என்ற பட்டியலை சமீபத்தில் தொகுத்துள்ளோம் இப்போது வாங்குவதற்கு 14 சிறந்த ஆலோசனைப் பங்குகள். இந்தக் கட்டுரையில், FTI கன்சல்டிங், Inc. (NYSE:FCN) மற்ற ஆலோசனைப் பங்குகளுக்கு எதிராக நிற்கும் இடத்தைப் பார்க்கப் போகிறோம்.
2021 பிந்தைய தொற்றுநோய்க்குப் பிறகு சந்தை மீண்டும் எழுந்த பிறகு, அமெரிக்க ஆலோசனைத் தொழில் இப்போது சிக்கலான மற்றும் நிச்சயமற்ற நிலப்பரப்பை எதிர்கொள்கிறது. அதிகரித்து வரும் பணவீக்கம், அதிகரித்த செலவுகள், திறமை பற்றாக்குறை மற்றும் ஒரு நிலையற்ற புவிசார் அரசியல் காலநிலைக்கு மத்தியில் விநியோகச் சங்கிலி இடையூறுகள் ஆகியவை இத்துறைக்கு சவாலாக உள்ளன. இந்த தடைகள் இருந்தபோதிலும், 66% வாடிக்கையாளர்கள் அடுத்த ஆண்டில் ஆலோசகர்களின் பயன்பாட்டை அதிகரிக்க திட்டமிட்டுள்ளனர். இருப்பினும், வாடிக்கையாளர்கள் அதிக எச்சரிக்கையுடன் இருக்கிறார்கள், நீண்ட, விலையுயர்ந்த உருமாற்ற முயற்சிகளில் ஈடுபடுவதை விட, உடனடி சிக்கல்களைத் தீர்க்க சிறிய, தந்திரோபாய திட்டங்களைத் தேர்வு செய்கிறார்கள். இந்த அணுகுமுறை அவர்களின் முதலீடுகளின் தாக்கத்தை மேலும் மேற்கொள்வதற்கு முன் மதிப்பிட அனுமதிக்கிறது. சோர்ஸ் குளோபல் ரிசர்ச்சின் 2023 அறிக்கையின்படி, சிறிய, தொடர்ச்சியான திட்டக் கூறுகளுக்கான உயர்ந்த போட்டிக்கு மத்தியில் ஆலோசனை நிறுவனங்கள் இப்போது முடிவுகளை இறுக்கமான காலக்கெடுவிற்குள் வழங்க வேண்டும். வாடிக்கையாளர்கள் பெருகிய முறையில் புதுமையான மற்றும் தரவு சார்ந்த தீர்வுகளை நாடுகின்றனர், இது திட்ட வாழ்க்கைச் சுழற்சி முழுவதும் புதிய மற்றும் புதுமையான அணுகுமுறைகளுக்கான விருப்பத்தை பிரதிபலிக்கிறது. தொற்றுநோய்க்குப் பிந்தைய நம்பிக்கையை மேக்ரோ பொருளாதார சவால்கள் குறைத்துவிட்ட சூழலில், ஆலோசனை நிறுவனங்கள் மாற்றியமைத்து சிறந்து விளங்க வேண்டியதன் அவசியத்தை இந்த மாற்றம் எடுத்துக்காட்டுகிறது.
