எந்தப் பங்கிலும் நீங்கள் அதிகம் இழக்க நேரிடும் (நீங்கள் அந்நியச் செலாவணியைப் பயன்படுத்தவில்லை எனக் கருதினால்) உங்கள் பணத்தில் 100% ஆகும். ஆனால் பிரகாசமான பக்கத்தில், நீங்கள் ஒரு உயர்தர நிறுவனத்தில் சரியான விலையில் பங்குகளை வாங்கினால், நீங்கள் 100% க்கு மேல் பெறலாம். உதாரணமாக, விலை AlzChem குழு AG (ETR:ACT) பங்கு கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் 154% உயர்ந்துள்ளது. கடந்த மூன்று மாதங்களில் 20% லாபம் கிடைத்திருப்பது பங்குதாரர்களுக்கு மகிழ்ச்சி அளிக்கிறது.
நீண்ட காலத்திற்கு அடிப்படையான அடிப்படைகளைப் பார்ப்போம், மேலும் அவை பங்குதாரர்களின் வருமானத்துடன் ஒத்துப்போகின்றனவா என்பதைப் பார்ப்போம்.
AlzChem குழுமத்திற்கான எங்கள் சமீபத்திய பகுப்பாய்வைப் பார்க்கவும்
சந்தைகள் ஒரு சக்திவாய்ந்த விலையிடல் பொறிமுறையாக இருக்கும்போது, பங்கு விலைகள் முதலீட்டாளர்களின் உணர்வை பிரதிபலிக்கின்றன, அடிப்படை வணிக செயல்திறன் மட்டுமல்ல. ஒரு நிறுவனத்தைச் சுற்றியுள்ள உணர்வு எவ்வாறு மாறிவிட்டது என்பதை மதிப்பிடுவதற்கான ஒரு குறைபாடுள்ள ஆனால் நியாயமான வழி ஒரு பங்கின் வருவாயை (EPS) பங்கு விலையுடன் ஒப்பிடுவதாகும்.
ஐந்து வருட பங்கு விலை வளர்ச்சியின் போது, AlzChem குழுமம் ஒரு பங்கின் கூட்டு வருவாய் (EPS) ஆண்டுக்கு 20% வளர்ச்சியை அடைந்தது. இது EPS வளர்ச்சியை குறிப்பாக 21% வருடாந்திர பங்கு விலை வளர்ச்சிக்கு நெருக்கமாக்குகிறது. நிறுவனம் மீதான முதலீட்டாளர்களின் உணர்வு பெரிய அளவில் மாறவில்லை என்பதை இது குறிக்கிறது. உண்மையில், பங்கு விலை EPS க்கு எதிர்வினையாற்றுகிறது.
ஒரு பங்குக்கான நிறுவனத்தின் வருவாய் (காலப்போக்கில்) கீழே உள்ள படத்தில் சித்தரிக்கப்பட்டுள்ளது (சரியான எண்களைக் காண கிளிக் செய்யவும்).
AlzChem குழுமம் சமீபத்தில் அதன் அடிமட்டத்தை மேம்படுத்தியுள்ளது என்பதை நாங்கள் அறிவோம், ஆனால் அது வருவாயை அதிகரிக்கப் போகிறதா? இதை நீங்கள் பார்க்கலாம் இலவசம் ஆய்வாளர் வருவாய் கணிப்புகளைக் காட்டும் அறிக்கை.
ஈவுத்தொகை பற்றி என்ன?
கொடுக்கப்பட்ட எந்தப் பங்குக்கும் பங்குதாரர்களின் மொத்த வருவாயையும், பங்கு விலை வருமானத்தையும் கருத்தில் கொள்வது முக்கியம். டிவிடெண்டுகள் மறுமுதலீடு செய்யப்படுகின்றன என்ற அனுமானத்தின் அடிப்படையில், டிஎஸ்ஆர் எந்தவொரு ஸ்பின்-ஆஃப்கள் அல்லது தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட மூலதன திரட்டல்களின் மதிப்பையும் உள்ளடக்கியது. டிவிடெண்ட் செலுத்தும் பங்குகளுக்கு TSR இன்னும் முழுமையான படத்தை அளிக்கிறது என்று சொல்வது நியாயமானது. AlzChem குழுமத்தைப் பொறுத்தவரை, கடந்த 5 ஆண்டுகளாக 208% TSR ஐக் கொண்டுள்ளது. இது நாம் முன்பு குறிப்பிட்ட பங்கின் விலையை விட அதிகமாகும். ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவுகள் பெரும்பாலும் வேறுபாட்டை விளக்குகின்றன என்று யூகிக்க எந்த பரிசும் இல்லை!
