ஸ்னோஃப்ளேக் (NYSE: SNOW) உயர் லட்சியங்கள் மற்றும் ஏராளமான சந்தை ஆர்வத்துடன் ஒரு பொது நிறுவனமாக தனது வாழ்க்கையைத் தொடங்கியது. இருப்பினும், 2021 இன் பிற்பகுதியிலிருந்து, நீண்ட கால பங்குதாரர்களுக்கு இது சற்றே ஏமாற்றமளிக்கும் முதலீடாகும். 2024 இல், கிளவுட் அடிப்படையிலான தரவு இயங்குதள வழங்குநரின் பங்கு விலைகள் 44% குறைந்துள்ளன. நாஸ்டாக்-100 தொழில்நுட்பத் துறை குறியீடு 6% அதிகரித்தது.
ஸ்னோஃப்ளேக் 2020 செப்டம்பரில் பொதுவில் விற்பனைக்கு வந்ததில் இருந்து அதன் மதிப்பில் 56% இழந்துள்ளது. ஸ்னோஃப்ளேக், அதன் முதலீட்டாளர்களுக்கு எந்த நேரத்திலும் நிவாரணம் கிடைக்கப் போவதில்லை எனத் தெரிகிறது.
ஆகஸ்ட் 21 அன்று சந்தை முடிந்த பிறகு, ஜூலை 31 இல் முடிவடைந்த அதன் நிதியாண்டின் 2025 இரண்டாம் காலாண்டிற்கான முடிவுகளை நிறுவனம் வெளியிட்டது. அடுத்த நாள் வர்த்தக அமர்வில், ஸ்னோஃப்ளேக்கின் பங்கு விலைகள் 15% சரிந்தன, இருப்பினும் அதன் வருவாய் வேகமாக அதிகரித்தது. -எதிர்பார்த்த வேகம் மற்றும் அதன் வருவாய் வால் ஸ்ட்ரீட்டின் எதிர்பார்ப்புகளை விட முன்னேறியது. நிறுவனத்தின் வேகமான வளர்ச்சி மற்றும் ஏமாற்றமளிக்கும் வழிகாட்டுதல் பற்றிய கவலைகள் முதலீட்டாளர்களை மீண்டும் பீதி பொத்தானை அழுத்துவதற்கு வழிவகுத்தது.
Snowflake பங்குகளின் சமீபத்திய ஸ்லைடு, நீண்ட காலத்திற்கு ஆரோக்கியமான ஆதாயங்களை வழங்கக்கூடிய, தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட, ஆனால் வேகமாக வளரும் நிறுவனத்தை வாங்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு வாய்ப்பாக உள்ளதா?
ஸ்னோஃப்ளேக் விற்பனையாளர்கள் தவறான நடவடிக்கை எடுத்திருக்கலாம்
அதன் நிதியாண்டின் Q2 இல், ஸ்னோஃப்ளேக்கின் வருவாய் ஆண்டுக்கு 29% அதிகரித்து $869 மில்லியனாக இருந்தது, இது $852 மில்லியன் ஒருமித்த மதிப்பீட்டை விட அதிகமாகும். இருப்பினும், நிறுவனத்தின் GAAP அல்லாத வருவாய் கடந்த ஆண்டு இதே காலாண்டில் ஒரு பங்கிற்கு $0.22 இல் இருந்து $0.18 ஆக குறைந்தது. இருப்பினும், அந்த எண்ணிக்கை, வால் ஸ்ட்ரீட் மதிப்பீட்டின் ஒரு பங்கிற்கு $0.16 ஐ விட அதிகமாக இருந்தது.
