என்ற பட்டியலை சமீபத்தில் தொகுத்துள்ளோம் 7 சிறந்த கடன் இலவச பங்குகள் வாங்க. இந்தக் கட்டுரையில், மற்ற கடன் இல்லாத பங்குகளுக்கு எதிராக சிலிக்கான் மோஷன் டெக்னாலஜி கார்ப்பரேஷன் (NASDAQ:SIMO) எங்கு நிற்கிறது என்பதைப் பார்க்கப் போகிறோம்.
பங்குச் சந்தைகளில் பல நிறுவனங்களை இயக்கும் எரிபொருளாக கடன் எப்போதும் இருந்து வருகிறது. வட்டி விகிதங்கள் எப்போதும் இல்லாத அளவிற்கு 0.25% இல் இருந்தபோது மலிவான மூலதனத்திற்கான அணுகல் S&P 500 இல் உள்ள பெரும்பாலான நிறுவனங்கள் ஆராய்ச்சி மற்றும் மேம்பாடு மற்றும் தொடர்ச்சியான செலவுகள் உட்பட பல்வேறு செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிப்பதற்காக தங்கள் இருப்புநிலைக் குறிப்பை மேம்படுத்தியது.
இருப்பினும், ஜூலை 30-31, 2024 அன்று நடந்த பெடரல் ரிசர்வ் கூட்டத்தின் போது, வட்டி விகிதங்கள் 5.25% – 5.50% ஆக மாற்றப்படவில்லை. பணவீக்கம் அதன் இலக்கை நெருங்கி வருவதாக அதிகாரிகள் குறிப்பிட்டுள்ளனர், இது எதிர்கால விகிதக் குறைப்புகளுக்கு வாய்ப்பளிக்கிறது. “கமிட்டி அதன் வேலைவாய்ப்பு மற்றும் பணவீக்க இலக்குகளை அடைவதற்கான அபாயங்கள் தொடர்ந்து சிறந்த சமநிலைக்கு நகர்கின்றன” என்று ஃபெடரல் ஓபன் மார்க்கெட் கமிட்டி தெரிவித்துள்ளது. பணவீக்கம் தொடர்ந்து குறையும் பட்சத்தில் செப்டம்பரில் விகிதக் குறைப்பு சாத்தியமாகும் என்று தலைவர் ஜெரோம் பவல் குறிப்பிட்டார்.
மேலும் படிக்க: 15 மிகவும் அஞ்சப்படும் செயல்பாட்டாளர் ஹெட்ஜ் நிதிகள் மற்றும் 10 அதிக பணம் செலுத்தும் மாதாந்திர டிவிடெண்ட் பங்குகள்.
பணவீக்கத்தை எதிர்த்துப் போராட, மார்ச் 2022 மற்றும் ஜூலை 2023 க்கு இடையில் விகிதம் 11 மடங்கு உயர்த்தப்பட்டது. Radix Financial இன் முதன்மை முதலீட்டு ஆலோசகர் Amy Hubble, “ஒரு நேரத்தில் 0.25% குறைத்தால், அது பல ஆண்டுகளில் 12 வெட்டுக்கள் ஆகும். எனவே இது விரைவில் நடக்கக்கூடிய காரியம் அல்ல” என்றார்.
அமெரிக்காவில் வணிகக் கடன்களுக்கு நிறுவனங்கள் செலுத்தும் வட்டி விகிதங்கள் கடன் வகை, கடன் வழங்குபவர் மற்றும் நிறுவனத்தின் கடன் தகுதி போன்ற காரணிகளின் அடிப்படையில் பரவலாக வேறுபடுகின்றன. 2024 வரை, சிறு வணிக கால கடன்களுக்கான சராசரி வட்டி விகிதங்கள் நிலையான-விகிதக் கடன்களுக்கான 7.85% முதல் மாறி-விகிதக் கடன்களுக்கான 8.79% வரை இருக்கும். ஆன்லைன் வணிகக் கடன்கள் 9% முதல் 75% வரை இருக்கும், SBA கடன்கள் 11.50% முதல் 16.50% வரை இருக்கும். மோசமான கடன் உள்ள வணிகங்களுக்கு விகிதங்கள் கணிசமாக அதிகமாக இருக்கும்.
