ஹெட்ஜ் நிதிகளின் படி சிறந்த நிதி சேவைகள் பங்கு?

என்ற பட்டியலை சமீபத்தில் தொகுத்துள்ளோம் இப்போது வாங்குவதற்கு 9 சிறந்த நிதிச் சேவைப் பங்குகள். இந்தக் கட்டுரையில், Apollo Global Management, Inc. (NYSE:APO) மற்ற நிதிச் சேவைப் பங்குகளுக்கு எதிராக எங்கு நிற்கிறது என்பதைப் பார்க்கப் போகிறோம்.

ஆகஸ்ட் மாதத்தில் நிதிச் சந்தைகளில் குறிப்பிடத்தக்க கொந்தளிப்பு இருந்தபோதிலும், உலகளாவிய நிதியளிப்பு நிலை இன்னும் நிலையானதாக உள்ளது. பங்குகள் மற்றும் கார்ப்பரேட் கடன் சந்தைகளில் கணிசமான வீழ்ச்சி இருந்தபோதிலும், நிதி நிலைமைகள் கணிசமாக இறுக்கப்படவில்லை, இது கடன் வாங்கும் பின்னடைவைக் குறிக்கிறது.

இருப்பினும், ஏறக்குறைய 10% வீழ்ச்சியைத் தொடர்ந்து, பரந்த அமெரிக்க பங்குச் சந்தை இன்னும் ஜூலை மாதத்தில் அதன் உச்சத்தை விட 5% கீழே உள்ளது. ஐரோப்பிய பங்குகளில் இதே போன்ற சரிவுகள் காணப்படுகின்றன, இருப்பினும் இந்த சந்தைகளில் ஓரளவு மீட்சி ஏற்பட்டுள்ளது; 500 பெரிய நிறுவனங்களின் சந்தை ஆகஸ்ட் மாதத்தில் இருந்து 3% உயர்ந்துள்ளது.

கார்ப்பரேட் பத்திரங்களுக்கான சந்தைகளும் பாதிக்கப்பட்டுள்ளன. அதிக மதிப்பிடப்பட்ட கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் ரிஸ்க் பிரீமியங்களில் அதிகரிப்பைக் கண்டன, ஆனால் அது கடன் வாங்கும் நிலைமைகளை பாதிக்கும் அளவிற்கு இல்லை. லீகல் & ஜெனரல் இன்வெஸ்ட்மென்ட் மேனேஜ்மென்ட்டின் கிறிஸ் ஜெஃப்ரியின் கூற்றுப்படி, தற்போதைய சந்தை ஏற்ற இறக்கம், கார்ப்பரேட் அல்லது வீட்டு நிதி நிலைமைகளை கணிசமாக பாதிக்கவில்லை. இந்த முன்னோக்கு ஒரு பெரிய உலகளாவிய நிதி நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமைகளின் குறியீட்டால் ஆதரிக்கப்படுகிறது, இது ஜூலை நடுப்பகுதியில் இருந்து சூழ்நிலைகள் இறுக்கமடைந்தாலும், அவை இன்னும் வரலாற்று ரீதியாக தளர்வானவை மற்றும் முந்தைய ஆண்டின் பெரும்பகுதியை விட அதிக இடமளிக்கின்றன என்பதைக் குறிக்கிறது.

நிதிக் கொந்தளிப்புகளுக்கு மத்தியில், நிதிச் சேவைத் துறை சவால்களை எதிர்கொண்டது, ஆனால் அது பின்னடைவைக் காட்டியது. தொழில்துறைக்கான நீண்ட காலக் கண்ணோட்டம் நேர்மறையானதாகவே உள்ளது. நாங்கள் எங்கள் கட்டுரையில் குறிப்பிட்டுள்ளபடி, “உலகின் 25 பெரிய நிதி நிறுவனங்கள்2023 இல் $31138.82 பில்லியனில் இருந்து 2024 இல் $33539.52 பில்லியனாக, நிதிச் சேவைத் துறை அடுத்த சில ஆண்டுகளில் 7.7% CAGR ஆக உயரும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.. 2023 இல், மேற்கு ஐரோப்பா நிதிச் சேவை சந்தையில் மிகப்பெரிய பகுதியைக் கொண்டிருந்தது, வட அமெரிக்கா இரண்டாவது இடத்தைப் பிடித்தது. படைப்பாற்றல் மற்றும் செயல்திறனுக்கான வாய்ப்புகளை வழங்கும் AI-யின் விளைவாக நிதிச் சேவைகள் மாறி வருகின்றன.

