என்ற பட்டியலை சமீபத்தில் தொகுத்துள்ளோம் 10 ஹாட் பென்னி பங்குகள் இயக்கத்தில். இந்தக் கட்டுரையில், டிஜிட்டல் டர்பைன், இன்க். (NASDAQ:APPS) மற்ற ஹாட் பென்னி ஸ்டாக்குகளுக்கு எதிராக எங்கு நிற்கிறது என்பதைப் பார்க்கப் போகிறோம்.
வட்டி விகிதக் குறைப்பு மற்றும் பங்குச் சந்தை
அமெரிக்காவின் பொருளாதாரம் ஸ்திரப்படுத்தப்பட்டுள்ளது, மந்தநிலையின் அபாயங்கள் தாமதமாகிவிட்டன, பணவீக்கம் தொடர்ந்து குளிர்ச்சியடைகிறது. ஆகஸ்ட் 30 அன்று, பணவீக்கம் தொடர்ந்து குறைவது குறித்து பெடரல் ரிசர்வ் ஒரு புதிய உறுதிப்படுத்தலைப் பெற்றதாக ராய்ட்டர்ஸ் தெரிவித்துள்ளது. தனிநபர் நுகர்வு செலவின விலைக் குறியீடு ஜூலை மாதத்தில் ஆண்டுக்கு ஆண்டு 2.5% உயர்ந்தது மற்றும் பணவீக்கம் மத்திய வங்கியால் நிர்ணயிக்கப்பட்ட 2% இலக்குக்குள் உள்ளது. மத்திய வங்கியின் தலைவர் “விகிதங்களைக் குறைக்க வேண்டிய நேரம் வந்துவிட்டது” என்று குறிப்பிட்டுள்ளார்.
மேலும், அதே நாளில் ராய்ட்டர்ஸின் மற்றொரு அறிக்கையில், கணிப்புகளுக்கு ஏற்ப மற்றொரு முக்கிய பணவீக்க நடவடிக்கை வீழ்ச்சியடைந்ததால் அமெரிக்க டாலர் ஆதாயமடைந்ததாக அறிக்கைகள் உள்ளன. மத்திய வங்கி இந்த மாதம் விகிதங்களை 25 அடிப்படை புள்ளிகள் குறைக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. முன்னோக்கி நகரும் சந்தைகள் 2024 ஆம் ஆண்டின் இறுதிக்குள் 100 bps வெட்டுக்களை முன்னறிவித்துள்ளன.
பங்குச் சந்தை ஏற்கனவே எதிர்பார்த்த வட்டி விகிதக் குறைப்புகளின் அலைகளை சவாரி செய்கிறது. ஆகஸ்ட் 20 அன்று, சிஎன்பிசி, பங்குச் சந்தை மீண்டும் ஏறுமுகத்தில் இருப்பதாகத் தெரிவித்தது, S&P 500 மற்றும் NASDAQ ஐ தொடர்ச்சியாக எட்டாவது நேர்மறை அமர்வுக்கான பாதையில் வைத்து, இந்த ஆண்டு அவர்களின் நீண்ட வெற்றிப் பாதையைக் குறிக்கிறது.
ஒரு சிஎன்பிசி நேர்காணலில் டேட்டா ட்ரெக் ரிசர்ச் இணை நிறுவனர் நிக் கோலாஸ், பங்குச் சந்தைக்கு இன்னும் சில சாதகமான புள்ளிகளை சுட்டிக்காட்டினார். அவர் சந்தையைப் பற்றி நேர்மறையாக உணர்கிறேன் என்றும், சில வாரங்களுக்கு முன்பு சில ஏற்ற இறக்கங்களை ஏற்படுத்திய சிறிய குழப்பம் இப்போது முடிந்துவிட்டது என்றும் அவர் தெரிவித்தார். சந்தை ஜூலை நிலைக்குத் திரும்புவதை அவர் காண்கிறார்.