ஆயினும்கூட, 2008 நிதி நெருக்கடிக்குப் பிறகு தெளிவாகத் தெரிந்த ஒரு விஷயம் என்னவென்றால், பெரிய கடன் சுமைகள் ஒரு நிறுவனத்தை எடைபோடலாம், இது கடுமையான தாக்கங்களுக்கு வழிவகுக்கும். அதிக வட்டி விகித சூழலுக்கு மத்தியில், அமெரிக்க பெடரல் ரிசர்வ் கடந்த ஆண்டு 5.25% முதல் 5.50% வரை வட்டி விகிதங்களை உயர்த்தியது மற்றும் பணவீக்கத்தை கட்டுப்படுத்த முயற்சித்தது, நிறுவனங்கள் தங்கள் கடன் கடமைகளை பூர்த்தி செய்யத் தவறியதால் முந்தைய ஆண்டு 85 இல் இருந்து 153 ஆக அதிகரித்தது.
பெருநிறுவன அமெரிக்காவில் $13.7 டிரில்லியன் கடன் இருப்பதாக பெடரல் ரிசர்வ் அறிக்கை செய்வதால் பெரிய வணிகங்கள் சிக்கலில் இருக்கக்கூடும். தொற்றுநோய்களின் தொடக்கத்தில் வட்டி விகிதங்களைக் குறைப்பதற்கான ஃபெடரல் ரிசர்வ் நடவடிக்கையை நிறுவனங்கள் சாதகமாகப் பயன்படுத்தியதன் காரணமாக, 2020 முதல் கடன் நிறுவனங்கள் வைத்திருக்கும் அளவு 18.3% அதிகரித்துள்ளது என்று S&P குறிப்பிடுகிறது.
பூஜ்ஜியக் கடனைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் தங்கள் மூலதனக் கட்டமைப்புகளை வளர்ச்சிக்காக மேம்படுத்தவில்லை என்று பெரும்பாலான மக்கள் வாதிடலாம், அது சில நேரங்களில் மட்டுமே. வலுவான இலவச பணப்புழக்கத்தை உருவாக்கும் திறன்களின் காரணமாக உறுதியான இருப்புநிலைகளைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் வாங்குவதற்கு சிறந்த கடன்-இல்லா பங்குகள் ஆகும். கணிசமான பணப்புழக்கத்தை உருவாக்கும் நிறுவனத்தின் முக்கிய வணிகத்தின் நெகிழ்ச்சித்தன்மையையும் இது உறுதிப்படுத்துகிறது, எனவே கடனை எடுக்க வேண்டிய அவசியத்தைத் தடுக்கிறது.
எவ்வாறாயினும், வணிகம் லாபத்தை ஈட்டினால் மட்டுமே கடனைப் பெறுவது ஏற்றுக்கொள்ளத்தக்கது மற்றும் பணம் செலுத்துவதில் தவறிழைப்பதைத் தடுக்க கடுமையான நெறிமுறைகளை பின்பற்றுகிறது. பெரிய நிறுவனங்கள் தங்கள் கடமைகளை நிறைவேற்றத் தவறினால், அது திவால் நிலைக்கு வழிவகுக்கும்.
அமெரிக்காவில், வரவிருக்கும் மந்தநிலை பற்றிய கவலைகள் மற்றும் அதிக வட்டி செலுத்துதலின் விளைவாக பெஞ்ச்மார்க் விகிதத்தில் அதிகரிப்பு ஆகியவை வணிகங்களை தங்கள் கடன் அளவைக் கணிசமாகக் குறைக்க நிர்பந்திக்கின்றன. இதன் விளைவாக, சில நிறுவனங்கள் தங்கள் நிலைப்பாட்டில் நிற்கின்றன, கடனைப் பெறுவதற்குப் பதிலாக தங்கள் இலவச பணப்புழக்கத்தை நம்பியதன் மூலம் தங்கள் வழிமுறைகளுக்குள் செயல்படுகின்றன.