McKinsey Global Institute (MGI) வங்கிகள் ஜெனரல் AI ஐ செயல்படுத்த பந்தயத்தில் ஈடுபட்டு வருவதாகவும், சரியான செயல்பாட்டு மாதிரியுடன் அதன் முழு திறனை உணர முடியும் என்றும் கூறுகிறது. MGI இன் கூற்றுப்படி, உலகளாவிய வங்கி சந்தையில் ஜெனரல் AI இன் பயன்பாடு ஆண்டுக்கு $200 பில்லியன் முதல் $340 பில்லியன் வரை அல்லது தொழில்துறை வருவாயில் 2.8 முதல் 4.7 சதவீதம் வரை, முதன்மையாக அதிகரித்த உற்பத்தித்திறன் மூலம் பெற முடியும். MGI இன் புதிய ஆய்வு, அமெரிக்கா மற்றும் ஐரோப்பாவில் உள்ள 16 பெரிய நிதி நிறுவனங்களால் ஜெனரல் AI இன் பயன்பாட்டை ஆய்வு செய்தது, இவை ஒன்றாக $26 டிரில்லியன் மதிப்புள்ள சொத்துக்களை நிர்வகிக்கின்றன. ஆய்வின்படி, ஆய்வு செய்யப்பட்ட நிறுவனங்களில் பாதிக்கும் மேற்பட்டவை, அவற்றின் தற்போதைய தரவு மற்றும் பகுப்பாய்வு கட்டமைப்பு ஒப்பீட்டளவில் பரவலாக்கப்பட்டிருந்தாலும் கூட, அடுத்த தலைமுறை AIக்கான மையமாக இயக்கப்படும் கட்டமைப்பை ஏற்றுக்கொண்டுள்ளன. மேலும், செயற்கை நுண்ணறிவு, EY இன் படி, இடர் நிர்வாகத்தை மேம்படுத்துவதன் மூலம் நிதிச் சந்தைகளை மாற்றுகிறது மற்றும் அதன் பரந்த அளவிலான பயன்பாடுகளின் காரணமாக வாடிக்கையாளர் அனுபவத்தை மேம்படுத்துகிறது.

RSM US இன் Financial Services Industry Outlook 2024, காப்பீட்டில் பொறுப்பான AIயை மையமாகக் கொண்டு நிதிச் சேவைகள் சந்தை விரைவாக வளர்ச்சியடைந்து வருவதாகவும் குறிப்பிடுகிறது. இதேபோன்ற நடவடிக்கைகளை மாநிலங்களும் மேற்கொண்டு வருகின்றன. உதாரணமாக, காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் தேவை கலிஃபோர்னியா நுகர்வோர் தனியுரிமைச் சட்டம் விலை மற்றும் கவரேஜ் முடிவுகளில் AI எவ்வாறு பயன்படுத்தப்படுகிறது என்பதை விளக்குவதற்கு; மீறினால் மிகப்பெரிய அபராதம் விதிக்கப்படும். இரண்டாவதாக, சில்லறை வர்த்தகத்திற்கு ஏற்ற முதலீட்டு தயாரிப்புகளின் எண்ணிக்கையும் அதிகரித்து வருகிறது. சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் சொத்து மேலாளர்கள், பரிவர்த்தனைகள் மற்றும் தரகர்-விநியோகஸ்தர்களிடமிருந்து வளர்ந்து வரும் ஆர்வத்தின் மையமாக உள்ளனர். இறுதியாக, CRE முதிர்வுகளுக்கு நிதி நிறுவனங்களின் உண்மையான வெளிப்பாடு நிதிச் சேவைத் துறையில் மற்றொரு போக்கு ஆகும். எனவே, CRE தொடர்பான இடர்களை பகுப்பாய்வு செய்யும் நிதி நிறுவனங்கள் ஒரு முழுமையான கடன் இடர் மதிப்பீட்டை மேற்கொள்ள வேண்டும்.

