ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் அல்லது REITகள், முழு சந்தையிலும் உள்ள பங்குகளின் மிகவும் வட்டி-விகித உணர்திறன் குழுக்களில் ஒன்றாகும். இதுவே முதன்மையான காரணம் எஸ்&பி 500 2022 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் இருந்து 46% அதிகரித்துள்ளது வான்கார்ட் ரியல் எஸ்டேட் ஈடிஎஃப் (NYSEMKT: VNQ) அதன்பிறகு 19% மொத்த வருவாயை மட்டுமே நிர்வகிக்கிறது.
எளிமையான சொற்களில், உயரும் வட்டி விகிதங்கள் REIT களில் கீழ்நோக்கி அழுத்தத்தை ஏற்படுத்துகின்றன. கருவூலப் பத்திரங்கள் மற்றும் குறுந்தகடுகள் போன்ற ஆபத்து இல்லாத கருவிகள் அதிக விளைச்சலைக் கொண்டிருக்கும் போது வருமானத்தை மையமாகக் கொண்ட பங்குகள் குறைவாக ஈர்க்கப்படுவது மட்டுமல்லாமல், ரியல் எஸ்டேட் பங்குகள் மற்ற துறைகளை விட கடன் வாங்கிய பணத்தை அதிகமாக நம்பியுள்ளன, மேலும் அதிக வட்டி விகிதங்கள் அதிக விலையுயர்ந்த கடன் செலவுகளைக் குறிக்கின்றன.
ஃபெடரல் ரிசர்வ் இறுதியாக அதன் செப்டம்பர் கூட்டத்தில் வட்டி விகிதங்களைக் குறைக்கத் தொடங்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, மேலும் சராசரி எதிர்பார்ப்பு இப்போது வட்டி விகிதக் குறைப்புகளில் மொத்தம் 2.25 சதவீத புள்ளிகள் ஆகும். அடுத்தது செப்டம்பர். இது REIT களுக்கு சந்தையை விஞ்சுவதற்கு ஒரு பெரிய ஊக்கியாக உருவாக்கலாம், மேலும் இந்த மாதத்தில் வாங்குவதற்குத் தகுதியானவை என நான் கருதும் இரண்டு உள்ளன.
நிறைய வளர்ச்சி சாத்தியங்களைக் கொண்ட ஒரு சிறந்த வணிகம்
ரைமன் விருந்தோம்பல் பண்புகள் (NYSE: RHP) கோவிட்-19 தொற்றுநோய்க்குப் பிறகு, அதன் வணிகம் மிகவும் நெகிழ்ச்சியுடன் இருப்பதை நிரூபித்திருப்பதால், கடந்த இரண்டு ஆண்டுகளாக ரியல் எஸ்டேட் பங்குகளில் முதலிடத்தில் உள்ளது.
ரைமன் என்பது இரண்டு வெவ்வேறு வகையான சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யும் ஒரு REIT ஆகும். மாநாடுகள் மற்றும் மாநாடுகள் போன்ற குழு நிகழ்வுகளுக்கு இடமளிக்கும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்ட ஆறு பெரிய அளவிலான ஹோட்டல்களை இது கொண்டுள்ளது. ஐந்து கெய்லார்ட் ஹோட்டல்களும் ரைமனுக்குச் சொந்தமானவை. கூடுதலாக, கிராண்ட் ஓலே ஓப்ரி மற்றும் ரைமன் ஆடிட்டோரியம் போன்ற சின்னச் சின்ன இடங்கள், அத்துடன் ஓலே ரெட் பொழுதுபோக்கு மற்றும் சாப்பாட்டு சங்கிலி உள்ளிட்ட பொழுதுபோக்கு சொத்துக்களின் போர்ட்ஃபோலியோவை ரைமன் வைத்திருக்கிறார்.
ரைமனின் சமீபத்திய காலாண்டு வருவாய் அறிக்கை, பங்கு ஏன் சிறப்பாகச் செயல்பட்டுள்ளது என்பதைக் காட்டுகிறது. அதன் வருவாய் இதுவரை இல்லாத அளவுக்கு உயர்ந்தது மற்றும் ஆண்டுக்கு ஆண்டு 21.5% வளர்ந்தது. செயல்பாட்டு வருமானம், சராசரி தினசரி அறைக் கட்டணங்கள் மற்றும் சரிசெய்யப்பட்ட EBITDA ஆகியவை வணிகத்திற்கான எல்லா நேரத்திலும் உயர்ந்தவை. கூடுதலாக, நிறுவனம் முழு ஆண்டு செயல்திறனுக்கான வழிகாட்டுதலை அதிகரித்தது.