இந்த வழக்கில், சில நிறுவனங்கள் குறைந்த அல்லது கடன் இல்லாமல் இயங்கும் வரலாறு உள்ளது. கடனை எடுப்பதற்குப் பதிலாக, அவர்கள் கையகப்படுத்துதல் மற்றும் அன்றாட நடவடிக்கைகளுக்கு நிதியளிப்பதற்காக பணம் மற்றும் குறுகிய கால அதிக திரவ சொத்துக்களை வைத்திருக்கிறார்கள்.
எனவே, வாங்குவதற்கு சிறந்த கடன் இல்லாத பங்குகள் தங்கள் நிதிப் பொறுப்புகளை வெற்றிகரமாகச் சந்தித்த நிறுவனங்களுக்குச் சொந்தமானவை, அவை ஸ்திரத்தன்மையைத் தேடும் தனிநபர்களுக்கு புதிரான முதலீடுகளாக அமைகின்றன. கடன் இல்லாத நிலை என்பது குறைந்த நிதி அபாயத்தையும் நிறுவனத்திற்கான அதிகரித்த நிதி நெகிழ்வுத்தன்மையையும் குறிக்கிறது.
கடன் மற்றும் பங்கு விகிதம் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி அந்நியச் செலாவணியை அளவிடப் பயன்படுத்தப்படும் பிரபலமான நிதி அளவீடு ஆகும். மொத்த பொறுப்புகளை பங்குதாரர்களின் சமபங்கு மூலம் பிரிப்பதன் மூலம் இது அடையப்படுகிறது. தொழில்துறையின் சராசரியுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக கடன்-பங்கு விகிதங்களைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் தங்கள் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிக்க கடனை அதிகம் நம்பியிருப்பதைக் குறிக்கிறது, இது ஆபத்தானது.
பொதுவாக, அதன் கடன் சுமையை நிர்வகிக்க விரும்பும் எந்தவொரு நிறுவனத்தின் சிறந்த கடன்-பங்கு விகிதம் 1 முதல் 1.5 ஆகும். இருப்பினும், பொருத்தமான விகிதம், நிறுவனத்தின் வளர்ச்சி நிலை மற்றும் தொழில் துறை உட்பட பல்வேறு காரணிகளைப் பொறுத்தது.
கடன்-பங்கு விகிதத்திற்கு கூடுதலாக, வாங்குவதற்கு சிறந்த கடன் இல்லாத பங்குகளை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது நிறுவன மதிப்பை மதிப்பிடுவது அவசியம். தற்போதைய பங்கு விலை (சந்தை மூலதனம்) மற்றும் கடனை அடைப்பதற்கான செலவு (நிகரக் கடன் அல்லது கடன் கழித்தல் ரொக்கம்) ஆகிய இரண்டையும் கருத்தில் கொண்டு நிறுவன மதிப்பு பெறப்படுகிறது.
உறுதியான நிதி நிலையில் உள்ள நிறுவனங்கள் சந்தை தொப்பியை விட மிகக் குறைந்த நிறுவன மதிப்பைக் கொண்டிருக்கின்றன, அதாவது அதிக நிகரப் பணத்தைக் கொண்டுள்ளன.
