வீழ்ச்சியடைந்து வரும் வணிகத்தைத் தவிர்க்க நாங்கள் விரும்பினால், முன்கூட்டியே எச்சரிக்கக்கூடிய போக்குகள் என்ன? வீழ்ச்சியடையும் ஒரு வணிகம் பெரும்பாலும் இரண்டு போக்குகளைக் காட்டுகிறது, a திரும்ப மூலதனத்தின் மீது (ROCE) குறைந்து வருகிறது, மற்றும் ஏ அடிப்படை வேலை செய்யும் மூலதனமும் குறைந்து வருகிறது. இறுதியில், நிறுவனம் முதலீடு செய்த டாலருக்கு குறைவான வருமானத்தை ஈட்டுகிறது மற்றும் அதற்கு மேல், அதன் மூலதனத்தின் அடிப்படையை சுருக்குகிறது. அதன் வெளிச்சத்தில், முதல் பார்வையில் இருந்து டைட்வாட்டர் புதுப்பிக்கத்தக்கவை (TSE:LCFS), அது சிரமப்படக்கூடும் என்பதற்கான சில அறிகுறிகளை நாங்கள் கண்டறிந்துள்ளோம், எனவே ஆராய்வோம்.
மூலதன வேலையில் வருமானம் (ROCE): அது என்ன?
ROCE என்றால் என்ன என்று தெரியாதவர்களுக்கு, ஒரு நிறுவனம் தனது வணிகத்தில் பயன்படுத்தப்படும் மூலதனத்திலிருந்து வரிக்கு முந்தைய லாபத்தின் அளவை அளவிடுகிறது. Tidewater Renewablesக்கான இந்த மெட்ரிக்கைக் கணக்கிட, இது சூத்திரம்:
மூலதனத்தின் மீதான வருமானம் = வட்டி மற்றும் வரிக்கு முந்தைய வருவாய் (EBIT) ÷ (மொத்த சொத்துக்கள் – தற்போதைய பொறுப்புகள்)
0.0096 = CA$7.7m ÷ (CA$1.1b – CA$270m) (ஜூன் 2024 வரையிலான பன்னிரண்டு மாதங்களின் அடிப்படையில்).
எனவே, Tidewater Renewables 1.0% ROCE ஐக் கொண்டுள்ளது. முழுமையான வகையில், இது ஒரு குறைந்த வருமானம் மற்றும் இது எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு துறையின் சராசரியான 8.5% குறைவாக செயல்படுகிறது.
டைட்வாட்டர் புதுப்பிக்கத்தக்க எங்கள் சமீபத்திய பகுப்பாய்வைப் பார்க்கவும்
Tidewater Renewablesக்கான தற்போதைய ROCE, மூலதனத்தின் முந்தைய வருமானத்துடன் எவ்வாறு ஒப்பிடுகிறது என்பதை மேலே நீங்கள் பார்க்கலாம், ஆனால் கடந்த காலத்திலிருந்து நீங்கள் சொல்லக்கூடியவை மட்டுமே உள்ளன. நீங்கள் விரும்பினால், Tidewater Renewables ஐ உள்ளடக்கிய ஆய்வாளர்களிடமிருந்து முன்னறிவிப்புகளைப் பார்க்கலாம் இலவசம்.
ROCE இன் போக்கு
Tidewater Renewables இல் மூலதனத்தின் மீதான வருமானத்தின் போக்கு குறித்து நாங்கள் சற்று கவலைப்படுகிறோம். துரதிர்ஷ்டவசமாக மூலதனத்தின் மீதான வருமானம் இரண்டு ஆண்டுகளுக்கு முன்பு அவர்கள் சம்பாதித்த 2.5% இலிருந்து குறைந்துள்ளது. மூலதனத்தின் முன்னோடியில், வணிகமானது அன்று இருந்த அதே அளவு மூலதனத்தைப் பயன்படுத்துகிறது. இந்த பண்புகளை வெளிப்படுத்தும் நிறுவனங்கள் சுருங்காமல் இருக்க முனைகின்றன, ஆனால் அவை முதிர்ச்சியடைந்து, போட்டியிலிருந்து தங்கள் விளிம்புகளில் அழுத்தத்தை எதிர்கொள்ளும். இந்தப் போக்குகள் தொடர்ந்தால், Tidewater Renewables மல்டி-பேக்கராக மாறும் என்று நாங்கள் எதிர்பார்க்க மாட்டோம்.