ஸ்னோஃப்ளேக்கின் வருவாயில் ஏற்பட்ட சரிவுக்கு அதன் ஓரங்களில் ஏற்பட்ட சுருக்கமே காரணம். மேலும் குறிப்பாக, ஸ்னோஃப்ளேக்கின் சரிசெய்யப்பட்ட மொத்த வரம்பு கடந்த காலாண்டில் 1 சதவீதம் குறைந்து 73% ஆக இருந்தது. அதன் GAAP அல்லாத இயக்க விளிம்பு 3 சதவீத புள்ளிகளால் 5% ஆக சுருங்கியது. எவ்வாறாயினும், “எங்கள் புதிய தயாரிப்பு அம்சங்களுக்கான வாடிக்கையாளர் தேவையை பூர்த்தி செய்வதற்காக” நிறுவனம் கிராபிக்ஸ் செயலாக்க அலகுகளில் (GPU) செய்யும் முதலீடுகளின் விளைவாக இந்த வீழ்ச்சிகள் ஏற்பட்டன.
ஸ்னோஃப்ளேக் குறிப்பிடும் புதிய தயாரிப்பு அம்சங்கள் அதன் செயற்கை நுண்ணறிவு (AI)-மையப்படுத்தப்பட்ட சலுகைகள் ஆகும். நிறுவனம், நடப்பு நிதியாண்டில், பல்வேறு வகையான பயன்பாடுகளை உருவாக்க மற்றும் வரிசைப்படுத்த, தங்கள் தனியுரிமத் தரவைப் பயன்படுத்த அனுமதிக்கும் வகையில், பல உருவாக்கக்கூடிய AI- அடிப்படையிலான தயாரிப்புகளை வரிசைப்படுத்தியுள்ளது.
நல்ல அம்சம் என்னவென்றால், ஸ்னோஃப்ளேக்கின் டேட்டா கிளவுட் பிளாட்ஃபார்மில் AI தொடர்பான செயல்பாட்டைச் சேர்ப்பதில் கவனம் செலுத்துவது பலனைத் தருகிறது. நிறுவனத்தின் வாடிக்கையாளர் எண்ணிக்கை கடந்த காலாண்டில் 21% அதிகரித்து 10,249 வாடிக்கையாளர்களாக இருந்தது. இருப்பினும், அதன் தற்போதைய வாடிக்கையாளர்களின் செலவு அதிகரிப்பு இன்னும் சுவாரஸ்யமாக இருந்தது.
ஸ்னோஃப்ளேக் 127% நிகர வருவாய் தக்கவைப்பு விகிதத்தைப் பதிவு செய்தது. அந்த அளவீடு ஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் ஸ்னோஃப்ளேக்கின் வாடிக்கையாளர்களால் உருவாக்கப்பட்ட தயாரிப்பு வருவாயை முந்தைய ஆண்டு காலப்பகுதியில் அதே வாடிக்கையாளர்களின் செலவினத்துடன் ஒப்பிடுகிறது. 100% க்கும் அதிகமான வாசிப்பு, தற்போதுள்ள வாடிக்கையாளர்கள் அதன் சலுகைகளில் தங்கள் செலவினங்களை அதிகரித்திருப்பதை பிரதிபலிக்கிறது.
குறிப்பிடத்தக்க வகையில், 12 மாதங்களில் $1 மில்லியனுக்கும் அதிகமான தயாரிப்பு வருவாயை வழங்கிய ஸ்னோஃப்ளேக் வாடிக்கையாளர்களின் எண்ணிக்கை நிதியாண்டின் Q2 இல் ஆண்டுக்கு 28% அதிகரித்து 510 ஆக இருந்தது. இது ஸ்னோஃப்ளேக்கின் ஒட்டுமொத்த வாடிக்கையாளர் தளத்தின் வளர்ச்சி விகிதத்தை விட வேகமாக இருந்தது. ஸ்னோஃப்ளேக்கின் வாடிக்கையாளர் தளத்தின் அதிகரிப்பு மற்றும் ஏற்கனவே இருக்கும் வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து அதிகப் பணம் சம்பாதிக்கும் திறன் ஆகியவற்றின் கலவையானது வலுவான நீண்ட கால வளர்ச்சிக்கு அமைகிறது.
