அடுத்த மல்டி-பேக்கரைத் தேடும்போது எங்கு தொடங்குவது என்று உங்களுக்குத் தெரியாவிட்டால், சில முக்கியப் போக்குகளை நீங்கள் கவனிக்க வேண்டும். மற்றவற்றுடன், நாம் இரண்டு விஷயங்களைப் பார்க்க விரும்புகிறோம்; முதலில், ஒரு வளர்ச்சி திரும்ப மூலதனம் (ROCE) மற்றும் இரண்டாவதாக, நிறுவனத்தின் விரிவாக்கம் தொகை மூலதனத்தின் வேலை. எளிமையாகச் சொன்னால், இந்த வகையான வணிகங்கள் ஒருங்கிணைக்கும் இயந்திரங்கள் ஆகும், அதாவது அவை தொடர்ந்து அதிக வருவாய் விகிதத்தில் தங்கள் வருவாயை மீண்டும் முதலீடு செய்கின்றன. எனவே, நாங்கள் எங்கள் கண்களை ஓடும்போது டெட்ரா தொழில்நுட்பம் (NASDAQ:TTEK) ROCE இன் போக்கு, நாங்கள் பார்த்ததை விரும்பினோம்.
மூலதனத்தின் மீதான வருமானத்தைப் புரிந்துகொள்வது (ROCE)
ROCE என்றால் என்ன என்று தெரியாதவர்களுக்கு, ஒரு நிறுவனம் தனது வணிகத்தில் பயன்படுத்தப்படும் மூலதனத்திலிருந்து வரிக்கு முந்தைய லாபத்தின் அளவை அளவிடுகிறது. டெட்ரா தொழில்நுட்பத்திற்கான இந்த அளவீட்டைக் கணக்கிட, இது சூத்திரம்:
மூலதனத்தின் மீதான வருமானம் = வட்டி மற்றும் வரிக்கு முந்தைய வருவாய் (EBIT) ÷ (மொத்த சொத்துக்கள் – தற்போதைய பொறுப்புகள்)
0.17 = US$493m ÷ (US$4.1b – US$1.2b) (ஜூன் 2024 வரையிலான பன்னிரண்டு மாதங்களின் அடிப்படையில்).
இவ்வாறு, டெட்ரா டெக் 17% ROCE ஐக் கொண்டுள்ளது. சொந்தமாக, இது ஒரு நிலையான வருமானம், இருப்பினும் இது வணிகச் சேவைத் துறையால் உருவாக்கப்பட்ட 10% ஐ விட மிகவும் சிறந்தது.
டெட்ரா தொழில்நுட்பத்திற்கான எங்கள் சமீபத்திய பகுப்பாய்வைப் பார்க்கவும்
டெட்ரா டெக்கிற்கான தற்போதைய ROCE அதன் முந்தைய மூலதன வருமானத்துடன் எவ்வாறு ஒப்பிடுகிறது என்பதை மேலே நீங்கள் பார்க்கலாம், ஆனால் கடந்த காலத்திலிருந்து நீங்கள் சொல்லக்கூடியவை மட்டுமே உள்ளன. நீங்கள் விரும்பினால், டெட்ரா தொழில்நுட்பத்தை உள்ளடக்கிய ஆய்வாளர்களிடமிருந்து கணிப்புகளைப் பார்க்கலாம் இலவசம்.
டெட்ரா டெக்கின் ROCE ட்ரெண்டிலிருந்து நாம் என்ன சொல்ல முடியும்?
