என்ற பட்டியலை சமீபத்தில் தொகுத்துள்ளோம் வாங்குவதற்கு 10 சிறந்த உடல்நலக் காப்பீட்டுப் பங்குகள். இந்தக் கட்டுரையில், மற்ற ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் பங்குகளுக்கு எதிராக சிக்னா குழுமம் (NYSE:CI) எங்கு நிற்கிறது என்பதைப் பார்க்கப் போகிறோம்.
ஹெல்த்கேர் சந்தை: எதிர்காலம் என்ன?
அதிக வட்டி விகித சூழலுக்கு ஏற்ப முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களை சரிசெய்ததால், 2023 ஹெல்த்கேர் துறைக்கு குறிப்பிடத்தக்க சவால்களை ஏற்படுத்தியது. இது பங்குச் சந்தையின் பிற பிரிவுகளுடன், குறிப்பாக தொழில்நுட்பம் மற்றும் தகவல் தொடர்புச் சேவைகளுடன் ஒப்பிடும் போது, இந்தத் துறையின் செயல்திறன் குறைவாக இருந்தது. சீர்குலைக்கும் சூழல் புரிந்துகொள்ளக்கூடிய வகையில் எதிர்காலத்தைப் பற்றிய சில கவலைகளையும் அவநம்பிக்கையையும் உருவாக்கியுள்ளது. டெலாய்ட்டின் வருடாந்திர ஹெல்த் கேர் அவுட்லுக் சர்வே, 3% சுகாதார அமைப்பு நிர்வாகிகள் மற்றும் 7% சுகாதாரத் திட்ட நிர்வாகிகள் மட்டுமே 2024 ஆம் ஆண்டிற்கான “நேர்மறையான” கண்ணோட்டத்தைக் கொண்டுள்ளனர், இது முறையே 15% மற்றும் 40% இல் இருந்து குறைந்துள்ளது, இது ஆண்டுக்கு ஆண்டு குறிப்பிடத்தக்க சரிவைக் குறிக்கிறது. .
பிரகாசமான பக்கத்தில், அமெரிக்க மக்கள்தொகையில் 20% ஆக இருக்கும் வயதான குழந்தை பூமர் தலைமுறை, காப்பீடு, மருந்துகள், மருத்துவ சாதனங்கள் மற்றும் மருத்துவமனை பராமரிப்பு போன்ற சுகாதார சேவைகள் மற்றும் தயாரிப்புகளுக்கான வளர்ந்து வரும் தேவையை உந்துகிறது. அடுத்த தசாப்தத்தில் சுகாதார செலவினங்களில் குறிப்பிடத்தக்க அதிகரிப்பு இருப்பதாக கணிப்புகள் சுட்டிக்காட்டுகின்றன. அமெரிக்காவில், 2023 மற்றும் 2032 க்கு இடையில் தேசிய சுகாதார செலவினங்களில் 5.6% வருடாந்திர வளர்ச்சியை மருத்துவ மற்றும் மருத்துவ சேவைகளுக்கான மையங்கள் கணித்துள்ளன. இதேபோல், OECD நாடுகளில், மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியின் சதவீதமாக சுகாதாரச் செலவு 8.8% இலிருந்து 10.2% ஆக உயரும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. 2030. வயதான மக்கள்தொகையுடன், வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் விரிவடைந்து வரும் நடுத்தர வர்க்கமும் சுகாதார சேவைகளுக்கான தேவையை அதிகரிக்க பங்களிக்கும்.
இந்த ஆண்டின் மிகப்பெரிய செய்திகளில் ஒன்று GLP-1 மருந்துகள் எடை குறைப்பு சிகிச்சையாக உயர்ந்தது, இது முன்னணி டெவலப்பர்களான எலி லில்லி & கம்பெனி மற்றும் நோவோ நார்டிஸ்க் (NVO) அவர்களின் சகாக்களுடன் ஒப்பிடும்போது குறிப்பிடத்தக்க முன்னேற்றத்திற்கு வழிவகுத்தது. மாறாக, 2022 ஆம் ஆண்டில் தடுப்பூசி மற்றும் சிகிச்சை விற்பனை $100 பில்லியனை நெருங்கிய பிறகு, கோவிட்-க்கு பிந்தைய வருவாய் வீழ்ச்சியின் காரணமாக பல நிறுவனங்கள் கடுமையான வீழ்ச்சியை சந்தித்தன. மற்றொரு முன்னோக்கி, BlackRock, Inc., சுகாதாரப் பாதுகாப்புத் துறையானது அனைத்துத் துறைகளிலும் ஆண்டுக்கு ஆண்டு அடிப்படையில் அதிக 12 மாத முன்னோக்கி வருவாய் வளர்ச்சியைக் கொண்டிருக்கும், விற்பனை வளர்ச்சியானது நுகர்வோர் விருப்பத்தேர்வு மற்றும் தகவல் தொழில்நுட்பத் துறைகளை மட்டுமே பின்தள்ளும்.
