எந்த நுகர்வோர் ஸ்டேபிள்ஸ் பங்கு சிறந்த தேர்வு?

நுகர்வோர் ஸ்டேபிள்ஸ் நிறுவனங்கள் பொதுவாக சவாலான மேக்ரோ பொருளாதார காலங்களில் நெகிழ்ச்சியுடன் இருக்கும். ஏனென்றால், அன்றாட வாழ்க்கைக்கு அத்தியாவசியமாகக் கருதப்படும் பொருட்களை விற்பனை செய்கின்றனர். வால் ஸ்ட்ரீட் ஆய்வாளர்களின் கூற்றுப்படி, TipRanks's Stock Comparison Toolஐப் பயன்படுத்தி, வால்மார்ட் (WMT), Costco (COST) மற்றும் Coca-Cola (KO) ஆகியவற்றை ஒன்றுக்கொன்று எதிராக சிறந்த நுகர்வோர் ஸ்டேபிள்ஸ் ஸ்டாக்கைக் கண்டறிகிறோம்.

வால்மார்ட் (NYSE:WMT)

பெரிய-பெட்டி சில்லறை விற்பனையாளரான வால்மார்ட்டின் பங்குகள் இந்த ஆண்டு இதுவரை சுமார் 30% உயர்ந்துள்ளன. Q1 FY25க்கான (ஏப்ரல் 30, 2024 இல் முடிவடைந்த) அதன் உற்சாகமான முடிவுகளால் WMT முதலீட்டாளர்களைக் கவர்ந்தது. Q1 FY25 இல் 22% வளர்ச்சியானது ஒரு பங்குக்கான சரிப்படுத்தப்பட்ட வருவாய் (EPS) வலுவான வருவாய் வளர்ச்சி, அதிக மொத்த வரம்பு மற்றும் உறுப்பினர் வருமானம் ஆகியவற்றால் உந்தப்பட்டது.

வால்மார்ட்டின் மதிப்பு சலுகைகள் கடுமையான மேக்ரோ பின்னணியில் பேரம் தேடும் வாடிக்கையாளர்களை தொடர்ந்து ஈர்க்கின்றன. நிறுவனத்தின் மளிகை வணிகம் வலுவான வளர்ச்சியைக் கண்டுள்ளது, பல வாடிக்கையாளர்கள் அதிக பணவீக்கம் காரணமாக உணவகங்களில் சாப்பிடுவதை விட வீட்டிலேயே சமைக்க விரும்புகிறார்கள்.

WMT அதன் ஈ-காமர்ஸ் வணிகத்தின் வலிமையிலிருந்தும் பெறுகிறது. Q1 FY25 இல், WMT இன் இ-காமர்ஸ் விற்பனை 21% அதிகரித்தது, இது ஸ்டோர்-நிறைவான பிக்கப் மற்றும் டெலிவரி மற்றும் நிறுவனத்தின் வளர்ந்து வரும் சந்தை ஆகியவற்றால் தூண்டப்பட்டது. முக்கியமாக, நிறுவனம் விளம்பரம், உறுப்பினர், சந்தை மற்றும் பூர்த்தி தீர்வுகள் மற்றும் தரவு பகுப்பாய்வு மற்றும் நுண்ணறிவு போன்ற உயர்-விளிம்பு வணிகங்களில் கவனம் செலுத்துவதன் மூலம் அதன் லாபத்தை அதிகரிக்க முயற்சிக்கிறது.

வால்மார்ட் தனது நிதியாண்டின் இரண்டாம் காலாண்டு முடிவுகளை ஆகஸ்ட் 15 அன்று அறிவிக்கத் திட்டமிடப்பட்டுள்ளது. நிறுவனத்தின் EPS 6.5% அதிகரித்து ஒரு பங்கிற்கு $0.65 ஆகவும், வருவாய் 4% அதிகரித்து $167.4 பில்லியனாகவும் இருக்கும் என ஆய்வாளர்கள் எதிர்பார்க்கின்றனர்.