ROCE இன் போக்கு தனித்து நிற்கவில்லை, ஆனால் ஒட்டுமொத்த வருமானம் ஒழுக்கமானது. கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில், ROCE ஒப்பீட்டளவில் 17% ஆக இருந்தது, மேலும் வணிகமானது அதன் செயல்பாடுகளில் 96% அதிக மூலதனத்தை பயன்படுத்தியுள்ளது. 17% ஒரு மிதமான ROCE என்பதால், ஒரு வணிகம் இந்த ஒழுக்கமான வருவாய் விகிதங்களில் மீண்டும் முதலீடு செய்வதைப் பார்ப்பது நல்லது. இந்த பால்பார்க்கில் நிலையான வருமானம் உற்சாகமளிக்காது, ஆனால் அவை நீண்ட காலத்திற்கு பராமரிக்கப்பட்டால், அவை பெரும்பாலும் பங்குதாரர்களுக்கு நல்ல வெகுமதிகளை வழங்குகின்றன.
கீழ் வரி
நினைவில் கொள்ள வேண்டிய முக்கிய விஷயம் என்னவென்றால், மரியாதைக்குரிய விகிதத்தில் தொடர்ந்து மறு முதலீடு செய்யும் திறனை டெட்ரா டெக் நிரூபித்துள்ளது. கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் 203% வருவாயுடன் இந்த பங்கு நம்பமுடியாத அளவிற்கு சிறப்பாக செயல்பட்டது, எனவே நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள் அந்த முடிவால் மகிழ்ச்சியடைந்துள்ளனர் என்பதில் சந்தேகமில்லை. எனவே நேர்மறையான அடிப்படை போக்குகள் முதலீட்டாளர்களால் கணக்கிடப்பட்டாலும், இந்த பங்கு மேலும் கவனிக்கத்தக்கது என்று நாங்கள் இன்னும் நினைக்கிறோம்.
டெட்ரா டெக் எதிர்கொள்ளும் அபாயங்களைப் பற்றி நீங்கள் அறிய விரும்பினால், நாங்கள் கண்டுபிடித்துள்ளோம் 1 எச்சரிக்கை அடையாளம் நீங்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும்.
டெட்ரா டெக் தற்போது அதிக வருமானத்தை ஈட்டவில்லை என்றாலும், தற்போது ஈக்விட்டியில் 25%க்கும் அதிகமாக வருமானம் ஈட்டும் நிறுவனங்களின் பட்டியலை நாங்கள் தொகுத்துள்ளோம். இதைப் பாருங்கள் இலவசம் இங்கே பட்டியல்.
இந்தக் கட்டுரையில் கருத்து உள்ளதா? உள்ளடக்கத்தைப் பற்றி கவலைப்படுகிறீர்களா? தொடர்பு கொள்ளவும் எங்களுடன் நேரடியாக. மாற்றாக, editorial-team (at) simplywallst.com க்கு மின்னஞ்சல் செய்யவும்.
Simply Wall St எழுதிய இந்தக் கட்டுரை பொதுவானது. வரலாற்றுத் தரவு மற்றும் ஆய்வாளர் முன்னறிவிப்புகளின் அடிப்படையிலான வர்ணனைகளை நாங்கள் ஒரு பக்கச்சார்பற்ற முறையைப் பயன்படுத்தி மட்டுமே வழங்குகிறோம், மேலும் எங்கள் கட்டுரைகள் நிதி ஆலோசனையை நோக்கமாகக் கொண்டிருக்கவில்லை. இது எந்தப் பங்கையும் வாங்க அல்லது விற்பதற்கான பரிந்துரையாக இல்லை, மேலும் உங்கள் குறிக்கோள்கள் அல்லது உங்கள் நிதி நிலைமையைக் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளாது. அடிப்படைத் தரவுகளால் உந்தப்பட்ட நீண்ட கால மையப்படுத்தப்பட்ட பகுப்பாய்வை உங்களிடம் கொண்டு வருவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளோம். சமீபத்திய விலை உணர்திறன் கொண்ட நிறுவன அறிவிப்புகள் அல்லது தரமான உள்ளடக்கத்தில் எங்கள் பகுப்பாய்வு காரணியாக இருக்காது என்பதை நினைவில் கொள்ளவும். குறிப்பிடப்பட்ட எந்த பங்குகளிலும் வால் ஸ்டுக்கு எந்த நிலையும் இல்லை.