சுகாதார காப்பீடு மாநிலம்
உடல்நலக் காப்பீடு ஒரு முக்கிய பிரச்சினையாக உள்ளது, குறிப்பாக அமெரிக்காவில். 2022 ஆம் ஆண்டில், 300 மில்லியனுக்கும் அதிகமான அமெரிக்கர்கள், சுமார் 92% மக்கள், உடல்நலக் காப்பீட்டைக் கொண்டிருந்தனர். அமெரிக்க சுகாதார அமைப்பு பொது மற்றும் தனியார் காப்பீட்டாளர்களின் கலவையைக் கொண்டிருந்தாலும், தனியார் காப்பீடு முதன்மையான கவரேஜ் வடிவமாக உள்ளது. அதே ஆண்டில், காப்பீடு செய்யப்பட்ட நபர்களில் பாதிக்கும் மேற்பட்டவர்கள் தங்கள் முதலாளி மூலம் தனியார் காப்பீட்டைப் பெற்றனர், அதே நேரத்தில் தோராயமாக 36% பேர் மருத்துவ காப்பீடு மற்றும் மருத்துவ உதவி போன்ற பொதுக் காப்பீட்டுத் திட்டங்களால் மூடப்பட்டனர்.
2023 ஆம் ஆண்டு நிலவரப்படி, 2014 ஆம் ஆண்டில் கட்டுப்படியாகக்கூடிய பராமரிப்புச் சட்டத்தின் கீழ் உருவாக்கப்பட்ட அமெரிக்க உடல்நலக் காப்பீட்டுப் பரிமாற்றங்கள், அவற்றின் பத்தாவது ஆண்டு செயல்பாட்டை சந்தைப்படுத்துகின்றன. இந்த தசாப்தத்தில், தனிநபர் சந்தையானது, குறைந்தபட்சம், காப்பீட்டாளர் பங்கேற்பு, விலை நிர்ணயம் மற்றும் திட்ட விருப்பங்களில் வருடாந்த ஏற்ற இறக்கங்களை அனுபவித்து சுவாரஸ்யமாகவே இருந்து வருகிறது. மெக்கின்சியின் கூற்றுப்படி, 2020 முதல் 2022 வரை நுகர்வோர் ஈடுபாடு கணிசமாக 25% அதிகரித்துள்ளது, சுமார் 16 மில்லியன் பங்கேற்பாளர்களை அடைந்தது, இதனால் 2021 ஆம் ஆண்டின் அமெரிக்க மீட்புத் திட்டச் சட்டம் அறிமுகப்படுத்திய மேம்படுத்தப்பட்ட மானியங்களுடன் ஒத்துப்போகிறது.
உலக சுகாதார காப்பீட்டுத் துறை வரும் ஆண்டுகளில் கணிசமான வளர்ச்சிக்கு தயாராக உள்ளது. ஒரு அறிக்கையின்படி, உலகளாவிய சுகாதார காப்பீட்டு சந்தையானது 2022 முதல் 2030 வரை 9.9% என்ற கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தை (CAGR) அடையும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, இது 2030 க்குள் $5.28 டிரில்லியன் சந்தை மதிப்பை எட்டும்.
காப்பீட்டு வீடு, கார் மற்றும் குடும்ப ஆரோக்கியம் நேரடி கருத்து. காப்பீட்டு முகவர் கவரேஜைக் குறிக்கும் பொம்மைகளை வழங்குகிறார்.
