என்ற பட்டியலை சமீபத்தில் தொகுத்துள்ளோம் இப்போது முதலீடு செய்ய 10 சிறந்த பீட் டவுன் டிவிடெண்ட் பங்குகள். இந்த கட்டுரையில், பிரிஸ்டல்-மையர்ஸ் ஸ்குவிப் நிறுவனம் (NYSE:BMY) மற்ற ஈவுத்தொகை பங்குகளுக்கு எதிராக எங்கு நிற்கிறது என்பதைப் பார்க்கப் போகிறோம்.
டெக் பங்குகள் மீதான கவனம் அதிகரித்து வருவதால் டிவிடெண்ட் பங்குகள் கடந்த ஆண்டில் சவால்களை எதிர்கொண்டன. இருப்பினும், வருமானத்தின் மதிப்பு வலுவாக உள்ளது, மேலும் முதலீட்டாளர்கள் டிவிடெண்ட் ஈக்விட்டிகளை கவனிக்கவில்லை. இதன் விளைவாக, அமெரிக்க நிறுவனங்கள் இப்போது ஈவுத்தொகையில் அதிக கவனம் செலுத்துகின்றன, பங்குதாரர்களுக்கு கணிசமான கொடுப்பனவுகளை வழங்குகின்றன. உண்மையில், பல தொழில்நுட்ப நிறுவனங்கள் இந்த ஆண்டு ஈவுத்தொகையை வழங்கத் தொடங்கியுள்ளன, அவற்றின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் வலுவான பணப்புழக்கத்திற்கு நன்றி. அவர்கள் வளர்ச்சியில் மீண்டும் முதலீடு செய்ய முடியும் என்றாலும், பங்குதாரர்களுடன் லாபத்தைப் பகிர்ந்துகொள்வது முதலீட்டாளர்களை ஈர்க்கும் ஒரு கவர்ச்சியான உத்தியாக மாறியுள்ளது.
இதன் பொருள், மாறிவரும் சந்தை இயக்கவியலுடன், குறைந்த மடங்குகளில் வர்த்தகம் செய்யும் வலுவான இருப்புநிலைகளைக் கொண்ட உயர்தர நிறுவனங்கள் மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக மாறியுள்ளன. ஈவுத்தொகை பங்குகள் பெரும்பாலும் இந்த வகைக்குள் விழுகின்றன, ஏனெனில் அவை பொதுவாக நிலையான வணிக மாதிரிகள் மற்றும் பணப்புழக்கங்களைக் கொண்டிருக்கின்றன, அவை முதலீட்டாளர்களுக்கு வருவாயைத் தொடர்ந்து திருப்பித் தர அனுமதிக்கின்றன. மார்னிங்ஸ்டார் இண்டெக்ஸ்களுக்கான மூலோபாய நிபுணர் டான் லெஃப்கோவிட்ஸ், நிறுவனத்தின் சமீபத்திய அறிக்கையில் இதை எடுத்துரைத்தார்:
“ஈக்விட்டியில் பங்குபெற நீண்ட காலத்திற்கு ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகளில் முதலீடு செய்வது ஒரு சிறந்த வழியாகும். சந்தையின் ஈவுத்தொகை-செலுத்தும் பிரிவு சிறப்பாகச் செயல்படும் போது நீண்ட நீட்டிப்புகள் உள்ளன. இறுதியில், அவர்கள் மீண்டும் ஆதரவாக வருவார்கள். ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகளுக்கு மதிப்பு சார்பு உள்ளது. தொழில்நுட்பம் மற்றும் வளர்ச்சியிலிருந்து விலகி சந்தையின் மதிப்பு மற்றும் பழைய பொருளாதாரத் துறைகளில் ஒரு சுழற்சி இருக்கும் அளவிற்கு, அது சந்தையின் ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பகுதிக்கு பயனளிக்கும்.
சந்தைப் போக்குகளை பாதிக்கும் மற்றொரு காரணி மத்திய வங்கியின் எதிர்பார்க்கப்படும் விகிதக் குறைப்புகளாகும். செப்டம்பரில் மத்திய வங்கி வட்டி விகிதங்களைக் குறைக்கத் தொடங்கும் என்று முதலீட்டாளர்கள் நம்புகின்றனர், இது மிகவும் தீவிரமான இறுக்கமான கட்டங்களுக்குப் பிறகு ஒரு புதிய தளர்த்தும் சுழற்சியின் தொடக்கத்தைக் குறிக்கிறது. அதிகரித்து வரும் பணவீக்கத்திற்குப் பதில் மார்ச் 2022 இல் மத்திய வங்கி விகிதங்களை உயர்த்தத் தொடங்கியது, ஜூலை 2023 முதல் அவை கட்டுப்படுத்தப்பட்ட மட்டத்தில் உள்ளன. பிரபலமான நம்பிக்கையின்படி, ஈவுத்தொகை முதலீட்டாளர்கள் விகிதங்கள் குறைவதால் பயனடைவார்கள். குறைந்த விகிதங்கள் பத்திர விளைச்சலைக் குறைக்கலாம், டிவிடெண்ட் விளைச்சலை ஒப்பிடுவதன் மூலம் மேலும் ஈர்க்கும். கூடுதலாக, பயன்பாட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் REIT கள் போன்ற அதிக கடனைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் வீழ்ச்சி விகிதங்களிலிருந்து பயனடைகின்றன மற்றும் பொதுவாக ஈவுத்தொகை செலுத்துபவர்களிடையே இருக்கும்.