சிறந்த முடிவுகள் இருந்தபோதிலும், Ryman தனது முழு ஆண்டு FFO மதிப்பீட்டை விட வெறும் 12 மடங்குக்கு வர்த்தகம் செய்கிறது — அது செயல்பாடுகளின் நிதி, “வருமானங்களுக்கு” சமமான REIT — மேலும் பெடரல் ரிசர்வ் வட்டி விகிதங்களைக் குறைப்பதால் பெரிய வெற்றியாளராக இருக்கலாம். நிறுவனம் அதன் போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு மதிப்பு சேர்க்க பெரிய முதலீட்டுத் திட்டங்களைக் கொண்டுள்ளது, மேலும் குறைந்த விகிதங்கள் வணிகத்திற்கான சிறந்த பொருளாதாரத்தைக் குறிக்கும், முதலீட்டாளர்கள் அபாயகரமான சொத்துக்களுக்குத் திரும்புவதால், பொதுவாக REIT களுக்கு குறைந்த விகிதங்கள் அர்த்தம்.
விளைச்சல் குறைவதற்கு முன் “மாதாந்திர டிவிடெண்ட் கம்பெனி” பார்க்கவும்
2022 ஆம் ஆண்டில் மத்திய வங்கி தற்போதைய விகித உயர்வு சுழற்சியைத் தொடங்கியதிலிருந்து, REIT கள் மிகவும் நிலையான மற்றும் நம்பகமான ஈவுத்தொகையைக் கொண்டுள்ளன, மேலும் ரியல்டி வருமானம் (NYSE: ஓ) ஒரு சரியான உதாரணம். 2022 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்தில் இருந்து, ரியாலிட்டி வருமானம் 16% குறைந்துள்ளது, இது S&P 500ஐ விட 30 சதவிகிதப் புள்ளிகள் மோசமாக உள்ளது. பங்கு தற்போது சுமார் 5% ஈட்டுகிறது.
வணிகமே மிகச் சிறப்பாகச் செயல்பட்டு வருவதைக் கவனிக்க வேண்டியது அவசியம். இரண்டாவது காலாண்டில், Realty Income இன் ஒரு பங்குக்கு சரிசெய்யப்பட்ட FFO ஆண்டுக்கு ஆண்டு 6% அதிகரித்துள்ளது, நிறுவனத்தின் 15,450 நிகர-குத்தகை சொத்துக்கள் 98.8% குத்தகைக்கு விடப்பட்டுள்ளன, மேலும் கடினமான சூழலில் கூட, நிர்வாகம் பணத்தை வைப்பதற்கான வழிகளைக் கண்டறிகிறது. வேலை செய்ய. மேலும், புதுப்பித்தல் குத்தகைகளில் ரியல்டி வருமானம் 105.7% வாடகை மறுபரிசீலனை விகிதத்தை அடைந்தது.
நீண்ட காலத்திற்கு, ரியல்டி வருமானம் ஒரு அற்புதமான முதலீடாக உள்ளது. 1994 இல் NYSE இல் பட்டியலிடப்பட்டதிலிருந்து, பங்கு 13.5% வருடாந்திர மொத்த வருவாயை (கடந்த இரண்டு ஆண்டுகளில் சரிந்த பின்னரும் கூட) உருவாக்கியுள்ளது, அதாவது 30 ஆண்டுகளுக்கு முன்பு $10,000 முதலீடு இன்று கிட்டத்தட்ட $447,000 மதிப்புடையதாக இருக்கும். நிறுவனம் தொடர்ந்து 107 காலாண்டுகளாக ஈவுத்தொகையை உயர்த்தியுள்ளது. உண்மையில், Realty Income என்பது நம்பகமான டிவிடெண்ட் செலுத்துபவராக இருப்பதால், “மாதாந்திர டிவிடெண்ட் கம்பெனி” என்ற சொற்றொடரில் வர்த்தக முத்திரை உள்ளது. மத்திய வங்கி மிக விரைவில் வட்டி விகிதங்களைக் குறைக்கத் தொடங்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுவதால், இந்த ராக்-சாலிட் REIT ஐ உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் சேர்க்க இது ஒரு சிறந்த நேரமாக இருக்கும்.