எங்கள் வழிமுறை
வாங்குவதற்கு சிறந்த ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் பங்குகளின் பட்டியலைத் தொகுக்க, நாங்கள் பல ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் இணைய தரவரிசைகளைப் பிரித்தோம். ஹெட்ஜ் ஃபண்டுகள் அதிகம் வைத்திருக்கும் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுக்க, இன்சைடர் மங்கியின் Q1 2024 தரவுத்தளத்தை நாங்கள் பகுப்பாய்வு செய்தோம். பின்வரும் நிறுவனங்கள், தங்கள் பங்குகளை வைத்திருக்கும் ஹெட்ஜ் நிதிகளின் எண்ணிக்கையால் தரவரிசைப்படுத்தப்பட்டு, அமெரிக்காவிற்குள் மற்றும்/அல்லது சர்வதேச அளவில் சுகாதார காப்பீட்டு சேவைகளை வழங்குகின்றன. ஹெட்ஜ் நிதிகள் என்ன செய்கின்றன என்பதைப் பற்றி நாம் ஏன் கவலைப்படுகிறோம்? காரணம் எளிதானது: சிறந்த ஹெட்ஜ் நிதிகளின் சிறந்த பங்குத் தேர்வுகளைப் பின்பற்றுவதன் மூலம் சந்தையை விஞ்சலாம் என்று எங்கள் ஆராய்ச்சி காட்டுகிறது. எங்கள் காலாண்டு செய்திமடலின் மூலோபாயம் ஒவ்வொரு காலாண்டிலும் 14 ஸ்மால்-கேப் மற்றும் லார்ஜ்-கேப் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுத்து, மே 2014 முதல் 275% வருமானத்தை அளித்துள்ளது, அதன் அளவுகோலை 150 சதவீத புள்ளிகளால் முறியடித்துள்ளது (மேலும் விவரங்களை இங்கே பார்க்கவும்).
நோயாளி வக்கீல் திட்டங்களுக்கான உத்திகளைப் பற்றி விவாதிக்கும் ஒரு சுகாதாரக் குழு.
சிக்னா குழு (NYSE:CI)
ஹெட்ஜ் ஃபண்ட் வைத்திருப்பவர்களின் எண்ணிக்கை: 61
சிக்னா குழுமம் (NYSE:CI) மற்றும் அதன் துணை நிறுவனங்கள் அமெரிக்காவில் காப்பீடு மற்றும் தொடர்புடைய தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகளை வழங்குவதில் நிபுணத்துவம் பெற்றவை. நிறுவனம் மருந்தக நன்மைகள், ஹோம் டெலிவரி மருந்தகம் மற்றும் சிறப்பு மருந்தக விநியோக சேவைகளையும் வழங்குகிறது.
சிக்னா குழுமம் (NYSE:CI) குறிப்பிடத்தக்க முதல் காலாண்டில் $57.26 பில்லியனைப் பதிவுசெய்தது, இது ஆண்டுக்கு ஆண்டு 23% அதிகரிப்பு, $55.47 பில்லியன் என்ற ஒருமித்த மதிப்பீட்டை விஞ்சியது. இந்த வளர்ச்சி முதன்மையாக எவர்நார்த் ஹெல்த் சர்வீசஸின் கணிசமான லாபங்களால் உந்தப்பட்டது, இது பல பெரிய வாடிக்கையாளர் கையகப்படுத்தல்களை பிரதிபலிக்கிறது. சிக்னா ஹெல்த்கேர் மற்றும் எவர்நார்த் ஹெல்த் சர்வீசஸ் ஆகிய இரண்டின் வலுவான பங்களிப்புகளுடன், செயல்பாடுகளின் மூலம் சரிசெய்யப்பட்ட வருமானம் 16% உயர்ந்து $1.88 பில்லியனாக இருந்தது. சிக்னா ஹெல்த்கேர் விற்பனை ஆண்டுக்கு ஆண்டு 4% அதிகரித்து $13.3 பில்லியனாக இருந்தது, இது பிரீமியம் விகித மாற்றங்களை பிரதிபலிக்கிறது.
சிக்னா குழுமத்தின் (NYSE:CI) வலுவான முதல் காலாண்டு நிதி முடிவுகளைத் தொடர்ந்து, RBC கேபிடல் மார்க்கெட்ஸ் சிஐ பங்குகளுக்கான அதன் விலை இலக்கை $383 இலிருந்து $384 ஆக உயர்த்தியது. RBC இன் மதிப்பீடு சிக்னாவின் சமீபத்திய முதலீட்டாளர் தினத்தாலும் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தியது, இதன் போது நிறுவனம் அதன் நீண்ட கால வளர்ச்சி இலக்குகளை 10-14% வரம்பிற்கு உயர்த்தியது, இது தி சிக்னா குழுமத்தின் (NYSE:CI) தற்போதைய அடிப்படையில் நியாயமானது என்று RBC நம்புகிறது. செயல்திறன் மற்றும் பாதை.
தி சிக்னா குழுமத்தின் (NYSE:CI) மீதான ஹெட்ஜ் ஃபண்ட் உணர்வு நேர்மறையாகத் தோன்றுகிறது, 61 நிதிகள் 2024 ஆம் ஆண்டின் Q1 இன் படி நிறுவனத்தில் குறிப்பிடத்தக்க பங்குகளை வைத்திருக்கின்றன. மிகப்பெரிய பதவியை க்ளென்வியூ கேபிடல் கொண்டுள்ளது, இது $534.3 மில்லியன் மதிப்புள்ள 1.47 மில்லியன் பங்குகளை வைத்திருக்கிறது.