வால்மார்ட் இப்போது வாங்குவதற்கு நல்ல பங்குதானா?

கடந்த வாரம், BMO கேபிட்டல் பகுப்பாய்வாளர் கெல்லி பானியா, WMT பங்குக்கான விலை இலக்கை $75ல் இருந்து $80 ஆக உயர்த்தினார் மற்றும் நிறுவனத்தின் நிர்வாகத்துடனான சந்திப்புகளைத் தொடர்ந்து வாங்க மதிப்பீட்டை மீண்டும் உறுதிப்படுத்தினார். வால்மார்ட் நிறுவனம் தொடர்ந்து வளர்ச்சி முதலீடுகளைச் செய்து வந்தாலும், விற்பனையை விட வேகமான விகிதத்தில் EBIT (வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு முந்தைய வருவாய்) அதிகரிக்க வால்மார்ட் நல்ல நிலையில் உள்ளது என்று ஆய்வாளர் கூறினார்.

அடுத்த ஓரிரு ஆண்டுகளில் அமெரிக்க இ-காமர்ஸ் செயல்பாடுகள் லாபகரமாக மாறும் என்ற நிர்வாகத்தின் எதிர்பார்ப்பு நிறைவேறும் என்று ஆய்வாளர் கருதுகிறார். சமீபத்திய காலாண்டுகளில் டெலிவரி செலவுகளில் 40% குறைப்பு, சப்ளை செயின் ஆட்டோமேஷனின் நன்மைகள் மற்றும் விரைவான டெலிவரி விருப்பங்களுக்கு பணம் செலுத்த ஒப்புக் கொள்ளும் வாடிக்கையாளர்களின் எண்ணிக்கையில் அதிகரிப்பு ஆகியவை அவரது நம்பிக்கைக்கு ஆதரவாக உள்ளன.

வால்மார்ட் பங்கு ஒரு வலுவான வாங்குதல் ஒருமித்த மதிப்பீட்டைப் பெறுகிறது, இது 27 வாங்குதல்கள் மற்றும் மூன்று ஹோல்டுகளால் ஆதரிக்கப்படுகிறது. சராசரியான WMT பங்கு விலை இலக்கு $74.11 என்பது 8.3% தலைகீழ் திறனைக் குறிக்கிறது. WMT 1.2% ஈவுத்தொகையை வழங்குகிறது.

காஸ்ட்கோ மொத்த விற்பனை (NASDAQ:COST)

உறுப்பினர்-மட்டும் கிடங்கு சங்கிலியான காஸ்ட்கோ மொத்த விற்பனையானது அதன் நிலையான செயல்திறனுடன் முதலீட்டாளர்களைக் கவர்ந்து வருகிறது. காஸ்ட்கோவின் நெகிழ்ச்சியான செயல்திறன் அதன் மதிப்பு சலுகைகள் மற்றும் விசுவாசமான வாடிக்கையாளர் தளத்தால் ஆதரிக்கப்படுகிறது. நிறுவனம் பொதுவாக 90% உறுப்பினர் புதுப்பித்தல் விகிதங்களை அனுபவிக்கிறது.

மேக்ரோ அழுத்தங்கள் இருந்தபோதிலும், காஸ்ட்கோ ஜூன் மாத விற்பனையை எதிர்பார்த்ததை விட சிறப்பாக அறிவித்தது. ஜூன் மாத சில்லறை மாதத்திற்கான நிறுவனத்தின் நிகர விற்பனை (ஜூலை 7, 2024 இல் முடிவடைந்த ஐந்து வாரங்கள்) 7.4% அதிகரித்து $24.48 பில்லியனாக உள்ளது. ஜூன் மாதத்திற்கான ஒப்பிடக்கூடிய விற்பனை 5.3% உயர்ந்தது, இ-காமர்ஸ் விற்பனை 18.4% அதிகரித்துள்ளது.