நிறுவனத்தின் மீதமுள்ள செயல்திறன் கடமை (RPO) — ஒப்பந்தம் செய்யப்பட்ட எதிர்கால வருவாய் இன்னும் அங்கீகரிக்கப்படவில்லை — அதை தெளிவுபடுத்துகிறது. RPO கடந்த காலாண்டில் 48% அதிகரித்து $5.2 பில்லியனாக உள்ளது. இந்த அளவீட்டின் வளர்ச்சி விகிதம் ஸ்னோஃப்ளேக்கின் வருவாயின் வளர்ச்சியை விட அதிகமாக இருந்தது, மேலும் நிறுவனத்தின் முழு ஆண்டு தயாரிப்பு வருவாய் வளர்ச்சி வழிகாட்டுதலான 26% முதல் $3.35 பில்லியனை விட கணிசமாக அதிகமாக இருந்தது.
எனவே எதிர்காலத்தில் ஸ்னோஃப்ளேக்கின் வளர்ச்சி விகிதத்தை விரைவுபடுத்துவதற்கான ஒரு நல்ல வாய்ப்பு உள்ளது, அதனால்தான் முதலீட்டாளர்கள் நெருங்கிய கால வழிகாட்டுதலைக் கடந்து செல்வது நல்லது.
ஒரு இலாபகரமான நீண்ட கால வளர்ச்சி வாய்ப்பு
நடப்பு காலாண்டில் $850 மில்லியன் முதல் $855 மில்லியன் வரையிலான தயாரிப்பு வருவாய்க்கான நிர்வாகத்தின் வழிகாட்டுதல் ஆண்டுக்கு ஆண்டு வளர்ச்சி 22% ஆக இருக்கும். இது பகுப்பாய்வாளர்களின் ஒருமித்த மதிப்பீட்டின் $851 மில்லியனுக்கு சற்று மேலே உள்ளது, ஆனால் கடந்த காலாண்டில் தயாரிப்பு வருவாயில் 29% வளர்ச்சியில் இருந்து இது இன்னும் மந்தமாக இருக்கும். எவ்வாறாயினும், ஸ்னோஃப்ளேக்கின் வருவாய் பைப்லைன் கணிசமாக மேம்பட்டுள்ளது என்பதை நாங்கள் ஏற்கனவே பார்த்தோம், எனவே அது இறுதியில் வலுவான வளர்ச்சியை வழங்குவதற்கான ஒரு நல்ல வாய்ப்பு உள்ளது.
மேலும் என்னவென்றால், ஸ்னோஃப்ளேக் அதன் மொத்த முகவரியிடக்கூடிய சந்தை கடந்த ஆண்டு $152 பில்லியனில் இருந்து 2028 இல் $342 பில்லியனாக விரிவடையும் என்று எதிர்பார்க்கிறது. AI-இயக்கப்பட்ட அம்சங்களைச் சேர்ப்பது, சலுகையில் உள்ள வாய்ப்பின் பெரிய பங்கைப் பிடிக்க அனுமதிக்க வேண்டும், இது எதிர்காலத்தில் வலுவான வளர்ச்சிக்கு வழிவகுக்கும். . கூடுதலாக, 2024 நிதியாண்டில் ஒரு பங்குக்கு $0.98 இலிருந்து இந்த ஆண்டு எதிர்பார்க்கப்படும் சரிவைத் தொடர்ந்து அடுத்த ஆண்டு முதல் நிறுவனம் வருவாய் வளர்ச்சிக்கு திரும்பும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
இன்னும் குறிப்பாக, ஸ்னோஃப்ளேக்கின் வருவாய் அடுத்த நிதியாண்டில் 55% உயரும் என்றும், அதைத் தொடர்ந்து 48% அதிகரிக்கும் என்றும் கணிக்கப்பட்டுள்ளது. ஸ்னோஃப்ளேக்கின் வருவாயில் இந்த அற்புதமான வளர்ச்சியை சந்தை அதிக முன்னேற்றத்துடன் வெகுமதி அளிக்கக்கூடும். அதே நேரத்தில், ஸ்னோஃப்ளேக்கின் முகவரியிடக்கூடிய சந்தையில் AI-ஐ ஏற்றுக்கொள்வது, எதிர்காலத்திற்கான உறுதியான வருவாய்க் குழாய்களை உருவாக்குவதற்கு ஏற்கனவே உதவுகிறது, மேலும் இது நீண்ட காலத்திற்கு அதன் வலுவான வளர்ச்சி விகிதத்தைத் தக்கவைக்க அனுமதிக்கும்.
