சைபர் செக்யூரிட்டி நிறுவனம் சென்டினல்ஒன் (NYSE: எஸ்) 2021 கோடையில் வோல் ஸ்ட்ரீட்டில் உள்ள செங்குத்தான மதிப்பீடுகளில் ஒன்றில் பொதுவில் சென்றது. அப்போதிலிருந்து பங்கு படிப்படியாக மறுசீரமைக்கப்பட்டது மற்றும் மூன்று ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு அது அதன் உச்சத்தை விட கிட்டத்தட்ட 70% கீழே வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது. எவ்வாறாயினும், ஒரு நெகிழ் பங்கு விலை எப்போதும் அடிப்படை வணிகம் போராடுகிறது என்று முதலீட்டாளர்கள் கருதக்கூடாது — SentinelOne இன் வணிகம் முன்னெப்போதையும் விட சிறப்பாக செயல்படுகிறது.
கடந்த ஆண்டில் பங்குகளின் போராட்டங்கள் தணிந்தன, மேலும் இது SentinelOne இன் உண்மையான வளர்ச்சிப் பயணத்தின் தொடக்கமாக மட்டுமே இருக்க முடியும்.
சென்டினல்ஒன் சைபர் பாதுகாப்பின் புறக்கணிக்கப்பட்டதா?
சைபர் பாதுகாப்பு என்பது ஒரு பரந்த மற்றும் துண்டு துண்டான சந்தையாகும், அங்கு பல்வேறு நிறுவனங்கள் பல்வேறு வகையான பாதுகாப்புகளில் நிபுணத்துவம் பெற்றுள்ளன. கார்ப்பரேட் நிலப்பரப்பு முழுவதும் உள்ள முக்கிய அம்சம் என்னவென்றால், மீறல்களுக்கு எதிராக பாதுகாக்க நிறுவனங்களுக்கு இன்று அதிநவீன பாதுகாப்பு தேவை. சராசரி தரவு மீறல் ஒரு நிறுவனத்திற்கு $5 மில்லியனுக்கும் அதிகமான சேதத்தை ஏற்படுத்துகிறது, மேலும் சிறந்த பாதுகாப்பு தீர்வுகளை வழங்கும் நிறுவனங்கள் வரும் ஆண்டுகளில் பெரிய வெற்றியாளர்களாக இருக்கும். சென்டினல்ஒன் எண்ட்பாயிண்ட் பாதுகாப்பில் தொடங்கியது, ஆனால் கிளவுட், அடையாளம், தரவு மற்றும் பலவற்றிற்கான பாதுகாப்பைச் சேர்க்கும் வகையில் அதன் திறன்களை விரிவுபடுத்தியுள்ளது.
இருப்பினும் வோல் ஸ்ட்ரீட் இந்த உயர்மட்ட பாதுகாப்பு நிறுவனத்தை வெறுக்கிறது. நிறுவன-மதிப்பு-வருவாய் அடிப்படையில், சென்டினல்ஒன் அதன் சகாக்களுடன் ஒப்பிடும்போது பரந்த வித்தியாசத்தில் மலிவானது.
SentinelOne இன் வருவாய் இந்தக் குழுவின் மிகக் குறைவான மதிப்புடையது என்பதை இது குறிக்கிறது. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், எந்த காரணத்திற்காகவும் (வளர்ச்சி விகிதம், லாபம், போட்டி நிலை போன்றவை), முதலீட்டாளர்கள் சென்டினல்ஒன் நிறுவனத்திற்கு அதன் சகாக்களுக்கு எவ்வளவு பணம் செலுத்தத் தயாராக இல்லை. இந்த சிந்தனை தவறானது மற்றும் சாத்தியமான முதலீட்டு வாய்ப்பை உருவாக்குகிறது.
