சில பங்குதாரர்களுக்கு இது போதுமானதாக இல்லை என்றாலும், அதைப் பார்ப்பது நல்லது என்று நாங்கள் நினைக்கிறோம் லாங் ஐலேண்ட் கார்ப்பரேஷன் முதல் (NASDAQ:FLIC) பங்கு விலை ஒரு காலாண்டில் 29% உயர்ந்தது. ஆனால், கடந்த ஐந்து வருடங்களாகப் பார்த்தால் வருமானம் நன்றாக இல்லை. எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, அந்த நேரத்தில் பங்குகளின் விலை 40% குறைந்துள்ளது, இது சந்தையின் செயல்திறன் குறைவாக உள்ளது.
இந்த குறைவான பங்குதாரர் வருமானத்துடன் நிறுவனத்தின் பொருளாதாரம் லாக்ஸ்டெப்பில் நகர்கிறதா அல்லது இரண்டிற்கும் இடையே சில வேறுபாடுகள் உள்ளதா என்பதை மதிப்பிடுவது பயனுள்ளது. அதனால் அப்படியே செய்வோம்.
பர்ஸ்ட் ஆஃப் லாங் ஐலேண்டிற்கான எங்கள் சமீபத்திய பகுப்பாய்வைப் பார்க்கவும்
சந்தைகள் சில நேரங்களில் திறமையானவை என்பதை மறுப்பதற்கில்லை, ஆனால் விலைகள் எப்போதும் அடிப்படை வணிக செயல்திறனைப் பிரதிபலிக்காது. ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (EPS) மற்றும் காலப்போக்கில் பங்கு விலை மாற்றங்களை ஒப்பிடுவதன் மூலம், ஒரு நிறுவனத்திற்கான முதலீட்டாளர் அணுகுமுறை காலப்போக்கில் எவ்வாறு உருவானது என்பதை நாம் உணர முடியும்.
பங்கு விலை குறைந்த ஐந்து ஆண்டுகளில், ஃபர்ஸ்ட் ஆஃப் லாங் ஐலேண்டின் பங்குக்கான வருவாய் (EPS) ஒவ்வொரு ஆண்டும் 9.9% குறைந்துள்ளது. EPS இன் இந்த மாற்றம் குறிப்பிடத்தக்க வகையில் பங்கு விலையில் 10% சராசரி வருடாந்திர குறைப்புக்கு அருகில் உள்ளது. சந்தையானது பங்குகளின் ஒரு நிலையான பார்வையைக் கொண்டுள்ளது என்பதை இது குறிக்கிறது. எனவே பங்கு விலை EPS இன் மாற்றங்களுக்கு பதிலளிக்கிறது என்று சொல்வது நியாயமானது.
காலப்போக்கில் EPS எவ்வாறு மாறுகிறது என்பதை கீழே உள்ள படத்தில் காணலாம் (சரியான மதிப்புகளைக் காண விளக்கப்படத்தில் கிளிக் செய்யவும்).
கடந்த ஆண்டில் உள்நாட்டினர் குறிப்பிடத்தக்க கொள்முதல் செய்திருப்பது சாதகமாக கருதுகிறோம். இதைச் சொல்லிவிட்டு, பெரும்பாலான மக்கள் வருவாய் மற்றும் வருவாய் வளர்ச்சி போக்குகள் வணிகத்திற்கு மிகவும் அர்த்தமுள்ள வழிகாட்டியாக கருதுகின்றனர். ஃபர்ஸ்ட் ஆஃப் லாங் ஐலேண்டின் வருவாய், வருவாய் மற்றும் பணப்புழக்கத்தின் இந்த ஊடாடும் வரைபடத்தைச் சரிபார்ப்பதன் மூலம் வருவாயில் ஆழமாகச் செல்லுங்கள்.
ஈவுத்தொகை பற்றி என்ன?
கொடுக்கப்பட்ட எந்தப் பங்குக்கும் பங்குதாரர்களின் மொத்த வருவாயையும், பங்கு விலை வருமானத்தையும் கருத்தில் கொள்வது முக்கியம். பங்கு விலை வருமானம் பங்கு விலையில் ஏற்படும் மாற்றத்தை மட்டுமே பிரதிபலிக்கிறது, TSR ஆனது ஈவுத்தொகையின் மதிப்பு (அவை மறுமுதலீடு செய்யப்பட்டதாகக் கருதி) மற்றும் தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட மூலதன திரட்டுதல் அல்லது ஸ்பின்-ஆஃப் ஆகியவற்றின் பலனை உள்ளடக்கியது. எனவே தாராளமாக ஈவுத்தொகை செலுத்தும் நிறுவனங்களுக்கு, TSR பெரும்பாலும் பங்கு விலை வருவாயை விட அதிகமாக இருக்கும். நடப்பது போல், கடந்த 5 ஆண்டுகளில் லாங் ஐலேண்டின் முதல் TSR ஆனது -23% ஆகும், இது முன்னர் குறிப்பிட்ட பங்கு விலை வருவாயை மீறுகிறது. இது பெரும்பாலும் அதன் ஈவுத்தொகை செலுத்துதலின் விளைவாகும்!