ஈவுத்தொகை பங்குகளில் வட்டி விகிதங்களின் தாக்கத்தை நாம் ஒதுக்கி வைத்தால், அவை சந்தை நிலவரங்களைப் பொருட்படுத்தாமல் கணிசமான பங்களிப்பைச் செய்துள்ளன என்பது தெளிவாகிறது. S&P Dow Jones Indices இன் ஆய்வின்படி, 1926 முதல் ஜூலை 2023 வரை, பரந்த சந்தையின் மாதாந்திர மொத்த வருவாயில் 32% ஈவுத்தொகையைக் கொண்டுள்ளது, மீதமுள்ளவை மூலதன மதிப்பீட்டில் இருந்து வருகின்றன. ஈவுத்தொகையை கூட்டும் ஆற்றலையும் அறிக்கை அடிக்கோடிட்டுக் காட்டுகிறது. ஈவுத்தொகை இல்லாமல், ஜனவரி 1, 1930 அன்று பங்குச் சந்தையில் ஆரம்ப முதலீடு, ஜூலை 2023 இல் $214 ஆக வளர்ந்திருக்கும். இருப்பினும், ஈவுத்தொகையை மறுமுதலீடு செய்தால், அதே முதலீடு அதே காலகட்டத்தில் $7,219 ஆக உயர்ந்திருக்கும்.
ஈவுத்தொகை பங்குகளுக்கு ஊக்கமளிக்கும் அறிகுறிகள் இருந்தாலும், இந்த ஆண்டு பரந்த சந்தையுடன் வேகத்தைத் தக்கவைக்க அவை சிரமப்படுகின்றன. குறைந்தபட்சம் 25 வருடங்கள் தொடர்ந்து டிவிடெண்ட் வளர்ச்சியைக் கொண்ட நிறுவனங்களின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்கும் டிவிடென்ட் அரிஸ்டோக்ராட்ஸ் இண்டெக்ஸ், 2024 இல் பரந்த சந்தையின் 16.5% வருவாயுடன் ஒப்பிடும்போது கிட்டத்தட்ட 9% அதிகரித்துள்ளது. இதனுடன், முதலீடு செய்ய சில சிறந்த டிவிடெண்ட் பங்குகளைப் பார்ப்போம்.
எங்கள் முறை:
இந்தப் பட்டியலைத் தொகுக்க, கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் உச்ச விலையில் இருந்து சரிவைச் சந்தித்த பங்குகளை ஆய்வு செய்வதன் மூலம் தொடங்கினோம். இந்த தொகுப்பில் இருந்து, இந்த மூன்று ஆண்டுகளில் பங்கு விலையில் 25% அல்லது அதற்கும் அதிகமான வீழ்ச்சியைக் கண்ட 10 டிவிடெண்ட்-செலுத்தும் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுத்தோம். பட்டியலுக்குள் இருக்கும் தரவரிசைகள், பங்கு விலைகள் அவற்றின் மூன்றாண்டு அதிகபட்சத்திலிருந்து அவற்றின் தற்போதைய நிலைகளுக்குக் குறைவதன் அளவை அடிப்படையாகக் கொண்டது, ஆகஸ்ட் 30, 2024 வரை இந்த சரிவுகளின் ஏறுவரிசையில் பட்டியல் ஏற்பாடு செய்யப்பட்டுள்ளது.
