயற்சிக்க வேண்டும். அவ்வாறு செய்வது, பங்குகளின் எதிர்காலம் நம்பிக்கைக்குரியதா அல்லது அச்சுறுத்தலாகத் தோன்றுகிறதா என்பதை உறுதிப்படுத்த உதவும். ரீஃப் கேசினோ அறக்கட்டளை மற்ற நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடும்போது மிகவும் மதிப்புமிக்கதா? இந்த 3 மதிப்பீட்டு நடவடிக்கைகள் நீங்கள் தீர்மானிக்க உதவும்.
ரீஃப் கேசினோ டிரஸ்ட் அதன் தக்க வருவாயை திறம்பட பயன்படுத்துகிறதா?
ரீஃப் கேசினோ அறக்கட்டளையின் குறிப்பிடத்தக்க மூன்றாண்டு சராசரி செலுத்துதல் விகிதம் 100% (அதன் வருவாயில் -0.06% மட்டுமே தக்கவைத்துக்கொண்டுள்ளது) நிறுவனம் தனது வருவாயில் பெரும்பகுதியை பங்குதாரர்களுக்கு திருப்பியளித்த போதிலும் வருவாயில் அதிக வளர்ச்சியை அடைய முடிந்தது என்று தெரிவிக்கிறது.
தவிர, ரீஃப் கேசினோ டிரஸ்ட் குறைந்தது பத்து வருடங்கள் அல்லது அதற்கும் மேலாக ஈவுத்தொகையை செலுத்தி வருகிறது. நிறுவனம் அதன் பங்குதாரர்களுடன் லாபத்தைப் பகிர்ந்து கொள்வதில் உறுதியாக உள்ளது என்பதை இது காட்டுகிறது.
முடிவுரை
ஒட்டுமொத்தமாக, ரீஃப் கேசினோ அறக்கட்டளை நிச்சயமாக கருத்தில் கொள்ள சில நேர்மறையான காரணிகளைக் கொண்டுள்ளது என்று நாங்கள் உணர்கிறோம். குறிப்பாக வருவாயின் வளர்ச்சியானது ஈர்க்கக்கூடிய ROE ஆல் ஆதரிக்கப்பட்டது. இருப்பினும், நிறுவனம் அதன் லாபத்தை மீண்டும் முதலீடு செய்திருந்தால், அதிக ROE முதலீட்டாளர்களுக்கு இன்னும் பயனுள்ளதாக இருந்திருக்கும். முன்பு குறிப்பிட்டது போல், தற்போதைய மறு முதலீட்டு விகிதம் மிகக் குறைவாகவே உள்ளது. இது வரை, நிறுவனத்தின் அடிப்படைக் கொள்கைகளைப் பார்த்து, நிறுவனத்தின் கடந்த காலச் செயல்பாட்டின் மேற்பரப்பை மட்டுமே நாங்கள் மேய்ந்து வருகிறோம். எனவே இதை சரிபார்ப்பது மதிப்புக்குரியதாக இருக்கலாம் இலவசம் விரிவான வரைபடம் ரீஃப் கேசினோ அறக்கட்டளையின் கடந்தகால வருவாய், அத்துடன் வருவாய் மற்றும் பணப்புழக்கம் ஆகியவை நிறுவனத்தின் செயல்திறனைப் பற்றிய ஆழமான பார்வையைப் பெறுகின்றன.
இந்தக் கட்டுரையில் கருத்து உள்ளதா? உள்ளடக்கத்தைப் பற்றி கவலைப்படுகிறீர்களா? தொடர்பில் இருங்கள் எங்களுடன் நேரடியாக. மாற்றாக, editorial-team (at) simplywallst.com க்கு மின்னஞ்சல் செய்யவும்.
Simply Wall St எழுதிய இந்தக் கட்டுரை பொதுவானது. வரலாற்றுத் தரவு மற்றும் ஆய்வாளர் முன்னறிவிப்புகளின் அடிப்படையிலான வர்ணனைகளை நாங்கள் ஒரு பக்கச்சார்பற்ற முறையைப் பயன்படுத்தி மட்டுமே வழங்குகிறோம், மேலும் எங்கள் கட்டுரைகள் நிதி ஆலோசனையை நோக்கமாகக் கொண்டிருக்கவில்லை. இது எந்தப் பங்கையும் வாங்க அல்லது விற்பதற்கான பரிந்துரையாக இல்லை, மேலும் உங்கள் குறிக்கோள்கள் அல்லது உங்கள் நிதி நிலைமையைக் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளாது. அடிப்படைத் தரவுகளால் உந்தப்பட்ட நீண்ட கால மையப்படுத்தப்பட்ட பகுப்பாய்வை உங்களிடம் கொண்டு வருவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளோம். சமீபத்திய விலை உணர்திறன் கொண்ட நிறுவன அறிவிப்புகள் அல்லது தரமான உள்ளடக்கத்தில் எங்கள் பகுப்பாய்வு காரணியாக இருக்காது என்பதை நினைவில் கொள்ளவும். குறிப்பிடப்பட்ட எந்த பங்குகளிலும் வால் ஸ்டுக்கு எந்த நிலையும் இல்லை.
இந்தக் கட்டுரையில் கருத்து உள்ளதா? உள்ளடக்கத்தைப் பற்றி கவலைப்படுகிறீர்களா? எங்களை நேரடியாக தொடர்பு கொள்ளவும். மாற்றாக, editorial-team@simplywallst.com க்கு மின்னஞ்சல் செய்யவும்