நான் என்விடியா பங்குகளை வாங்க வேண்டுமா? இது ஒரு 'தலைமுறை வாய்ப்பு'

இந்த ஆண்டு ஒரு கட்டத்தில், பங்குகள் S&P 500 இன் ஆதாயங்களில் மூன்றில் ஒரு பங்கைக் கொண்டிருந்தன, மேலும் சில முதலீட்டாளர்கள் என்விடியாவின் வருவாய் வெளியீட்டிற்காக பார்ட்டிகளைக் கூட நடத்தினர்.

என்விடியாவின் வானியல் ரன் $3 டிரில்லியன் நிறுவனத்திற்குச் செல்வது ஓரளவு பிளவுபடுத்துகிறது, ஏனெனில் வோல் ஸ்ட்ரீட்டில் உள்ள பலர் பங்கு மேலும் லாபத்தைத் தக்கவைக்க முடியும் என்று சந்தேகிக்கிறார்கள், மற்றவர்கள் AI ஏற்றம் மேலும் தலைகீழாக எரிவதைக் காண்கிறார்கள்.

“இப்போதே என்விடியா பங்குகளை வாங்க வேண்டுமா அல்லது விற்க வேண்டுமா?” என்று முதலீட்டாளர்கள் கேட்கிறார்கள்.

பாங்க் ஆஃப் அமெரிக்காவின் ஆய்வாளர்கள் ஒரு பதிலைக் கொண்டுள்ளனர்: வியாழன் அன்று ஒரு குறிப்பில், அவர்கள் என்விடியா பங்குகளில் தங்கள் வாங்கும் மதிப்பீட்டை மீண்டும் வலியுறுத்தினர் மற்றும் அவர்களின் விலை இலக்கை $165 இலிருந்து $190 ஆக உயர்த்தியுள்ளனர், இது வெள்ளிக்கிழமை இறுதி விலையில் இருந்து 38% அதிகமாக உயரக்கூடும் என்பதைக் குறிக்கிறது.

ஒரு பங்குக்கு $190, என்விடியாவின் சந்தை மூலதனம் $3.4 டிரில்லியனில் இருந்து $4.7 டிரில்லியனாக வெடிக்கும்.

உண்மையில், என்விடியா பங்குகளில் BofA மிகவும் நேர்மறையாக உள்ளது, ஆய்வாளர்கள் இதை “தலைமுறை வாய்ப்பு” என்று அழைத்தனர், AI முடுக்கிகளுக்கு $400 பில்லியனுக்கும் அதிகமான முகவரியிடக்கூடிய சந்தையை மதிப்பிடுகின்றனர்.

“AI மாதிரிகள் (தேவை) தொடர்ந்து உருவாகி வருகின்றன, புதிய LLM மாடல் வெளியீடுகள் இப்போது ஒரு டெவலப்பருக்கு 3-5 மடங்கு/வருடத்திற்கு (OpenAI, Google, Meta, முதலியன) அதிகரித்துள்ளன, மேலும் ஒவ்வொரு புதிய பெரிய தலைமுறைக்கும் 10-20x கணக்கீடு தேவைப்படுகிறது. பயிற்சிக்கான தேவை” என்று ஆய்வாளர்கள் தெரிவித்தனர்.

தைவான் செமிகண்டக்டர் மற்றும் ஏஎஸ்எம்எல் போன்ற சிப் துறையில் உள்ள மற்றவர்களால் என்விடியா மீதான அவர்களின் நம்பிக்கை அதிகரித்தது, இவை இரண்டும் சமீபத்தில் வலுவான AI தேவையை சமிக்ஞை செய்தன. பிராட்காம் மற்றும் மைக்ரானில் உள்ள நிர்வாகிகளுடனான BofA இன் சந்திப்புகள் மற்றும் AMD இன் கருத்துக்கள் இதே போன்ற அறிகுறிகளை அளித்துள்ளன.

இதற்கிடையில், என்விடியா தலைமை நிர்வாக அதிகாரி ஜென்சன் ஹுவாங் நிறுவனத்தின் அடுத்த தலைமுறை AI சிப்புக்கான பெரும் தேவையைப் பற்றி கூறினார்.

“பிளாக்வெல் முழு உற்பத்தியில் உள்ளது, பிளாக்வெல் திட்டமிட்டபடி உள்ளது, மேலும் பிளாக்வெல்லுக்கான தேவை பைத்தியக்காரத்தனமாக உள்ளது,” என்று அவர் இந்த மாத தொடக்கத்தில் CNBCயிடம் தெரிவித்தார். “எல்லோரும் அதிகமாக இருக்க விரும்புகிறார்கள், எல்லோரும் முதலில் இருக்க விரும்புகிறார்கள்.”

என்விடியாவிற்கான BofA இன் புல்லிஷ் கேஸைச் சேர்ப்பது, Accenture, ServiceNow, Microsoft மற்றும் பலவற்றுடன் அதன் குறைவான மதிப்பிடப்பட்ட நிறுவன கூட்டாண்மை மற்றும் வன்பொருளில் என்விடியாவின் ஆதிக்கத்தை வலுப்படுத்த உதவும் அதன் மென்பொருள் தயாரிப்புகள் ஆகும். அவை ஒன்றிணைந்து AIக்கான ஆழமான ஒட்டுமொத்த என்விடியா சுற்றுச்சூழல் அமைப்பை உருவாக்குகின்றன.

மேலும், என்விடியா அடுத்த இரண்டு ஆண்டுகளில் $200 பில்லியனுக்கும் அதிகமான இலவச பணப்புழக்கத்தை உருவாக்க முடியும், ஆப்பிளுக்கும் போட்டியாக, BofA மதிப்பிட்டுள்ளது.

மைக்ரோசாப்ட், கூகுள் மற்றும் அமேசான் போன்ற AI தொழில்நுட்பங்களை உருவாக்கி வரும் தொழில்நுட்ப ஜாம்பவான்களின் வருவாய் அறிக்கைகள் தேவை குறித்த கூடுதல் நுண்ணறிவை வழங்க வேண்டும். மேலும் என்விடியா நவம்பர் 20 அன்று அறிக்கை அளிக்க உள்ளது.

வோல் ஸ்ட்ரீட்டில் உள்ள சிலர், AI இல் பெரும் முதலீடுகள் அடிமட்டத்திற்கு மாற்றப்படுகிறதா என்று சந்தேகம் தெரிவித்தாலும், தொழில்நுட்பத் துறையானது AI இன் சமீபத்திய முன்னேற்றங்களுடன் முதல் இடத்தைப் பிடிக்க ஒரு கட்த்ரோட் பந்தயத்தில் பூட்டப்பட்டுள்ளது.

“புதிய மாதிரி வளர்ச்சியின் வேகம் அதிகரிப்பதை நாங்கள் தொடர்ந்து பார்க்கிறோம்,” என்று BofA கூறினார். “குறிப்பாக LLMகள் பெரிய அளவு மற்றும் சிறந்த பகுத்தறிவு திறன்களுக்காக உருவாக்கப்பட்டு வருகின்றன, இவை இரண்டிற்கும் அதிக பயிற்சி தீவிரம் தேவைப்படுகிறது.”