2021 ஆம் ஆண்டில், தொற்றுநோயைத் தொடர்ந்து நம்பிக்கை மற்றும் மூலதனத்தால் வாடிக்கையாளர்கள் வளர்ச்சி முயற்சிகளில் முதலீடு செய்ததால் அமெரிக்கா குறிப்பிடத்தக்க வளர்ச்சியை அடைந்தது. இருப்பினும், 2022 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில், அதிகரித்து வரும் பணவீக்கம், எரிசக்தி விலைகள் மற்றும் அரசியல் பதட்டங்கள் ஆகியவற்றின் காரணமாக மனநிலை மாறியது, இது வணிக நடவடிக்கைகள் மற்றும் வளர்ச்சி வாய்ப்புகளைத் தடுக்கிறது. உலகளாவிய மந்தநிலையை எதிர்நோக்கி வாடிக்கையாளர்கள் எச்சரிக்கையாக இருக்கிறார்கள். ஆயினும்கூட, சில வாடிக்கையாளர்கள் நம்பிக்கையுடன் இருக்கிறார்கள், மூன்றில் ஒரு பகுதியினர் தற்போதைய மேக்ரோ பொருளாதார காரணிகள் தங்கள் நிறுவனங்களை சாதகமாக பாதிக்கும் என்று நம்புகிறார்கள். வாடிக்கையாளர்களுக்கு தொழில்நுட்பம் முதன்மையாக இருப்பதால், தொழில்நுட்ப நிறுவனங்கள் சந்தையில் முன்னணியில் இருப்பதில் ஆச்சரியமில்லை. வாடிக்கையாளர்கள் தொழில்நுட்பத்தில் அதிக முதலீடு செய்கிறார்கள், இது குறிப்பிடத்தக்க ஆலோசனை செலவாக மொழிபெயர்க்கிறது. கடந்த ஆண்டில், முதல் மூன்று ஆலோசனைப் பகுதிகளில் இரண்டு தொழில்நுட்பம் தொடர்பானவை: 77% வாடிக்கையாளர்கள் தொழில்நுட்ப உத்தியிலும், 71% தொழில்நுட்ப செயலாக்கத்திலும் முதலீடு செய்தனர். உற்பத்தித்திறன் மேம்பாடு, இது பெரும்பாலும் தொழில்நுட்பத்தை உள்ளடக்கியது, 73% இல் இரண்டாவது இடத்தில் உள்ளது. சந்தையில் கூட்டம் அதிகமாக இருந்தாலும், தொழில்நுட்ப நிறுவனங்கள் அதிக பயனடைகின்றன. வாடிக்கையாளர்கள் தங்கள் சிறப்புத் தொழில்நுட்ப தீர்வுகளுக்காக இந்த நிறுவனங்களை விரும்புகிறார்கள், மற்ற வழங்குநர்களுடன் ஒப்பிடும்போது அதிகச் செலவுகள் இருந்தாலும், அதிக நம்பகமான விளைவுகளை வழங்குவதாக அவர்கள் நம்புகிறார்கள்.
உலகளாவிய பொருளாதாரத்தில் உள்ள நிச்சயமற்ற தன்மை அமெரிக்க ஆலோசனைத் துறையில் குறிப்பிடத்தக்க இடையூறுகளை ஏற்படுத்துகிறது, திட்ட ரத்துகளை கையாளும் நிறுவனங்கள் மற்றும் வாடிக்கையாளர்கள் குறைந்த கட்டணத்திற்கு அழுத்தம் கொடுக்கிறார்கள் என்று பைனான்சியல் டைம்ஸ் தெரிவித்துள்ளது. சோர்ஸ் குளோபல் ரிசர்ச் அறிக்கை, பொருளாதாரக் கவலைகள் காரணமாக அமெரிக்க வாடிக்கையாளர்களால் ஆலோசகர்களின் முக்கிய மறுமதிப்பீட்டை எடுத்துக்காட்டுகிறது. தொழில்முறை சேவைகளை வாங்குபவர்களில் 75% க்கும் அதிகமானோர் ப்ராஜெக்ட்களை ரத்து செய்துள்ளனர் அல்லது அகற்றியுள்ளனர், மேலும் மூன்றில் இரண்டு பங்கு ஏற்கனவே உள்ள பெரும்பாலான வேலைகளை இடைநிறுத்தியுள்ளனர். அறிக்கை 2023 இல் 11% வருவாய் வளர்ச்சியை முன்னறிவிக்கிறது, இது 2022 உடன் ஒத்துப்போகிறது, ஆனால் ஆலோசகர்களின் கட்டணத்தில் அழுத்தம் அதிகரிப்பதைக் குறிப்பிடுகிறது, வாடிக்கையாளர்கள் இப்போது தொற்றுநோய்க்கு முன் ஒப்பிடும்போது குறைந்த விகிதங்களை