முறை:

20 நிதிச் சேவைப் பங்குகளின் ஆரம்பப் பட்டியலை உருவாக்க, நிதிச் சேவைகள் ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் நிதி ஊடகங்களின் இருப்புகளைப் பிரித்தோம். அதன் பிறகு, அதிக ஏற்றத் திறன் கொண்ட 9 பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுத்தோம். பங்குகள் தலைகீழ் சாத்தியத்தின் ஏறுவரிசையில் தரவரிசைப்படுத்தப்பட்டுள்ளன.

நிதிச் சேவைத் துறையில் சில பெரிய காட்சிகள் எதிர்மறையான கருத்தொற்றுமைகள் தலைகீழாக இருந்ததால், எங்கள் முறையின் காரணமாக அவைகள் விடுபட்டுள்ளன.

நிதிகளை குவிக்கும் பங்குகளில் நாம் ஏன் ஆர்வம் காட்டுகிறோம்? காரணம் எளிதானது: சிறந்த ஹெட்ஜ் நிதிகளின் சிறந்த பங்குத் தேர்வுகளைப் பின்பற்றுவதன் மூலம் சந்தையை விஞ்சலாம் என்று எங்கள் ஆராய்ச்சி காட்டுகிறது. எங்கள் காலாண்டு செய்திமடலின் மூலோபாயம் ஒவ்வொரு காலாண்டிலும் 14 ஸ்மால்-கேப் மற்றும் லார்ஜ்-கேப் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுத்து, மே 2014 முதல் 275% வருமானம் அளித்து, அதன் பெஞ்ச்மார்க்கை 150 சதவீதப் புள்ளிகளால் முறியடித்துள்ளது. (மேலும் விவரங்களை இங்கே பார்க்கவும்)

Dze"/>Dze" class="caas-img"/>

முதலீட்டு வாய்ப்புகளை பகுப்பாய்வு செய்யும் நவீன அலுவலகத்தில் தொழில்முறை நிதி முதலீட்டாளர்களின் குழு.

அப்பல்லோ குளோபல் மேனேஜ்மென்ட், இன்க். (NYSE:APO)

ஆய்வாளர்களின் தலைகீழ் சாத்தியம்: 15.59%

பிரைவேட் ஈக்விட்டியில் அதன் சாதனைகளுக்காகப் புகழ் பெற்ற அப்பல்லோ குளோபல் மேனேஜ்மென்ட், இன்க். (NYSE:APO) உலகளவில் மிகப்பெரிய மாற்று சொத்து மேலாளர்களில் ஒன்றாகும். இருப்பினும், கடந்த 15 ஆண்டுகளில், அப்பல்லோவின் முக்கிய வளர்ச்சி இயக்கி அதன் முதலீட்டு-தர கடன் வணிகமாக நிரூபிக்கப்பட்டுள்ளது, இது அதன் முழு உரிமையுடைய காப்பீட்டு துணை நிறுவனமான ஏதீனின் எழுச்சியுடன் நெருக்கமாக இணைக்கப்பட்டுள்ளது.

பேங்க் ஆஃப் அமெரிக்கா, ஆகஸ்ட் 5 ஆம் தேதி அப்போலோ குளோபல் மேனேஜ்மென்ட், இன்க். (NYSE:APO) ஐ “வாங்க” ஆக மேம்படுத்தியது, இந்த மாத தொடக்கத்தில் நிறுவனத்தின் விலையில் குறிப்பிடத்தக்க 20% சரிவைத் தொடர்ந்து. இந்த வீழ்ச்சியானது 2024 ஆம் ஆண்டின் 2024 ஆம் ஆண்டின் வருவாயானது எதிர்பார்த்ததை விடக் குறைவாக இருந்தது மற்றும் ஏமாற்றமளிக்கும் பொருளாதாரத் தரவுகள் மற்றும் வட்டி விகிதங்களுக்கான மங்கலான கண்ணோட்டத்துடன் கூடிய பரந்த சந்தைக் கவலைகளுடன் சேர்ந்தது.