குறுகிய கால வினையூக்கிகள், ஆனால் சிறந்த நீண்ட கால பங்குகள்
இந்த இரண்டு REITகளின் பங்குகளையும் நான் வைத்திருக்கிறேன், மேலும் பல ஆண்டுகளுக்கு அவற்றை வைத்திருக்க திட்டமிட்டுள்ளேன். எதிர்பார்க்கப்படும் வீழ்ச்சி-விகிதச் சூழல் அடுத்த சில ஆண்டுகளில் சந்தையை மிஞ்சும் வகையில் சிறந்த பின்னடைவை அளிக்கும் என்று நான் நினைக்கிறேன், இவை இரண்டும் சிறந்த பொருளாதாரம் மற்றும் பெரிய வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் கொண்ட இரண்டு நன்கு இயங்கும் REITகள் ஆகும், அவை பல ஆண்டுகளாக அல்லது பல தசாப்தங்களாக வலுவான வருவாயை உருவாக்க முடியும். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ.
நீங்கள் இப்போது ரைமன் ஹாஸ்பிடாலிட்டி ப்ராப்பர்டீஸில் $1,000 முதலீடு செய்ய வேண்டுமா?
ரைமான் ஹாஸ்பிடாலிட்டி ப்ராப்பர்டீஸில் பங்கு வாங்கும் முன், இதைக் கவனியுங்கள்:
தி மோட்லி ஃபூல் பங்கு ஆலோசகர் ஆய்வாளர் குழு அவர்கள் நம்புவதை அடையாளம் கண்டுள்ளது 10 சிறந்த பங்குகள் முதலீட்டாளர்கள் இப்போது வாங்கலாம்… மற்றும் Ryman Hospitality Properties அவற்றில் ஒன்று இல்லை. வெட்டப்பட்ட 10 பங்குகள் வரவிருக்கும் ஆண்டுகளில் அசுர வருமானத்தை உருவாக்கலாம்.
எப்போது என்று கருதுங்கள் என்விடியா ஏப்ரல் 15, 2005 அன்று இந்தப் பட்டியலை உருவாக்கியது… எங்கள் பரிந்துரையின் போது நீங்கள் $1,000 முதலீடு செய்திருந்தால், உங்களிடம் $752,835 இருக்கும்!*
பங்கு ஆலோசகர் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதற்கான வழிகாட்டுதல், ஆய்வாளர்களிடமிருந்து வழக்கமான புதுப்பிப்புகள் மற்றும் ஒவ்வொரு மாதமும் இரண்டு புதிய பங்குத் தேர்வுகள் உட்பட, வெற்றிக்கான எளிதாகப் பின்பற்றக்கூடிய வரைபடத்தை முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்குகிறது. தி பங்கு ஆலோசகர் சேவை உள்ளது நான்கு மடங்குக்கு மேல் 2002ல் இருந்து S&P 500 திரும்ப வந்தது*.
10 பங்குகளைப் பார்க்கவும் »
*ஆகஸ்ட் 12, 2024 இல் பங்கு ஆலோசகர் திரும்புகிறார்
Matt Frankel ஆனது Realty Income, Ryman Hospitality Properties மற்றும் Vanguard Real Estate ETF ஆகியவற்றில் பதவிகளைக் கொண்டுள்ளது. Motley Fool பதவிகளைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் Realty Income மற்றும் Vanguard Real Estate ETFஐப் பரிந்துரைக்கிறது. The Motley Fool Ryman Hospitality Properties ஐப் பரிந்துரைக்கிறார். மோட்லி ஃபூலுக்கு வெளிப்படுத்தல் கொள்கை உள்ளது.
ஆகஸ்ட் மாதத்தில் வாங்கும் 2 உயர்-டிவிடென்ட் பங்குகள் முதலில் தி மோட்லி ஃபூல் மூலம் வெளியிடப்பட்டது