ஏன் SentinelOne இன் மதிப்பு அதன் சகாக்களை விட பின்தங்கியுள்ளது
முதலீட்டாளர்கள் லாபகரமாக வளர்ந்து வரும் நிறுவனங்களுக்கு ஆதரவாக உள்ளனர். எனவே எதிர்காலத்தில் SentinelOneன் வணிகம் அதிக வருவாய் ஈட்டுமா, அது லாபகரமாக இருக்குமா?
முதல் கேள்விக்கான பதில் நேரடியானது: SentinelOne அதன் சகாக்களை விட வேகமாக வளர்ந்து வருகிறது.
இன்னும் சிலர் நெருங்கி வருகிறார்கள், ஆனால் முதலீட்டாளர்கள் சென்டினல்ஒன் மதிப்பாய்வு தரவரிசையில் இரண்டாம் இடத்தை விட தோராயமாக 25% மலிவானது என்று கருத வேண்டும். SentinelOne இன் வளர்ச்சியைக் கருத்தில் கொண்டு, வால் ஸ்ட்ரீட் அதன் வருவாயின் தரத்தை அதன் சகாக்களுக்குச் சமமாகப் பார்க்கவில்லை என்பதே மதிப்பீட்டு இடைவெளி. அது புரியும். SentinelOne தவிர இந்த அனைத்து நிறுவனங்களும் GAAP லாபத்தில் உள்ளன.
இருப்பினும், வாய்ப்பு இருக்கும் இடத்தில் இது இருக்கலாம்.
சந்தையைத் தாக்கும் வருமானத்திற்கான நியாயமான பந்தயம்
சென்டினல்ஒன் GAAP லாபம் ஈட்டவில்லை என்பதால், பங்குகளின் மதிப்பீடு குறைவாக இருந்தால், அது லாபத்தை ஈட்ட முடிந்தால், அதன் மற்ற சகாக்களுக்கு நெருக்கமான மதிப்பீட்டிற்கு உத்தரவாதம் அளிக்கும் என்று கருதுவது நியாயமானது. கூடுதலாக, அதன் மேல்நிலை ஏற்கனவே ஆண்டுதோறும் 30% ஐ விட வேகமாக வளர்ந்து வருகிறது. அதன் நிதிநிலையில் மேம்பாடுகள் சந்தையை வியத்தகு முறையில் உயர் மதிப்பீட்டிற்கு தகுதியானவை என்று முடிவு செய்ய வழிவகுத்தால், சந்தையை வெல்லும் வருமானம் பின்பற்ற வேண்டும்.
மில்லியன் டாலர் கேள்வி: SentinelOne ஒரு GAAP லாபமாக மாறுவது எவ்வளவு சாத்தியம்? அதற்குப் பதில், அது சிறிது நேரம் மட்டுமே.
சென்டினல்ஒனின் மொத்த மற்றும் செயல்பாட்டு லாப வரம்புகள் வணிகம் வளர்ந்து வருவதால் சீராக மேம்பட்டுள்ளது.
கூடுதலாக, நிறுவனம் இந்த ஆண்டின் Q1 இல் நேர்மறையான இலவச பணப்புழக்கத்தை உருவாக்கியது மற்றும் Q2 இல் தோராயமாக உடைந்தது. நிர்வாகம் வேண்டுமானால் சில செலவினங்களைக் குறைத்து அதிக லாபத்தை வழங்கலாம். இருப்பினும், SentinelOne அதன் புத்தகங்களில் $1.1 பில்லியனைப் பணமாக வைத்துள்ளது மற்றும் கடன் பூஜ்ஜியமாக உள்ளது, எனவே அதற்குப் பதிலாக, நிர்வாகம் வருவாய் வளர்ச்சியை அதிகரிக்கவும், அதன் சொந்த நேரத்தில் லாபத்தை வரவும் அனுமதிக்கிறது. லாபம் வரும் என்று விளிம்புப் போக்குகள் தெளிவுபடுத்துகின்றன, மேலும் செண்டினல்ஒன் பொறுமையாக இருக்க பணவசதி உள்ளது. முதலீட்டாளர்கள் பொறுமையைக் காட்டுவது புத்திசாலித்தனமாக இருக்கலாம். பங்குகளின் மதிப்பீடு அப்படியே இருந்தாலும், வருவாய் வளர்ச்சி மட்டுமே காலப்போக்கில் அதை உயர்த்த வேண்டும். சென்டினல்ஒன் மீதான வால் ஸ்ட்ரீட்டின் உணர்வு மேம்படும் வரை பங்குகளை வைத்திருக்கும் நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள் சிறந்த முதலீட்டு வருவாயை அனுபவிப்பார்கள்.