சிறிய தொப்பிகள் மற்றும் சுழற்சிகள் சந்தையை வழிநடத்துகின்றன என்றும் கோலாஸ் சுட்டிக்காட்டினார். ஸ்மால் கேப்களுக்கான நீடாமின் ஸ்மால் கேப் க்ரோத் போர்ட்ஃபோலியோ மேனேஜரின் புல் கேஸை கிறிஸ் ரெட்ஸ்லரை நாங்கள் உள்ளடக்கியுள்ளோம். மீடியாவின் படி வாங்க 10 சிறந்த பென்னி பங்குகள். பகுதியிலிருந்து ஒரு பகுதி இங்கே:
“ஜூலை 17 அன்று, நீடாமின் ஸ்மால்-கேப் வளர்ச்சி போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரான கிறிஸ் ரெட்ஸ்லர், சிஎன்பிசியில் தோன்றினார், அங்கு அவர் ஸ்மால்-கேப் நிறுவனங்களுக்கு நம்பிக்கையை வெளிப்படுத்தினார், மேலும் பல ஸ்மால்-கேப் நிறுவனங்களுக்கு நல்லது என்று நாங்கள் ஒரு சுழற்சியில் இருக்கிறோம் என்று பரிந்துரைத்தார். ரஸ்ஸல் 2000 இன் குறியீடு ஜூலை 16 அன்று 3.5% உயர்ந்தது, ஜனவரி 2022 க்குப் பிறகு மிக உயர்ந்த நிலைகளைத் தாக்கியது மற்றும் முந்தைய வாரத்தில் 10% க்கும் அதிகமாக இருந்தது. கடந்த 4 ஆண்டுகளில் முதலீட்டாளர்கள் கண்ட மிகப்பெரிய பேரணிகளில் இதுவும் ஒன்றாகும்.
ஸ்மால் கேப் பங்குகள் பணவீக்கம் மற்றும் வட்டி விகிதக் குறைப்புக்குக் காத்திருக்கின்றன என்று Retzler நம்புகிறார். பணவீக்கம் குறைவதால், வட்டி விகிதங்களும் குறையும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. பணவீக்கத்தின் வீழ்ச்சியால் குறைவான செயல்திறன் கொண்ட சிறிய நிறுவனங்கள் பலனடைவதால் சந்தை விரிவடைவதையும் அவர் காண்கிறார்.
Retzler ஐப் போலவே, Colas நிறுவனமும் ஸ்மால் கேப்கள் சந்தையை விஞ்சுவதைத் தொடர உறுதியளிக்கிறது. மத்திய வங்கியிடமிருந்து சந்தையில் அதிக எதிர்பார்ப்புகள் இருப்பதாகவும், தற்போதைய ஏற்றம் இந்தச் செய்தியின் விளைவாகும் என்றும் அவர் நம்புகிறார். மேலும், வெட்டுக்களுக்கு முன்னும் பின்னும் பங்குச் சந்தை எதிர்வினையாற்றுவதாகவும், விகிதக் குறைப்புக்குப் பிறகும் அதே மாதிரியான வளர்ச்சி தொடரும் என்றும் அவர் நம்புகிறார்.
எங்கள் வழிமுறை
10 ஹாட் பென்னி பங்குகளின் பட்டியலைத் தொகுக்க, நாங்கள் Finviz ஸ்டாக் ஸ்கிரீனரைப் பயன்படுத்தினோம். கடந்த மாதத்தில் விலை வடிப்பானை $5க்கும் குறைவாகவும், தற்போதைய மற்றும் சராசரி பங்கு அளவை 750,000க்கும் அதிகமாகவும், செயல்திறன் வடிப்பானை நேர்மறை 30% ஆகவும் அமைத்துள்ளோம். இந்த வடிப்பான்களைப் பயன்படுத்தி, பயணத்தின்போது சூடான பென்னி பங்குகளின் பட்டியலை எங்களால் சேகரிக்க முடிந்தது. அடுத்து, ஆகஸ்ட் 30, 2024 நிலவரப்படி, இந்தப் பங்குகளின் ஒரு மாதச் செயல்பாட்டின் அடிப்படையில் தரவரிசைப்படுத்தினோம். Q2 2024 இல் பங்குகளை வைத்திருந்த ஹெட்ஜ் ஃபண்டுகளின் எண்ணிக்கையையும் சேர்த்துள்ளோம்.
ஹெட்ஜ் நிதிகள் என்ன செய்கின்றன என்பதைப் பற்றி நாம் ஏன் கவலைப்படுகிறோம்? காரணம் எளிதானது: சிறந்த ஹெட்ஜ் நிதிகளின் சிறந்த பங்குத் தேர்வுகளைப் பின்பற்றுவதன் மூலம் சந்தையை விஞ்சலாம் என்று எங்கள் ஆராய்ச்சி காட்டுகிறது. எங்கள் காலாண்டு செய்திமடலின் மூலோபாயம் ஒவ்வொரு காலாண்டிலும் 14 ஸ்மால்-கேப் மற்றும் லார்ஜ்-கேப் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுத்து, மே 2014 முதல் 275% வருமானத்தை அளித்துள்ளது, அதன் அளவுகோலை 150 சதவீத புள்ளிகளால் (மேலும் விவரங்களை இங்கே பார்க்கவும்)
மொபைல் போன்களின் வரிசை, நிறுவனத்தின் மொபைல் வளர்ச்சி தளத்தை முன்னிலைப்படுத்துகிறது.