Q2 2024 இன் இன்சைடர் மங்கியின் 912 ஃபண்டுகளின் தரவுத்தளத்தின்படி ஒவ்வொரு பங்கைச் சுற்றியுள்ள ஹெட்ஜ் ஃபண்ட் உணர்வையும் நாங்கள் அளந்தோம். நிதிகளை குவிக்கும் பங்குகளில் நாம் ஏன் ஆர்வமாக இருக்கிறோம்? காரணம் எளிதானது: சிறந்த ஹெட்ஜ் நிதிகளின் சிறந்த பங்குத் தேர்வுகளைப் பின்பற்றுவதன் மூலம் சந்தையை விஞ்சலாம் என்று எங்கள் ஆராய்ச்சி காட்டுகிறது. எங்கள் காலாண்டு செய்திமடலின் மூலோபாயம் ஒவ்வொரு காலாண்டிலும் 14 ஸ்மால்-கேப் மற்றும் லார்ஜ்-கேப் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுத்து, மே 2014 முதல் 275% வருமானம் அளித்து, அதன் பெஞ்ச்மார்க்கை 150 சதவீதப் புள்ளிகளால் முறியடித்துள்ளது. (மேலும் விவரங்களை இங்கே பார்க்கவும்)
ஒரு மருந்தக அலமாரிகள் விநியோகத்திற்காக காத்திருக்கும் மருந்து மருந்துகள்.
பிரிஸ்டல்-மையர்ஸ் ஸ்குவிப் நிறுவனம் (NYSE:BMY)
ஆகஸ்ட் 30 நிலவரப்படி 3 வருட உயர்விலிருந்து குறைந்த பங்கு விலை குறைவு: 38.7%
Bristol-Myers Squibb Company (NYSE:BMY) என்பது நியூயார்க்கை தளமாகக் கொண்ட மருந்துத் துறை நிறுவனமாகும், இது தீவிர நோய்களால் பாதிக்கப்பட்ட நோயாளிகளுக்கு புதுமையான மருந்துகள் மற்றும் சிகிச்சைகளை வழங்குகிறது. கடந்த ஐந்தாண்டுகளில், பங்குகளின் செயல்திறன் மந்தமாக இருந்தது, பெரும்பாலும் குறிப்பிடத்தக்க காப்புரிமை காலாவதியாகும். மிகவும் குறிப்பிடத்தக்கது ரெவ்லிமிட், ஒரு காலத்தில் அதிகம் விற்பனையான புற்றுநோய் மருந்து, இது அதன் காப்புரிமை பாதுகாப்பை இழந்துவிட்டது. இந்த ஆண்டின் தொடக்கத்தில், கருணா தெரபியூட்டிக்ஸ் மற்றும் அதன் பரிசோதனை மனநோய் சிகிச்சையான KarXT ஐ $14 பில்லியன் கையகப்படுத்துவதை BMY இறுதி செய்தது. இருப்பினும், இந்த கையகப்படுத்துதலுடன் இணைக்கப்பட்ட முதல் காலாண்டில், செயல்முறை ஆராய்ச்சி மற்றும் மேம்பாட்டிற்காக நிறுவனம் $12.9 பில்லியன் கட்டணத்தை எடுத்ததால், பங்கு குறைந்துள்ளது.
KarXTக்கான ஒப்புதல் முடிவு செப்டம்பரில் எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, ஒப்பந்தம் நிறைவேறாவிட்டாலும், Bristol-Myers Squibb Company (NYSE:BMY) இன்னும் உறுதியான வளர்ச்சி திறனைக் கொண்டுள்ளது. 2024 ஆம் ஆண்டின் இரண்டாவது காலாண்டில், நிறுவனம் 12.2 பில்லியன் டாலர் வருவாயைப் பதிவுசெய்தது, இது கடந்த ஆண்டின் இதே காலப்பகுதியில் இருந்து 9% வளர்ச்சியைக் கண்டது. அதன் வளர்ச்சி மற்றும் மரபுப் போர்ட்ஃபோலியோக்கள் அமெரிக்க வருவாய் ஆண்டு அடிப்படையில் 13% அதிகரித்து $8.8 பில்லியனை எட்டியது. நிறுவனத்தின் டெவலப்மென்ட் பைப்லைனில் தற்போது தாமதமான மருத்துவ பரிசோதனைகளில் ஐந்து பரிசோதனை மருந்துகள் உள்ளன. பல சாத்தியமான வளர்ச்சி இயக்கிகள் முன்னோக்கி மற்றும் பல ஏற்கனவே வணிக கட்டத்தில் இருப்பதால், நிறுவனம் நிலையான பணப்புழக்கத்தை உருவாக்குவதற்கு நன்கு நிலைநிறுத்தப்பட்டுள்ளது.