நிறுவனம் சமீபத்தில் அதன் உறுப்பினர் கட்டணத்தில் மிகவும் எதிர்பார்க்கப்பட்ட உயர்வை அறிவித்தது. கோஸ்ட்கோவின் உறுப்பினர் கட்டணம் அதன் செயல்பாட்டு லாபத்தில் கணிசமான பங்கைக் கொண்டிருப்பதால் முதலீட்டாளர்கள் இந்தச் செய்தியை உற்சாகப்படுத்தினர்.

காஸ்ட்கோவின் இலக்கு விலை என்ன?

உறுப்பினர் கட்டண உயர்வு அறிவிப்பைத் தொடர்ந்து, TD Cowen ஆய்வாளர் ஆலிவர் சென், Costco பங்குக்கான விலை இலக்கை $850ல் இருந்து $925 ஆக உயர்த்தி, வாங்க மதிப்பீட்டை மீண்டும் உறுதிப்படுத்தினார்.

நிறுவனத்தின் டிஜிட்டல் கண்டுபிடிப்பு, தனிப்பயனாக்கம் மற்றும் சந்தை வாய்ப்புகள் அதன் பிரீமியம் மதிப்பீட்டை ஆதரிக்கின்றன என்று ஆய்வாளர் நம்புகிறார்.

19 வாங்குதல்கள் மற்றும் ஆறு ஹோல்டுகளுடன், காஸ்ட்கோ பங்குக்கு வலுவான வாங்குதல் ஒருமித்த மதிப்பீடு ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது. $910.05 என்ற சராசரி COST பங்கு விலை இலக்கு சுமார் 11% தலைகீழ் சாத்தியத்தைக் குறிக்கிறது. இந்த ஆண்டு இதுவரை 24.5% பங்குகள் முன்னேறியுள்ளன. COST பங்கு 0.5% ஈவுத்தொகையை வழங்குகிறது.

கோகோ கோலா (NYSE:KO)

சோடா நிறுவனமான கோகோ கோலாவின் பங்குகள் இன்றுவரை சுமார் 18% உயர்ந்துள்ளன. கடந்த மாதம், நிறுவனம் இரண்டாவது காலாண்டில் எதிர்பார்த்ததை விட சிறந்த முடிவுகளை அறிவித்தது, கரிம வருவாய் 15% உயர்ந்துள்ளது. நிறுவனத்தின் செயல்திறன் சவாலான வணிகப் பின்னணியில் வலுவான செயல்பாட்டைப் பிரதிபலித்தது.

உறுதியான Q2 முடிவுகளின் அடிப்படையில், KO அதன் முழு ஆண்டு கரிம வருவாய் வளர்ச்சி வழிகாட்டுதலை 8% முதல் 9% வரையிலான முன் பார்வையுடன் ஒப்பிடும்போது 9% முதல் 10% வரை உயர்த்தியது. நிறுவனம் அதன் ஒப்பிடக்கூடிய வருவாய் வளர்ச்சிக் கண்ணோட்டத்தையும் அதிகரித்தது.

கடந்த வாரம், கோகோ கோலா அமெரிக்க உள்நாட்டு வருவாய் சேவையுடனான அதன் சட்ட தகராறு தொடர்பான சாதகமற்ற வளர்ச்சியின் காரணமாக செய்திகளில் இருந்தது. நிறுவனம் IRS க்கு $6 பில்லியன் திரும்ப வரிகள் மற்றும் வட்டி செலுத்த வேண்டும். கோகோ கோலா வரி அபராதத்தை செலுத்தும் போது, அது கூட்டாட்சி வரி நீதிமன்றத்தின் தீர்ப்பை மேல்முறையீடு செய்யும்.

TD Cowen ஆய்வாளர் ராபர்ட் மாஸ்கோ, KO மேல்முறையீட்டை இழந்தால், “ஒப்பீட்டளவில் சிறியது” என்றாலும், நிறுவனத்தின் வரி விகிதத்திற்கு பாதகமான தாக்கங்கள் இருக்கலாம் என்று கூறினார். KO இன் வரி விகிதம் 19% இல் இருந்து 24% ஆக அதிகரித்தால் அவரது EPS மதிப்பீடுகள் கிட்டத்தட்ட 5% குறையும் என்று ஆய்வாளர் மேலும் கூறினார்.