எதிர்பார்க்கிறார்கள். வாடிக்கையாளர்கள் பணத்திற்கான மதிப்பைப் பெறுவதில் அதிக கவனம் செலுத்துகின்றனர், சுமார் 50% நம்பிக்கை கொண்ட நிறுவனங்கள் மட்டுமே தங்கள் கட்டணத்திற்கு மேல் மதிப்பை வழங்குகின்றன. சைபர் செக்யூரிட்டி, எச்ஆர் கன்சல்டிங் மற்றும் தனியார் ஈக்விட்டி நிறுவனங்களுக்கான எம்&ஏ போன்ற துறைகள் மந்தநிலையை சந்தித்து வருகின்றன. தகவல் தொழில்நுட்ப ஆலோசனை வலுவாக இருந்தாலும், விரைவான நிதிப் பலன்களை வழங்கும் திட்டங்களை இலக்காகக் கொண்டது. பிக் ஃபோர் கணக்கியல் மற்றும் ஆலோசனை நிறுவனங்களில் ஆரம்பத்தில் காணப்பட்ட பணியமர்த்தல் சரிவு, சிறிய வீரர்களுக்கும் நீட்டிக்கப்பட்டுள்ளது. முதலீட்டு வங்கியான வில்லியம் பிளேயர் நடத்திய ஆய்வின்படி, அமெரிக்க சிறப்பு ஆலோசகர்களின் வேலை வாய்ப்புகள் ஜூன் 2023 இல் முந்தைய ஆண்டை விட 57% குறைந்துள்ளது மற்றும் தொற்றுநோய்க்கு முந்தைய நிலைகளை விட குறைந்துள்ளது. பெரிய நான்கில், வேலை வாய்ப்புகள் ஆண்டுக்கு ஆண்டு 80% குறைந்துள்ளன.
நாங்கள் இதுவரை பேசாத ஒரு நீண்ட கால போக்கு, ஆலோசனை நிறுவனங்களை சாதகமாக பாதிக்கும். யதார்த்தமான உரை மற்றும் படங்களை உருவாக்கக்கூடிய சக்திவாய்ந்த புதிய தொழில்நுட்பமான ஜெனரேட்டிவ் AI இன் எழுச்சி, ஆலோசனை நிறுவனங்களுக்கு தங்க அவசரத்தைத் தூண்டியுள்ளது. Reckitt Benckiser போன்ற நிறுவனங்கள், இந்தத் தொழில்நுட்பத்தை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்று தெரியவில்லை, வழிகாட்டுதலுக்காக ஆலோசகர்களிடம் திரும்புகின்றன. இது இந்த நிறுவனங்களின் வருவாயில் அதிகரிப்புக்கு வழிவகுத்தது, மெக்கின்சி போன்ற சிலர் தங்கள் வணிகத்தில் 40% AI தொடர்பான வேலைகளில் இருந்து வருவதைக் காண்கிறார்கள். AI புரட்சியின் ஆரம்ப வெற்றியாளர்களில் ஆலோசனை நிறுவனங்கள் உள்ளன, அதனால்தான் ஆலோசனை பங்குகளில் முதலீடு செய்ய இது ஒரு நல்ல நேரம் என்று நாங்கள் நம்புகிறோம். எவ்வாறாயினும், சில AI பங்குகள் அதிக வருவாயை வழங்குவதற்கும், குறுகிய காலக்கெடுவிற்குள் அவ்வாறு செய்வதற்கும் அதிக வாக்குறுதியைக் கொண்டுள்ளன என்ற நம்பிக்கையில் எங்கள் நம்பிக்கை உள்ளது. கன்சல்டிங் நிறுவனங்களை விட அதிக நம்பிக்கையளிக்கும் ஆனால் அதன் வருவாயை விட 5 மடங்கு குறைவாக வர்த்தகம் செய்யும் AI பங்குகளை நீங்கள் தேடுகிறீர்கள் என்றால், எங்கள் அறிக்கையைப் பார்க்கவும் மலிவான AI பங்கு.
எங்கள் வழிமுறை
Q1 2024 இன் படி, ஹெட்ஜ் ஃபண்ட் முதலீட்டில் அதிக அளவுள்ள முதல் 14 ஆலோசனைப் பங்குகளை அடையாளம் காண, Insider Monkey இன் 920 முக்கிய ஹெட்ஜ் நிதிகளின் விரிவான தரவுத்தளத்தை நாங்கள் பயன்படுத்தினோம். இந்த பங்குகள் ஹெட்ஜ் ஃபண்ட் உரிமையை அதிகரிக்கும் வகையில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளன, இது மிகவும் பிரபலமான ஆலோசனையைப் பற்றிய நுண்ணறிவை வழங்குகிறது உயரடுக்கு முதலீட்டாளர்களிடையே பங்குகள்.