இதன் முக்கிய அம்சம்: SentinelOne ஒரு ஆரோக்கியமான மற்றும் செழிப்பான வணிகமாகும். லாபம் இல்லாததால் அதன் பங்கு பல ஆண்டுகளாக சரிந்தது, ஆனால் அதைத் தவிர்ப்பதை நியாயப்படுத்த அந்த தர்க்கத்தைப் பயன்படுத்தினால், இந்த கட்டத்தில் தவிர்க்க முடியாததாக உணரும் கடைசி மறுபிரவேசக் கதையை நீங்கள் இழக்க நேரிடும்.
நீங்கள் இப்போது சென்டினல்ஒனில் $1,000 முதலீடு செய்ய வேண்டுமா?
சென்டினல்ஒனில் பங்குகளை வாங்குவதற்கு முன், இதைக் கவனியுங்கள்:
தி மோட்லி ஃபூல் பங்கு ஆலோசகர் ஆய்வாளர் குழு அவர்கள் நம்புவதை அடையாளம் கண்டுள்ளது 10 சிறந்த பங்குகள் முதலீட்டாளர்கள் இப்போது வாங்கலாம்… மற்றும் SentinelOne அவற்றில் ஒன்று இல்லை. வெட்டப்பட்ட 10 பங்குகள் வரவிருக்கும் ஆண்டுகளில் அசுர வருமானத்தை உருவாக்கலாம்.
எப்போது என்று கருதுங்கள் என்விடியா ஏப்ரல் 15, 2005 அன்று இந்தப் பட்டியலை உருவாக்கியது… எங்கள் பரிந்துரையின் போது நீங்கள் $1,000 முதலீடு செய்திருந்தால், உங்களிடம் $661,779 இருக்கும்!*
பங்கு ஆலோசகர் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதற்கான வழிகாட்டுதல், ஆய்வாளர்களிடமிருந்து வழக்கமான புதுப்பிப்புகள் மற்றும் ஒவ்வொரு மாதமும் இரண்டு புதிய பங்குத் தேர்வுகள் உட்பட, வெற்றிக்கான எளிதாகப் பின்பற்றக்கூடிய வரைபடத்தை முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்குகிறது. தி பங்கு ஆலோசகர் சேவை உள்ளது நான்கு மடங்குக்கு மேல் 2002ல் இருந்து S&P 500 திரும்ப வந்தது*.
10 பங்குகளைப் பார்க்கவும் »
*செப்டம்பர் 3, 2024 இல் பங்கு ஆலோசகர் திரும்புகிறார்
ஜஸ்டின் போப் சென்டினல்ஒனில் பதவிகளைக் கொண்டுள்ளார். மோட்லி ஃபூல், CrowdStrike, Palo Alto Networks மற்றும் Zscaler ஆகியவற்றில் பதவிகளைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் பரிந்துரைக்கிறது. மோட்லி ஃபூலுக்கு ஒரு வெளிப்படுத்தல் கொள்கை உள்ளது.
இப்போது வாங்குவதற்கு 1 வளர்ச்சி பங்கு 69% குறைந்தது, முதலில் தி மோட்லி ஃபூல் வெளியிட்டது