எங்கள் வழிமுறை
Yahoo ஸ்கிரீனரின் முதல் 100 பங்குகளை நாங்கள் உன்னிப்பாக மதிப்பாய்வு செய்தோம், பூஜ்ஜியம் அல்லது மிகக் குறைந்த கடன் உள்ளவற்றைத் தேர்ந்தெடுத்தோம். அவர்களின் நிறுவன மதிப்பை (EV) அவற்றின் சந்தை மூலதனத்துடன் ஒப்பிட்டோம். ஆகஸ்ட் 16 முதல், கடன் இல்லாத சிறந்த பங்குகளை அவற்றின் சாத்தியக்கூறுகளின் ஏறுவரிசையில் வரிசைப்படுத்தினோம்.
Insider Monkey இல், நிதிகளை குவிக்கும் பங்குகளில் நாங்கள் வெறித்தனமாக இருக்கிறோம். காரணம் எளிதானது: சிறந்த ஹெட்ஜ் நிதிகளின் சிறந்த பங்குத் தேர்வுகளைப் பின்பற்றுவதன் மூலம் சந்தையை விஞ்சலாம் என்று எங்கள் ஆராய்ச்சி காட்டுகிறது. எங்கள் காலாண்டு செய்திமடலின் மூலோபாயம் ஒவ்வொரு காலாண்டிலும் 14 ஸ்மால்-கேப் மற்றும் லார்ஜ்-கேப் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுத்து, மே 2014 முதல் 275% வருமானத்தை அளித்துள்ளது, அதன் அளவுகோலை 150 சதவீத புள்ளிகளால் (மேலும் விவரங்களை இங்கே பார்க்கவும்)
சிக்கலான செமிகண்டக்டர்கள் கொண்ட சர்க்யூட் போர்டை ட்வீக் செய்யும் லேப் கோட் அணிந்த பொறியாளர்.
சிலிக்கான் மோஷன் டெக்னாலஜி கார்ப்பரேஷன் (NASDAQ:சிமோ)
16/08/2024 நிலவரப்படி சந்தை மதிப்பு: $2.14 பில்லியன்
நிறுவன மதிப்பு: $1.93 பில்லியன்
தலைகீழ் சாத்தியம்: 18.12%
ஹாங்காங்கைத் தளமாகக் கொண்ட, சிலிக்கான் மோஷன் டெக்னாலஜி கார்ப்பரேஷன் (NASDAQ: SIMO) கடனில் இல்லாத உறுதியான நிதி நிலை காரணமாக வாங்குவதற்கு சிறந்த கடன் இல்லாத பங்குகளின் பட்டியலில் ஏழாவது இடத்தில் உள்ளது. தொழில்நுட்ப நிறுவனம் திட-நிலை சேமிப்பக சாதனங்களுக்கான NAND ஃபிளாஷ் கட்டுப்படுத்திகளை வடிவமைத்தல், மேம்படுத்துதல் மற்றும் சந்தைப்படுத்துதல் ஆகியவற்றில் நிபுணத்துவம் பெற்றது.
நெட்வொர்க்கிங் தகவல் தொடர்பு சாதனங்கள் முழுவதும் எலக்ட்ரானிக்ஸ் மற்றும் செமிகண்டக்டர்களின் ஒருங்கிணைப்பு அதிகரித்து வருவதால், சிலிக்கான் மோஷன் டெக்னாலஜி கார்ப்பரேஷன் (NASDAQ: SIMO) என்பது வளர்ச்சியில் இருந்து பயனடைய ஒரு நிறுவனமாகும். நிறுவனம் உறுதியான Q2 2024 முடிவுகளை வழங்கியது, வருவாய் ஒரு வருடத்திற்கு முன்பு $140.4 மில்லியனில் இருந்து $210.7 மில்லியனாக அதிகரித்துள்ளது. நிகர வருமானம் ஒரு வருடத்திற்கு முன்பு $12.6 மில்லியனில் இருந்து $32.5 மில்லியனாக இருமடங்காக அதிகரித்துள்ளது.