கார்ப்பரேட் நிதி மற்றும் மறுசீரமைப்பு ஆலோசகர்களைக் கொண்ட ஒரு சர்வதேச மாநாட்டு அறை.
FTI கன்சல்டிங், இன்க். (NYSE:FCN)
ஹெட்ஜ் ஃபண்ட் வைத்திருப்பவர்களின் எண்ணிக்கை: 25
FTI கன்சல்டிங், Inc. (NYSE:FCN), வாஷிங்டன், டி.சி., உலகளவில் வணிக ஆலோசனை சேவைகளை வழங்குகிறது. இது ஐந்து பிரிவுகளில் செயல்படுகிறது: கார்ப்பரேட் நிதி & மறுசீரமைப்பு, தடயவியல் மற்றும் வழக்கு ஆலோசனை, பொருளாதார ஆலோசனை, தொழில்நுட்பம் மற்றும் மூலோபாய தொடர்புகள். நிறுவனம் விண்வெளி, நிதி, சுகாதாரம் மற்றும் தொழில்நுட்பம் உட்பட பல்வேறு துறைகளுக்கு சேவை செய்கிறது, வணிக மாற்றம், சர்ச்சைகள், பொருளாதார ஆலோசனை, மின்-கண்டுபிடிப்பு மற்றும் கார்ப்பரேட் தகவல்தொடர்புகளில் சேவைகளை வழங்குகிறது. ஜூன் 25 அன்று, FTI கன்சல்டிங், இன்க். (NYSE:FCN) பல்வேறு பிரிவுகளில் நிறுவனத்தின் தொழில் நிபுணத்துவத்தை ஒருங்கிணைக்கும் ஒரு விரிவான டிஜிட்டல் சலுகையை அறிமுகப்படுத்தியது. இந்த ஒருங்கிணைக்கப்பட்ட அணுகுமுறையானது வாடிக்கையாளர்களுக்கு ஏற்ற தீர்வுகளை வழங்குவதற்கு டிஜிட்டல் கருவிகள் மற்றும் இயந்திர கற்றல், AI மற்றும் மேம்பட்ட தரவு பகுப்பாய்வு போன்ற தொழில்நுட்பங்களைப் பயன்படுத்துகிறது. தனிப்பட்ட பிரிவு நிபுணத்துவத்தை இணைப்பதன் மூலம், FTI கன்சல்டிங், இன்க். (NYSE:FCN) வாடிக்கையாளர்களுக்கு வளர்ந்து வரும் மற்றும் நிறுவப்பட்ட தொழில்நுட்பங்களில் உருவாகி வரும் அபாயங்கள் மற்றும் வாய்ப்புகளுக்கு உதவுவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.
இன்சைடர் மங்கியின் தரவுத்தளத்தின்படி, 2024 முதல் காலாண்டில், FTI கன்சல்டிங், இன்க். (NYSE:FCN) இல் பங்குகளைக் கொண்ட ஹெட்ஜ் நிதிகளின் எண்ணிக்கை முந்தைய காலாண்டில் 18ல் இருந்து 25 ஆக அதிகரித்தது. இந்த பங்குகளின் கூட்டு மதிப்பு தோராயமாக $0.25 பில்லியன் ஆகும். இந்த காலகட்டத்தில் இந்த ஹெட்ஜ் நிதிகளில் மிகப் பெரிய பங்குதாரராக புரூஸ் எமெரியின் கிரீன்வேல் கேபிடல் உருவானது.