ஒரு பக்க குறிப்பு, Tidewater Renewables இன் தற்போதைய பொறுப்புகள் கடந்த இரண்டு ஆண்டுகளில் மொத்த சொத்துக்களில் 25% ஆக அதிகரித்துள்ளன, இது ROCE ஐ ஓரளவு சிதைக்கிறது. இந்த அதிகரிப்பு இல்லாமல், ROCE 1.0% க்கும் குறைவாக இருக்கும். விகிதம் தற்போது மிக அதிகமாக இல்லை என்றாலும், இதைக் கவனித்துக்கொள்வது மதிப்புக்குரியது, ஏனெனில் இது குறிப்பாக உயர்ந்தால், வணிகம் சில புதிய ஆபத்து கூறுகளை எதிர்கொள்ளக்கூடும்.
Tidewater Renewables' ROCE இலிருந்து நாம் என்ன கற்றுக்கொள்ளலாம்
இறுதியில், அதே அளவு மூலதனத்தில் குறைந்த வருமானம் வரும் போக்கு பொதுவாக வளர்ச்சிப் பங்கைப் பார்க்கிறோம் என்பதற்கான அறிகுறியாக இருக்காது. ஆச்சரியப்படத்தக்க வகையில், கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் பங்குகள் 81% சரிந்துள்ளன, எனவே முதலீட்டாளர்கள் இந்த மாற்றங்களை அங்கீகரிக்கின்றனர் மற்றும் நிறுவனத்தின் வாய்ப்புகளை விரும்பவில்லை. இந்த அளவீடுகளில் இன்னும் நேர்மறையான பாதைக்கு மாறாத வரை, நாம் வேறு எங்காவது பார்ப்போம்.
Tidewater Renewables சில ஆபத்துகளுடன் வந்தாலும், நாங்கள் கண்டறிந்தோம் எங்கள் முதலீட்டு ஆய்வில் 2 எச்சரிக்கை அறிகுறிகள், அவற்றில் ஒன்று எங்களுக்கு நன்றாக பொருந்தவில்லை…
அதிக வருவாய் ஈட்டும் உறுதியான நிறுவனங்களை நீங்கள் தேட விரும்பினால், இதைப் பாருங்கள் இலவசம் நல்ல இருப்புநிலைகள் மற்றும் ஈக்விட்டியில் ஈர்க்கக்கூடிய வருமானம் கொண்ட நிறுவனங்களின் பட்டியல்.
இந்தக் கட்டுரையில் கருத்து உள்ளதா? உள்ளடக்கத்தைப் பற்றி கவலைப்படுகிறீர்களா? தொடர்பு கொள்ளவும் எங்களுடன் நேரடியாக. மாற்றாக, editorial-team (at) simplywallst.com க்கு மின்னஞ்சல் செய்யவும்.
Simply Wall St எழுதிய இந்தக் கட்டுரை பொதுவானது. வரலாற்றுத் தரவு மற்றும் ஆய்வாளர் முன்னறிவிப்புகளின் அடிப்படையிலான வர்ணனைகளை நாங்கள் ஒரு பக்கச்சார்பற்ற முறையைப் பயன்படுத்தி மட்டுமே வழங்குகிறோம், மேலும் எங்கள் கட்டுரைகள் நிதி ஆலோசனையை நோக்கமாகக் கொண்டிருக்கவில்லை. இது எந்தப் பங்கையும் வாங்க அல்லது விற்பதற்கான பரிந்துரையாக இல்லை, மேலும் உங்கள் குறிக்கோள்கள் அல்லது உங்கள் நிதி நிலைமையைக் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளாது. அடிப்படைத் தரவுகளால் உந்தப்பட்ட நீண்ட கால மையப்படுத்தப்பட்ட பகுப்பாய்வை உங்களிடம் கொண்டு வருவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளோம். சமீபத்திய விலை உணர்திறன் கொண்ட நிறுவன அறிவிப்புகள் அல்லது தரமான உள்ளடக்கத்தில் எங்கள் பகுப்பாய்வு காரணியாக இருக்காது என்பதை நினைவில் கொள்ளவும். குறிப்பிடப்பட்ட எந்த பங்குகளிலும் வால் ஸ்டுக்கு எந்த நிலையும் இல்லை.