KO வாங்குவதற்கு நல்ல பங்குதானா?

KO பங்குகளை உள்ளடக்கிய பெரும்பாலான பகுப்பாய்வாளர்கள் அதன் வாய்ப்புகளில் ஏற்றத்துடன் இருக்கிறார்கள். கோகோ-கோலாவின் Q2 வருவாய்க்கு எதிர்வினையாக, RBC கேபிடல் ஆய்வாளர் நிக் மோடி, KO பங்கு மீதான வாங்குதல் மதிப்பீட்டை மீண்டும் உறுதிப்படுத்தினார் மற்றும் காலாண்டில் வலுவான டாப்-லைன் வளர்ச்சி, தொகுதி வேகம் மற்றும் உயர்தர வருவாய் ஆகியவற்றைக் காரணம் காட்டி தனது விலை இலக்கை $65ல் இருந்து $68க்கு உயர்த்தினார்.

இருப்பினும், தொடர்ச்சியான அடிப்படையில் கடுமையான ஒப்பீடுகள் மற்றும் சில வளர்ந்த சந்தைகளில் மென்மையின் காரணமாக மென்மையான மூன்றாம் காலாண்டு பற்றிய நிறுவனத்தின் வர்ணனையை ஆய்வாளர் சுட்டிக்காட்டினார்.

மொத்தத்தில், Coca-Cola 14 வாங்குதல்கள் மற்றும் ஆறு நிறுத்திவைப்புகளின் அடிப்படையில் மிதமான வாங்குதல் ஒருமித்த மதிப்பீட்டைக் கொண்டுள்ளது. சராசரி KO பங்கு விலை இலக்கு $69.79 தற்போதைய நிலைகளில் பங்கு மிகவும் மதிப்புள்ளதாகக் குறிக்கிறது. KO 2.8% ஈவுத்தொகையை வழங்குகிறது.

முடிவுரை

வோல் ஸ்ட்ரீட் காஸ்ட்கோ மற்றும் வால்மார்ட்டில் மிகவும் நேர்மறையாக உள்ளது மற்றும் கோகோ கோலா பற்றி எச்சரிக்கையுடன் நம்பிக்கையுடன் உள்ளது. தற்போது, ஆய்வாளர்கள் காஸ்ட்கோ மற்றும் வால்மார்ட் பங்குகளில் ஒப்பிடக்கூடிய தலைகீழ் திறனைக் காண்கிறார்கள். இந்த இரண்டு பங்குகளும் தங்கள் வணிக மாதிரிகளின் வலிமையை நிரூபித்துள்ளன மற்றும் அவற்றின் மதிப்பு முன்மொழிவு மூலம் வாடிக்கையாளர்களை தொடர்ந்து ஈர்க்கின்றன.

வால் ஸ்ட்ரீட் COST மற்றும் WMT பங்குகள் இரண்டிலும் வலுவான வாங்குதல் மதிப்பீட்டைக் கொண்டிருந்தாலும், ஹெட்ஜ் ஃபண்டுகள் WMT பங்குகளில் மிகவும் நேர்மறையான நம்பிக்கை சமிக்ஞையைக் கொண்டுள்ளன, ஆனால் காஸ்ட்கோவில் எதிர்மறையான சமிக்ஞையைக் கொண்டிருப்பது சுவாரஸ்யமானது. ஹெட்ஜ் நிதிகள் கடந்த காலாண்டில் தங்கள் WMT பங்குகளை 11.5 மில்லியன் பங்குகளால் அதிகரித்தன. இதற்கு நேர்மாறாக, அதே காலகட்டத்தில் ஹெட்ஜ் ஃபண்டுகள் தங்களுடைய COST ஹோல்டிங்ஸை 1.1 மில்லியன் பங்குகளைக் குறைத்தன.

வெளிப்படுத்தல்