Ariel Investments நிறுவனத்தின் புதிய தயாரிப்பு வெளியீடுகளை அதன் Q4 2023 முதலீட்டாளர் கடிதத்தில் எடுத்துரைத்தது. Bristol-Myers Squibb Company (NYSE:BMY) பற்றி நிறுவனம் கூறுவது இங்கே:
“உயிர் மருந்து நிறுவனம், பிரிஸ்டல்-மையர்ஸ் ஸ்குவிப் நிறுவனம் (NYSE:BMY), மேலும் பல புதிய தயாரிப்பு வெளியீடுகளில் தாமதம் காரணமாக கலப்பு வருவாய் முடிவுகள் மற்றும் வழிகாட்டுதலின் குறைப்பு ஆகியவற்றிலும் காலாண்டில் குறைவான செயல்திறன் கொண்டது. நிறுவனத்தின் நடுத்தர முதல் நீண்ட கால இலக்குகள் அப்படியே இருந்தாலும், நிறுவனம் உயர்மட்ட வளர்ச்சிக்கு திரும்புவதற்கு முன் ஒரு மாற்றம் காலத்தை நிர்வாகம் எதிர்பார்க்கிறது. எங்கள் பார்வையில், பல புதிய மருந்துகள் முதல்-இன்-கிளாஸ் (FDA ஆல் அங்கீகரிக்கப்பட்ட முதல் மூலக்கூறு) அல்லது சிறந்த செயல்திறன் வாய்ப்புகளை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகின்றன மற்றும் புதிய தயாரிப்பு போர்ட்ஃபோலியோ காலப்போக்கில் எதிர்பார்ப்புகளை விஞ்சிவிடும் என்று நம்புகிறது. இதற்கிடையில், நிர்வாகம் அதன் முதிர்ச்சியடைந்த பைப்லைனில் நேர்மறையாக உள்ளது மற்றும் போல்ட்-ஆன் கையகப்படுத்துதல் மற்றும் உரிம ஒப்பந்தங்கள் மூலம் வணிக வளர்ச்சியைத் தொடரும் என்று மீண்டும் உறுதிப்படுத்தியது.
Bristol-Myers Squibb Company (NYSE:BMY) அதன் பெல்ட்டின் கீழ் தொடர்ந்து 18 ஆண்டுகள் டிவிடெண்ட் வளர்ச்சியுடன் வலுவான டிவிடெண்ட் செலுத்துபவர். நிறுவனத்தின் பண கையிருப்பு கூடுதல் ஈவுத்தொகை அதிகரிப்புக்கான சாத்தியத்தை பரிந்துரைக்கிறது. அதன் பன்னிரெண்டு மாத செயல்பாட்டு பணப்புழக்கம் $14.1 பில்லியனாக வருகிறது மற்றும் ஒரு அந்நிய இலவச பணப்புழக்கம் $15.7 பில்லியன் ஆகும். தற்போது, நிறுவனம் ஒரு பங்குக்கு $0.60 என்ற காலாண்டு ஈவுத்தொகையை செலுத்துகிறது மற்றும் ஆகஸ்ட் 30 நிலவரப்படி 4.80% ஈவுத்தொகையைக் கொண்டுள்ளது.
2024 ஆம் ஆண்டின் இரண்டாம் காலாண்டின் முடிவில், இன்சைடர் மங்கியால் கண்காணிக்கப்பட்ட 61 ஹெட்ஜ் நிதிகள் பிரிஸ்டல்-மையர்ஸ் ஸ்குவிப் நிறுவனத்தில் (NYSE:BMY) பங்குகளை வைத்திருந்தன, இது முந்தைய காலாண்டில் 57 ஆக இருந்தது. இந்த பங்குகளின் மொத்த மதிப்பு 2.5 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமாகும்.
ஒட்டுமொத்த பிஎம்ஒய் 9வது இடத்தில் உள்ளது இப்போது முதலீடு செய்ய சிறந்த ஈவுத்தொகை பங்குகளின் பட்டியலில். ஒரு முதலீடாக BMYக்கான சாத்தியத்தை நாங்கள் ஒப்புக்கொண்டாலும், சில AI பங்குகள் அதிக வருமானத்தை வழங்குவதற்கும், குறுகிய காலக்கெடுவிற்குள் அவ்வாறு செய்வதற்கும் அதிக வாக்குறுதியைக் கொண்டுள்ளன என்ற நம்பிக்கையில் எங்கள் நம்பிக்கை உள்ளது. BMY ஐ விட அதிக நம்பிக்கைக்குரிய AI பங்குகளை நீங்கள் தேடுகிறீர்களானால், அதன் வருவாயை 5 மடங்குக்கும் குறைவாக வர்த்தகம் செய்தால், எங்கள் அறிக்கையைப் பார்க்கவும் மலிவான AI பங்கு.
அடுத்து படிக்க: $30 டிரில்லியன் வாய்ப்பு: மோர்கன் ஸ்டான்லியின் கூற்றுப்படி வாங்குவதற்கு 15 சிறந்த மனித உருவ ரோபோ பங்குகள் மற்றும் என்விடியா 'ஒரு தரிசு நிலமாகிவிட்டது' என்கிறார் ஜிம் க்ரேமர்.
வெளிப்படுத்தல்: இல்லை. இந்த கட்டுரை முதலில் Insider Monkey இல் வெளியிடப்பட்டது.