அசல் உபகரண உற்பத்தியாளர்களாக (OEM கள்) PC மற்றும் ஸ்மார்ட்போன் சாதன தயாரிப்பாளர்களிடமிருந்து வலுவான தேவை மற்றும் அதன் முன்னணி NAND ஃபிளாஷ் கிளையண்டின் வருவாயில் குறிப்பிடத்தக்க 15% வளர்ச்சி ஆகியவை ஈர்க்கக்கூடிய முடிவுகளுக்கு காரணமாக இருக்கலாம், இது இப்போது அதன் மொத்த வருவாயில் 60% க்கும் அதிகமாக உள்ளது.
சிலிக்கான் மோஷன் டெக்னாலஜி கார்ப்பரேஷன் (NASDAQ:SIMO) இன் பல்வேறு வகையான தயாரிப்புகள் மற்றும் தொழில்நுட்பத்தில் தலைமைத்துவம் ஒவ்வொரு ஆண்டும் வருவாயில் 25-30% அதிகரிப்புக்கு வழிவகுக்கும், மொத்த லாப வரம்புகள் 46-47% வரை இருக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. நிறுவனத்தின் தயாரிப்புகளுக்கான பேக்லாக் அதிகரிப்பது வலுவான தேவையைக் குறிக்கிறது. NAND ஃபிளாஷில் UFS 3.1 மற்றும் 2.2 கட்டுப்படுத்திகளைப் பயன்படுத்துவதற்கான தேவை அதிகரித்து வருகிறது. கூடுதலாக, நிறுவனம் முக்கிய மற்றும் நுழைவு நிலை 5G ஸ்மார்ட்போன் சந்தையில் QLC (குவாட்-லெவல் செல்) UFS தயாரிப்புகளுக்கான தேவையை அதிகரித்து வருகிறது.
முக்கிய வணிகம் ஈர்க்கக்கூடிய விகிதத்தில் வளர்ந்து வருவதால், வோல் ஸ்ட்ரீட் ஆய்வாளர்கள் சிலிக்கான் மோஷன் டெக்னாலஜி கார்ப்பரேஷன் (NASDAQ: SIMO) ஐ $94.38 விலை இலக்குடன் 'வாங்க' என மதிப்பிடுகின்றனர், இது தற்போதைய நிலைகளில் இருந்து 18.12% தலைகீழ் திறனைக் குறிக்கிறது. 2024 ஆம் ஆண்டின் முதல் காலாண்டின் முடிவில், இன்சைடர் மங்கி மூலம் கண்காணிக்கப்பட்ட 920 இல் 46 ஹெட்ஜ் நிதிகள் நிறுவனத்தில் பங்குகளை வைத்திருந்தன.
ஒட்டுமொத்த SIMO 7வது இடத்தில் உள்ளது எங்கள் சிறந்த கடன் இல்லாத பங்குகளின் பட்டியலில். SIMO இன் திறனை ஒரு முதலீடாக நாங்கள் ஒப்புக்கொண்டாலும், AI பங்குகள் அதிக வருமானத்தை வழங்குவதற்கும், குறுகிய காலக்கெடுவிற்குள் அவ்வாறு செய்வதற்கும் அதிக வாக்குறுதியைக் கொண்டுள்ளன என்ற நம்பிக்கையில் எங்கள் நம்பிக்கை உள்ளது. SIMO ஐ விட அதிக நம்பிக்கைக்குரிய AI பங்குகளை நீங்கள் தேடுகிறீர்களானால், அதைப் பற்றிய எங்கள் அறிக்கையைப் பார்க்கவும் மலிவான AI பங்கு.
அடுத்து படிக்கவும்: $30 டிரில்லியன் வாய்ப்பு: 15 சிறந்த மனித உருவ ரோபோ பங்குகள் வாங்குவதற்கு மோர்கன் ஸ்டான்லி மற்றும் ஜிம் க்ரேமர் கூறுகிறார் என்விடியா 'ஒரு தரிசு நிலமாகிவிட்டது'.
வெளிப்படுத்தல்: இல்லை. இந்த கட்டுரை முதலில் Insider Monkey இல் வெளியிடப்பட்டது.