டேவிஸ் நியூயார்க் வென்ச்சர் ஃபண்ட் அதன் Q3 2023 முதலீட்டாளர் கடிதத்தில் தி சிக்னா குரூப் (NYSE:CI) பற்றி கூறுவது இங்கே:
“கவர்ச்சிகரமான சுகாதாரத் துறையில், ஒரே நேரத்தில் இந்த வளர்ச்சித் தொழிலை வெளிப்படுத்தும் மற்றும் குறைந்த விலையில் வர்த்தகம் செய்யும் வணிகங்களை அடையாளம் காண நாங்கள் வெளிப்படையாகப் பார்க்கிறோம். போன்ற நிறுவனங்களுக்கு நாங்கள் குறிப்பாக ஈர்க்கப்படுகிறோம் சிக்னா குழு, அதன் தயாரிப்புகள் அல்லது சேவைகள் தொடர்ந்து அதிகரித்து வரும் சுகாதாரச் செலவுகளைக் குறைக்க உதவுவதில் பங்கு வகிக்கின்றன. பல தசாப்தங்களாக அமெரிக்கப் பொருளாதாரத்தில் ஹெல்த்கேர் துறை வளர்ந்து வரும் பகுதியாக இருந்து வருகிறது. இதன் விளைவாக, இந்தத் துறையில் உள்ள பல நிறுவனங்கள் அதிக மதிப்பீடுகளில் வர்த்தகம் செய்கின்றன, இது அவர்களின் வலுவான ஆனால் நன்கு அறியப்பட்ட வளர்ச்சியின் நற்பெயரைப் பிரதிபலிக்கிறது. எங்களைப் போன்ற மதிப்பு உணர்வுள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு, உடல்நலப் பாதுகாப்பில் முதலீடு செய்வது, இந்த வளர்ச்சித் துறையில் வெளிப்படும் ஆனால் குறைந்த விலையில் வர்த்தகம் செய்யும் வணிகங்களை அடையாளம் காண வெளிப்படையானதைத் தாண்டி பார்க்க வேண்டும். மேலும், தொடர்ந்து அதிகரித்து வரும் சுகாதாரச் செலவுகள் என்றென்றும் தொடர முடியாது என்பதை உணர்ந்து, பராமரிப்புச் செலவை நிர்வகிப்பதில் அல்லது குறைப்பதில் தயாரிப்புகள் அல்லது சேவைகள் சில பங்கு வகிக்கும் நிறுவனங்களுக்கு நாங்கள் குறிப்பாக ஈர்க்கப்பட்டுள்ளோம். இதன் விளைவாக, சிக்னா குழுமத்தில் நாங்கள் பதவிகளைப் பெற்றுள்ளோம்.
ஒட்டுமொத்த சிஐ 6வது இடம் வாங்குவதற்கு சிறந்த ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் பங்குகளின் பட்டியலில். நீங்கள் பார்வையிடலாம் வாங்குவதற்கு 10 சிறந்த உடல்நலக் காப்பீட்டுப் பங்குகள் ஹெட்ஜ் ஃபண்டுகளின் ரேடாரில் இருக்கும் மற்ற உடல்நலக் காப்பீட்டுப் பங்குகளைப் பார்க்க. ஒரு முதலீடாக CI இன் திறனை நாங்கள் ஒப்புக்கொண்டாலும், AI பங்குகள் அதிக வருமானத்தை வழங்குவதற்கும், குறுகிய காலத்திற்குள் அதைச் செய்வதற்கும் அதிக வாக்குறுதியைக் கொண்டுள்ளன என்ற நம்பிக்கையில் எங்கள் நம்பிக்கை உள்ளது. CI ஐ விட அதிக நம்பிக்கையளிக்கும் ஆனால் அதன் வருவாயை 5 மடங்குக்கும் குறைவாக வர்த்தகம் செய்யும் AI பங்குகளை நீங்கள் தேடுகிறீர்கள் என்றால், எங்கள் அறிக்கையைப் பார்க்கவும் மலிவான AI பங்கு.
அடுத்து படிக்கவும்: என்விடியாவுக்கான புதிய $25 பில்லியன் “வாய்ப்பை” ஆய்வாளர் பார்க்கிறார் மற்றும் ஜிம் க்ரேமர் ஜூன் மாதத்தில் இந்த 10 பங்குகளை பரிந்துரைக்கிறார்.
வெளிப்படுத்தல்: இல்லை. இந்த கட்டுரை முதலில் Insider Monkey இல் வெளியிடப்பட்டது.