எனவே, நிறுவனம் இப்போது வலுவான வினையூக்கிகள் மற்றும் தட்டுவதற்கு மிகப் பெரிய முகவரியிடக்கூடிய சந்தையைக் கொண்டுள்ளது, மேலும் அதன் எண்கள் அந்த வாய்ப்பை ஏற்கனவே பயன்படுத்திக் கொள்கிறது என்பதற்கான அறிகுறியாகும். எனவே, ஸ்னோஃப்ளேக் பங்குகளின் செங்குத்தான சரிவை வாங்கும் வாய்ப்பாகக் கருதலாம், அதன் அதிர்ஷ்டம் பல ஆண்டுகளாக குறைவான செயல்திறனுக்குப் பிறகு மாறிவிடும்.
நீங்கள் இப்போது ஸ்னோஃப்ளேக்கில் $1,000 முதலீடு செய்ய வேண்டுமா?
ஸ்னோஃப்ளேக்கில் பங்குகளை வாங்குவதற்கு முன், இதைக் கவனியுங்கள்:
தி மோட்லி ஃபூல் பங்கு ஆலோசகர் ஆய்வாளர் குழு அவர்கள் நம்புவதை அடையாளம் கண்டுள்ளது 10 சிறந்த பங்குகள் முதலீட்டாளர்கள் இப்போது வாங்கலாம்… மற்றும் ஸ்னோஃப்ளேக் அவற்றில் ஒன்று அல்ல. வெட்டப்பட்ட 10 பங்குகள் வரவிருக்கும் ஆண்டுகளில் அசுர வருமானத்தை உருவாக்கலாம்.
எப்போது என்று கருதுங்கள் என்விடியா ஏப்ரல் 15, 2005 அன்று இந்தப் பட்டியலை உருவாக்கியது… எங்கள் பரிந்துரையின் போது நீங்கள் $1,000 முதலீடு செய்திருந்தால், உங்களிடம் $720,542 இருக்கும்!*
பங்கு ஆலோசகர் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதற்கான வழிகாட்டுதல், ஆய்வாளர்களிடமிருந்து வழக்கமான புதுப்பிப்புகள் மற்றும் ஒவ்வொரு மாதமும் இரண்டு புதிய பங்குத் தேர்வுகள் உட்பட, வெற்றிக்கான எளிதாகப் பின்பற்றக்கூடிய வரைபடத்தை முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்குகிறது. தி பங்கு ஆலோசகர் சேவை உள்ளது நான்கு மடங்குக்கு மேல் 2002ல் இருந்து S&P 500 திரும்ப வந்தது*.
10 பங்குகளைப் பார்க்கவும் »
*ஆகஸ்ட் 26, 2024 இல் பங்கு ஆலோசகர் திரும்புகிறார்
குறிப்பிடப்பட்ட எந்தப் பங்குகளிலும் ஹர்ஷ் சவுகானுக்கு பதவி இல்லை. மோட்லி ஃபூல் பதவிகளைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் ஸ்னோஃப்ளேக்கைப் பரிந்துரைக்கிறது. மோட்லி ஃபூலுக்கு ஒரு வெளிப்படுத்தல் கொள்கை உள்ளது.
ஸ்னோஃப்ளேக் ஸ்டாக் இப்போது வாங்கலாமா? தி மோட்லி ஃபூல் மூலம் முதலில் வெளியிடப்பட்டது