அப்ஸ்லோப் கேபிட்டல் மேனேஜ்மென்ட் தனது இரண்டாவது காலாண்டு 2023 முதலீட்டாளர் கடிதத்தில் FTI கன்சல்டிங், Inc. (NYSE:FCN) பற்றி பின்வரும் கருத்தை தெரிவித்துள்ளது:
“FTI கன்சல்டிங், இன்க். (NYSE:FCN) என்பது மறுசீரமைப்பு, சர்ச்சை மற்றும் பிற பகுதிகளில் நிபுணத்துவம் பெற்ற ஒரு பூட்டிக் ஆலோசனை நிறுவனம் ஆகும். அப்ஸ்லோப் முதன்முதலில் FTI இல் பிப்ரவரி 2021 இல் ஒரு முரண்பாடான யோசனையாக முதலீடு செய்தது (“மறுசீரமைப்பு ஆலோசகரை விட ஊக குமிழியின் போது சாதகமாக இல்லாதது எது?”). தொடக்கத்தில் இருந்து அப்ஸ்லோப்பின் மிகப்பெரிய பங்களிப்பாளர்களில் பங்கு ஒன்று, சமீப காலம் வரை போர்ட்ஃபோலியோவின் மிகப்பெரிய லாங்ஸ்களில் ஒன்றாகும். 1Q முடிவுகள் ஏமாற்றம் அளித்த பிறகு, நான் நிலையிலிருந்து வெளியேறி, இறுதியில் ஒரு சுமாரான குறும்படத்தைத் தொடங்கினேன். திடீர் மாற்றத்திற்கான காரணம்: (1) முரண்பாடான ஆய்வறிக்கை வெளிவந்தது மற்றும் இனி நடைபெறவில்லை (எதிர் உண்மை), (2) நீண்ட கால CEO திடீரென்று முதல் முறையாக பெரிய பங்குகளை விற்கத் தொடங்கினார் (என்னால் சொல்ல முடியும்) , (3) பங்குகள் சமீபத்தில் ~27x இபிஎஸ் – விலை உயர்ந்தது மற்றும் 2008-9 நிதி நெருக்கடியின் போது உச்சத்தை எட்டியது. மறுசீரமைப்பு சுழற்சி இன்னும் செல்ல வேண்டியிருக்கும் போது, FTI பங்குகள் தீவிரமான பல சுருக்கங்களைக் காணும், மேலும் (4) பெருகிய முறையில் செயலிழந்த செயல்திறன்: கடந்த நான்கு காலாண்டு வருவாய் அறிக்கைகளில், பங்குகள் நகர்ந்துள்ளன -8%, +11%, -19% , -9%. இது முழுக்க முழுக்க நிர்வாகத்தின் தவறு அல்ல, ஆனால் இது குறிப்பிடத்தக்கது.
ஒட்டுமொத்த FCN 9வது இடத்தில் உள்ளது வாங்குவதற்கான சிறந்த ஆலோசனைப் பங்குகளின் பட்டியலில். நீங்கள் பார்வையிடலாம் இப்போது வாங்குவதற்கு 14 சிறந்த ஆலோசனைப் பங்குகள் ஹெட்ஜ் ஃபண்டுகளின் ரேடாரில் இருக்கும் மற்ற ஆலோசனைப் பங்குகளைப் பார்க்க. FCN இன் சாத்தியத்தை ஒரு முதலீடாக நாங்கள் ஒப்புக்கொண்டாலும், சில AI பங்குகள் அதிக வருமானத்தை வழங்குவதற்கும், குறுகிய காலத்திற்குள் அவ்வாறு செய்வதற்கும் அதிக வாக்குறுதியைக் கொண்டுள்ளன என்ற நம்பிக்கையில் எங்கள் நம்பிக்கை உள்ளது. FCN ஐ விட அதிக நம்பிக்கைக்குரிய AI பங்குகளை நீங்கள் தேடுகிறீர்களானால், அதன் வருவாயை 5 மடங்குக்கும் குறைவாக வர்த்தகம் செய்தால், எங்கள் அறிக்கையைப் பார்க்கவும் மலிவான AI பங்கு.
அடுத்து படிக்கவும்: ஆய்வாளர் NVIDIA க்கான புதிய $25 பில்லியன் “வாய்ப்பை” பார்க்கிறார் மற்றும் ஜிம் க்ரேமர் ஜூன் மாதத்தில் இந்த 10 பங்குகளை பரிந்துரைக்கிறார்.
வெளிப்படுத்தல்: இல்லை. இந்த கட்டுரை முதலில் Insider Monkey இல் வெளியிடப்பட்டது.