டிஜிட்டல் டர்பைன், இன்க். (NASDAQ:APPS)
ஆகஸ்ட் 30 முதல் பங்கு விலை: $3.22
ஆகஸ்ட் 30 இன் தற்போதைய தொகுதி: 2.7 மில்லியன்
ஹெட்ஜ் ஃபண்ட் வைத்திருப்பவர்களின் எண்ணிக்கை: 15
ஆகஸ்ட் 30 முதல் 1 மாத செயல்திறன்: 45.70%
டிஜிட்டல் டர்பைன், இன்க். (NASDAQ:APPS) மொபைல் சந்தையில் விளம்பரதாரர்கள், கேரியர்கள் மற்றும் OEMகள் வெற்றிபெறும் முன்னணி மொபைல் வளர்ச்சி தளமாகும். எளிமையான சொற்களில், இது வயர்லெஸ் கேரியர்கள் மற்றும் சாதன உற்பத்தியாளர்களுக்கு சாதனங்களை நிர்வகிக்கவும் பணமாக்கவும் உதவுகிறது.
நிறுவனம் வழங்கிய தீர்வுகள், கேரியர்கள் மற்றும் OEMகளுடன் அதன் கூட்டாண்மை மூலம் மொபைல் ஃபோன்களை செயல்படுத்தும் நேரத்தில் பயன்பாட்டை நிறுவுவதையும் செயல்படுத்துகிறது.
இது ஒரு சிறிய தொப்பி நிறுவனமாக இருந்தாலும், டிஜிட்டல் டர்பைன், இன்க். (NASDAQ:APPS) தொடர்ச்சியான மூலோபாய கையகப்படுத்துதல் மூலம் அதன் சலுகைகளை கணிசமாக விரிவுபடுத்தியுள்ளது. அதன் சேவைகளுக்கு அதிக பணமாக்குதலைத் திறக்க AdColony, Mobile Poss மற்றும் Appreciate உள்ளிட்ட நிறுவனங்களை இது வாங்கியிருக்கிறது. கூடுதலாக, இது சாம்சங் போன்ற முக்கிய மொபைல் போன் உற்பத்தியாளர்களுடன் 40 க்கும் மேற்பட்ட கூட்டாண்மைகளைக் கொண்டுள்ளது. இதன் மூலம், சந்தையின் மீது ஒரு மூலோபாய விளிம்பை அளிக்கிறது.
நிதி முன்னேற்றத்தின் அடிப்படையில், நிறுவனம் 2025 நிதியாண்டின் Q1 இல் காலாண்டுக்கு மேல் வருவாய் வளர்ச்சிக்கு திரும்பியது. அதன்பின் வருவாய் 5% அதிகரித்து, $25.2 மில்லியனை எட்டியது. பயன்பாட்டின் வளர்ச்சி வருவாய் ஒட்டுமொத்த முன்னேற்றத்திற்கு ஒரு முக்கிய பங்களிப்பாக இருந்தது மற்றும் பின்னர் 11% அதிகரித்தது.
Digital Turbine, Inc. (NASDAQ:APPS) இன் உயர்-செயல்திறன் பிராண்டுகள் வலுவான தேவையை அனுபவித்தன மற்றும் அதன் செலவு ஒழுக்கம் அதிக லாப வரம்பிற்கு பங்களித்தது. முந்தைய காலாண்டுடன் ஒப்பிடும் போது அதன் EBITDA விளிம்புகள் 135 அடிப்படை புள்ளிகள் அதிகரித்துள்ளன.
மெதுவான மொபைல் போன் விற்பனை மற்றும் பிற மேக்ரோ பொருளாதார அழுத்தங்கள் காரணமாக நிறுவனம் தலைகுனிவை எதிர்கொள்கிறது என்பது உண்மைதான் என்றாலும், நிறுவனம் அதன் வலுவான அடிப்படைகள் மற்றும் லாபகரமான வணிக மாதிரியை அதன் 5 ஆண்டு செயல்திறனில் நிரூபித்துள்ளது. கடந்த 5 ஆண்டுகளில், Digital Turbine, Inc. (NASDAQ:APPS) 35% உயர்ந்துள்ளது மற்றும் இலவச பணப்புழக்கத்தை 78% அதிகரித்துள்ளது.