ஒரு வித்தியாசமான பார்வை
AlzChem குழுமத்தின் பங்குதாரர்கள் ஒரு வருடத்தில் 143% மொத்த பங்குதாரர் வருமானத்தைப் பெற்றுள்ளனர் என்பதை அறிவிப்பதில் நாங்கள் மகிழ்ச்சியடைகிறோம். நிச்சயமாக, அதில் ஈவுத்தொகை அடங்கும். அரை தசாப்தத்தில் 25% வருடாந்திர வருமானத்தை விட இது சிறந்தது, நிறுவனம் சமீபத்தில் சிறப்பாக செயல்படுகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. நம்பிக்கையான கண்ணோட்டம் கொண்ட ஒருவர், TSR இன் சமீபத்திய முன்னேற்றத்தை, வணிகம் காலப்போக்கில் சிறப்பாகச் செல்வதைக் குறிக்கிறது. பங்கு விலையில் சந்தை நிலைமைகள் ஏற்படுத்தக்கூடிய பல்வேறு தாக்கங்களைக் கருத்தில் கொள்வது மதிப்புக்குரியது என்றாலும், இன்னும் முக்கியமான பிற காரணிகளும் உள்ளன. அப்படியிருந்தும், AlzChem குரூப் காண்பிக்கும் என்பதை கவனத்தில் கொள்ளுங்கள் எங்கள் முதலீட்டு பகுப்பாய்வில் 1 எச்சரிக்கை அடையாளம் நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டும்…
நிச்சயமாக AlzChem குழுமம் வாங்குவதற்கு சிறந்த பங்காக இருக்காது. எனவே நீங்கள் இதைப் பார்க்க விரும்பலாம் இலவசம் வளர்ச்சி பங்குகளின் சேகரிப்பு.
தயவு செய்து கவனிக்கவும், இந்தக் கட்டுரையில் மேற்கோள் காட்டப்பட்டுள்ள சந்தை வருமானம், தற்போது ஜெர்மன் பங்குச் சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்யும் பங்குகளின் சந்தை சராசரி வருமானத்தைப் பிரதிபலிக்கிறது.
இந்தக் கட்டுரையில் கருத்து உள்ளதா? உள்ளடக்கத்தைப் பற்றி கவலைப்படுகிறீர்களா? தொடர்பு கொள்ளவும் எங்களுடன் நேரடியாக. மாற்றாக, editorial-team (at) simplywallst.com க்கு மின்னஞ்சல் செய்யவும்.
Simply Wall St எழுதிய இந்தக் கட்டுரை பொதுவானது. வரலாற்றுத் தரவு மற்றும் ஆய்வாளர் முன்னறிவிப்புகளின் அடிப்படையிலான வர்ணனைகளை நாங்கள் ஒரு பக்கச்சார்பற்ற முறையைப் பயன்படுத்தி மட்டுமே வழங்குகிறோம், மேலும் எங்கள் கட்டுரைகள் நிதி ஆலோசனையை நோக்கமாகக் கொண்டிருக்கவில்லை. இது எந்தப் பங்கையும் வாங்க அல்லது விற்பதற்கான பரிந்துரையாக இல்லை, மேலும் உங்கள் குறிக்கோள்கள் அல்லது உங்கள் நிதி நிலைமையைக் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளாது. அடிப்படைத் தரவுகளால் உந்தப்பட்ட நீண்ட கால மையப்படுத்தப்பட்ட பகுப்பாய்வை உங்களிடம் கொண்டு வருவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளோம். சமீபத்திய விலை உணர்திறன் கொண்ட நிறுவன அறிவிப்புகள் அல்லது தரமான உள்ளடக்கத்தில் எங்கள் பகுப்பாய்வு காரணியாக இருக்காது என்பதை நினைவில் கொள்ளவும். குறிப்பிடப்பட்ட எந்த பங்குகளிலும் வால் ஸ்டுக்கு எந்த நிலையும் இல்லை.