இரண்டாம் காலாண்டில் அப்பல்லோ குளோபல் மேனேஜ்மென்ட்டின் சரிசெய்யப்பட்ட நிகர வருமானம் மாறாமல் இருந்தது, இது வோல் ஸ்ட்ரீட்டின் கணிப்புகளை விட குறைவாக இருந்தது, ஏனெனில் அதன் ஓய்வூதியப் பிரிவிலிருந்து கட்டண அதிகரிப்பால் ஈடுசெய்யப்பட்ட வருவாயில் சரிவு ஏற்பட்டது.

அசெட் மேனேஜ்மென்ட் மற்றும் டீல் ஃபைனான்ஸிங் ஆகியவற்றிற்காக 16.7% ஆண்டுக்கு மேல் 516 மில்லியன் டாலர்கள் வசூலித்ததாக அப்பல்லோ அறிவித்தது. மாற்று முதலீட்டு வருமானம் குறைவதால் லாபம் வீழ்ச்சியடைந்த ஏதென் யூனிட்டிற்குள் சிக்கல்கள் இருந்தபோதிலும், இந்த பிரிவு $6 பில்லியன் பணத்தை திரட்ட முடிந்தது, அதன் மூலோபாய பொருத்தத்தை எடுத்துக்காட்டுகிறது.

அப்பல்லோ சமீபத்தில் பல ஒப்பந்தங்களில் கையெழுத்திட்டுள்ளது. பிரிட்டிஷ் பார்சல் டெலிவரி நிறுவனமான எவ்ரியை $3.5 பில்லியனுக்கு வாங்குவதைத் தவிர, ஸ்லாட் மெஷின்களை உருவாக்கும் நிறுவனமான எவரி ஹோல்டிங்ஸுடன் சேர்ந்து, இண்டர்நேஷனல் கேம் டெக்னாலஜியின் கேமிங் செக்மென்ட்டை மொத்தம் $6.3 பில்லியன் பணத்தில் வாங்குவதற்கான ஒப்பந்தத்தையும் அது உறுதி செய்தது. கூடுதலாக, அப்போலோ சோனி மியூசிக் குழுமத்தில் $700 மில்லியன் முதலீடு செய்தது.

Baron FinTech Fund அதன் Q2 2024 முதலீட்டாளர் கடிதத்தில் Apollo Global Management, Inc. (NYSE:APO) பற்றி பின்வருமாறு கூறியுள்ளது:

இருப்பினும், 14 ஆய்வாளர்கள் கூட்டாக பங்குகளை “வாங்க” என மதிப்பிட்டுள்ளதால், இப்போது வாங்குவதற்கு இது சிறந்த நிதிச் சேவைப் பங்கு ஆகும். $122.5 இன் சராசரி விலை நோக்கம் தற்போதைய பங்கு விலையான $105.98 இலிருந்து 15.59% சாத்தியமான ஆதாயத்தைக் குறிக்கிறது.

ஒட்டுமொத்த APO 2வது இடத்தில் உள்ளது வாங்குவதற்கான சிறந்த நிதிச் சேவைப் பங்குகளின் பட்டியலில். ஒரு முதலீடாக APO இன் திறனை நாங்கள் ஒப்புக்கொண்டாலும், சில AI பங்குகள் அதிக வருமானத்தை வழங்குவதற்கும், குறுகிய காலத்திற்குள் அதைச் செய்வதற்கும் அதிக வாக்குறுதியைக் கொண்டுள்ளன என்ற நம்பிக்கையில் எங்கள் நம்பிக்கை உள்ளது. நீங்கள் APO ஐ விட அதிக நம்பிக்கைக்குரிய AI பங்குகளைத் தேடுகிறீர்களானால், அதன் வருவாயை 5 மடங்குக்கும் குறைவாக வர்த்தகம் செய்தால், எங்கள் அறிக்கையைப் பார்க்கவும் மலிவான AI பங்கு.

அடுத்து படிக்க: $30 டிரில்லியன் வாய்ப்பு: மோர்கன் ஸ்டான்லியின் கூற்றுப்படி வாங்குவதற்கு 15 சிறந்த மனித உருவ ரோபோ பங்குகள் மற்றும் என்விடியா 'ஒரு தரிசு நிலமாகிவிட்டது' என்கிறார் ஜிம் க்ரேமர்.

வெளிப்படுத்தல்: இல்லை. இந்த கட்டுரை முதலில் Insider Monkey இல் வெளியிடப்பட்டது.