இதன்மூலம், மேக்ரோ பொருளாதாரச் சூழல் மேம்பட்டவுடன், நிறுவனம் மீண்டும் வலுவடையும் என ஆய்வாளர்கள் எதிர்பார்க்கின்றனர். அதன் முன்னோக்கி வருவாயை விட 9 மடங்கு மட்டுமே வர்த்தகம் செய்வதால் பங்கு குறைவாக மதிப்பிடப்படுகிறது, இது அதன் துறைக்கு 62% தள்ளுபடி. இது 2024 ஆம் ஆண்டின் Q2 இல் 15 ஹெட்ஜ் நிதிகளால் நடத்தப்பட்டது, மொத்த பங்குகள் $20.45 மில்லியன். $7.79 மில்லியன் மதிப்புள்ள நிலையில், DE Shaw நிறுவனத்தின் முதன்மை பங்குதாரர் ஆவார்.
Greenhaven Road Capital தனது இரண்டாவது காலாண்டு 2023 முதலீட்டாளர் கடிதத்தில் Digital Turbine, Inc. (NASDAQ:APPS) பற்றி பின்வரும் கருத்தை தெரிவித்துள்ளது:
“கடந்த ஆண்டு-பிளஸ் ஏமாற்றமளிக்கிறது என்று சொல்வது ஒரு குறையாக இருக்கிறது டிஜிட்டல் டர்பைன், இன்க். (NASDAQ:APPS) பங்குதாரர்கள் (நாங்கள்). புதிய முன்முயற்சிகளுக்கான சாத்தியக்கூறுகள் மற்றும் அவற்றின் நேரம் ஆகிய இரண்டிலும் நிச்சயமற்ற தன்மை அதிகரித்ததால், விலை சரிவு மற்றும் பங்குகளின் விற்பனை மூலம் இது ஒரு சிறிய நிலையாக மாறியுள்ளது.
என்ன தவறு நடந்தது என்பதை நான் அடிக்கடி நினைத்துப் பார்க்கிறேன். வளர்ச்சிப் பங்கிலிருந்து மதிப்புப் பங்குக்கு இது எப்படிச் சென்றது? இரண்டு காரணங்கள் இருந்தன, என் கருத்து. முதலாவதாக, ஃபோன்களில் உள்ளடக்கத்தை வழங்கும் அவர்களின் தயாரிப்பு (பயன்பாடுகள் அல்ல) ஒரு வாடிக்கையாளராக டி-மொபைலை இழந்தது – சில நேரங்களில் நாம் ஒரு மோசமான விளைவுக்கு ஒரு நாள் நெருக்கமாக இருக்கிறோம்: வாடிக்கையாளரின் இழப்பு. இரண்டாவது மற்றும் பெரிய சிக்கல் அவர்களின் SingleTap தயாரிப்பில் இருந்தது. SingleTap என்பது ஒரு தொழில்நுட்பமாகும், இது “ஸ்மார்ட்ஃபோன் பயனர்கள் தங்கள் ஆண்ட்ராய்டு சாதனத்தில் ஒரு செயலியை ஒரே தட்டினால் உடனடியாக நிறுவ உதவுகிறது… ஆப் ஸ்டோர் சூழலின் இரைச்சலைத் தவிர்த்து, மாற்றங்களை வியத்தகு முறையில் அதிகரிக்கிறது.” அதிக மாற்று விகிதங்கள் என்பது ஆப்ஸ் இன்ஸ்டால் அல்லது ஆப் ஓப்பனிங்கிற்கு குறைந்த செலவாகும்…” (முழு உரையைப் படிக்க இங்கே கிளிக் செய்யவும்)
ஒட்டுமொத்த APPS 10வது இடம் எங்களின் வெப்பமான பென்னி பங்குகளின் பட்டியலில். APPS இன் திறனை ஒரு முதலீடாக நாங்கள் ஒப்புக்கொண்டாலும், AI பங்குகள் அதிக வருமானத்தை வழங்குவதற்கும் குறுகிய காலக்கெடுவிற்குள் அதைச் செய்வதற்கும் அதிக வாக்குறுதியைக் கொண்டுள்ளன என்ற நம்பிக்கையில் எங்கள் நம்பிக்கை உள்ளது. அதன் வருவாயை விட 5 மடங்கு குறைவாக வர்த்தகம் செய்யும் நம்பிக்கைக்குரிய AI பங்குகளை நீங்கள் தேடுகிறீர்கள் என்றால், எங்கள் அறிக்கையைப் பார்க்கவும் மலிவான AI பங்கு.
அடுத்து படிக்க: $30 டிரில்லியன் வாய்ப்பு: மோர்கன் ஸ்டான்லியின் கூற்றுப்படி வாங்குவதற்கு 15 சிறந்த மனித உருவ ரோபோ பங்குகள் மற்றும் என்விடியா 'ஒரு தரிசு நிலமாகிவிட்டது' என்கிறார் ஜிம் க்ரேமர்.
வெளிப்படுத்தல்: இல்லை. இந்த கட்டுரை முதலில் Insider Monkey இல் வெளியிடப்பட்டது.