ஒரு வித்தியாசமான பார்வை
ஃபர்ஸ்ட் ஆஃப் லாங் ஐலேண்ட் பங்குதாரர்கள் இந்த ஆண்டில் 1.7% மொத்த வருவாயைப் பெற்றனர். துரதிர்ஷ்டவசமாக இது சந்தை வருவாயை விட குறைவாக உள்ளது. ஆனால் குறைந்தபட்சம் அது இன்னும் ஒரு லாபம்! ஐந்து ஆண்டுகளில் TSR ஐந்தாண்டுகளில் ஆண்டுக்கு 4% குறைக்கப்பட்டுள்ளது. வியாபாரம் ஸ்திரமானதாக இருக்கலாம். பணம் சம்பாதிக்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக வாங்கிய விலை மற்றும் வாங்கிய மொத்த தொகை போன்ற உள் வாங்குதல்களை சரிபார்க்கிறார்கள். இந்த இணைப்பைக் கிளிக் செய்வதன் மூலம் பர்ஸ்ட் ஆஃப் லாங் ஐலேண்டின் உள் வாங்குதல்களைப் பற்றி நீங்கள் அறியலாம்.
ஃபர்ஸ்ட் ஆஃப் லாங் ஐலேண்ட் மட்டும் இன்சைடர்ஸ் வாங்கும் பங்கு அல்ல. கண்டுபிடிக்க விரும்புவோருக்கு குறைவாகத் தெரிந்த நிறுவனங்கள் இது இலவசம் சமீபத்திய உள் வாங்குதலுடன் வளர்ந்து வரும் நிறுவனங்களின் பட்டியல், டிக்கெட்டாக இருக்கலாம்.
தயவு செய்து கவனிக்கவும், இந்தக் கட்டுரையில் மேற்கோள் காட்டப்பட்டுள்ள சந்தை வருமானம், தற்போது அமெரிக்க பங்குச் சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்யும் பங்குகளின் சந்தை சராசரி வருமானத்தை பிரதிபலிக்கிறது.
இந்தக் கட்டுரையில் கருத்து உள்ளதா? உள்ளடக்கத்தைப் பற்றி கவலைப்படுகிறீர்களா? தொடர்பில் இருங்கள் எங்களுடன் நேரடியாக. மாற்றாக, editorial-team (at) simplywallst.com க்கு மின்னஞ்சல் செய்யவும்.
Simply Wall St எழுதிய இந்தக் கட்டுரை பொதுவானது. வரலாற்றுத் தரவு மற்றும் ஆய்வாளர் முன்னறிவிப்புகளின் அடிப்படையிலான வர்ணனைகளை நாங்கள் ஒரு பக்கச்சார்பற்ற முறையைப் பயன்படுத்தி மட்டுமே வழங்குகிறோம், மேலும் எங்கள் கட்டுரைகள் நிதி ஆலோசனையை நோக்கமாகக் கொண்டிருக்கவில்லை. இது எந்தப் பங்கையும் வாங்க அல்லது விற்பதற்கான பரிந்துரையாக இல்லை, மேலும் உங்கள் குறிக்கோள்கள் அல்லது உங்கள் நிதி நிலைமையைக் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளாது. அடிப்படைத் தரவுகளால் உந்தப்பட்ட நீண்ட கால மையப்படுத்தப்பட்ட பகுப்பாய்வை உங்களிடம் கொண்டு வருவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளோம். சமீபத்திய விலை உணர்திறன் கொண்ட நிறுவன அறிவிப்புகள் அல்லது தரமான உள்ளடக்கத்தில் எங்கள் பகுப்பாய்வு காரணியாக இருக்காது என்பதை நினைவில் கொள்ளவும். குறிப்பிடப்பட்ட எந்த பங்குகளிலும் வால் ஸ்டுக்கு எந்த நிலையும் இல்லை.
இந்தக் கட்டுரையில் கருத்து உள்ளதா? உள்ளடக்கத்தைப் பற்றி கவலைப்படுகிறீர்களா? எங்களை நேரடியாக தொடர்பு கொள்ளவும். மாற்றாக, editorial-team@simplywallst.com க்கு மின்னஞ்சல் செய்யவும்