டெஸ்கார்ட்ஸ் சிஸ்டம்ஸ் குரூப் (டிஎஸ்ஜிஎக்ஸ்) இல் எக்ஸ் (முன்னர் ட்விட்டர்) பயனர் WTCM மூலம் ஒரு நேர்மறை ஆய்வறிக்கையை நாங்கள் கண்டோம். இந்தக் கட்டுரையில் DSGX பற்றிய காளைகளின் ஆய்வறிக்கையை சுருக்கமாகக் கூறுவோம். இந்த ஆய்வறிக்கை வெளியிடப்பட்டபோது டெஸ்கார்ட்ஸ் சிஸ்டம்ஸ் பங்குகள் $35க்கு வர்த்தகமாகிக்கொண்டிருந்தன, எதிராக இன்றைய விலை $100.49.
ஒரு சப்ளை செயின் ஊழியர், நிறுவனத்தின் பாதுகாப்பான விநியோகச் சங்கிலி மேலாண்மை மென்பொருளைப் பயன்படுத்தி வாடிக்கையாளர்களின் பதிவுகளைப் புதுப்பிக்கிறார்.
ஆகஸ்ட் 25, 2019 அன்று, வோல்ஃப் டெஸ்கார்ட்ஸ் சிஸ்டம்ஸ் குரூப் இன்க். (டிஎஸ்ஜிஎக்ஸ்) இல் சிறந்த செயல்திறன் மதிப்பீட்டில் கவரேஜைத் தொடங்கினார். விநியோகச் சங்கிலி தொழில்நுட்பம் மற்றும் போக்குவரத்து நிர்வாகத்தில் முன்னணி SaaS வழங்குநராக, DSGX பல டிரக்கிங் மற்றும் தளவாட நிறுவனங்களுக்கு உதவுகிறது. பாரம்பரிய போக்குவரத்து கவரேஜுடன் ஒப்பிடும்போது, DSGX நிலையான, உயர்நிலை வளர்ச்சிக்கு நிலைநிறுத்தப்பட்டுள்ளது, மின் வணிகம் மற்றும் ஆட்டோமேஷன் போன்ற சீர்குலைக்கும் போக்குகளிலிருந்து பயனடைகிறது.
DSGX அதன் வருவாயில் 88% தொடர்ந்து வரும் ஒரு SaaS வணிகமாக செயல்படுகிறது. அதன் பெறுதல் மாதிரியானது மூலதனத்தின் மீதான வருவாயைப் பாதிக்கிறது என்றாலும், நிறுவனம் ஈர்க்கக்கூடிய நிதி அளவீடுகளைக் கொண்டுள்ளது: 70% க்கும் அதிகமான மொத்த விளிம்புகள், 35% EBITDA விளிம்புகள் (மற்றும் உயரும்), மற்றும் குறைந்த பதின்ம வயதினருக்கு மூலதனத்தின் மீதான இலவச பணப்புழக்கம். கடந்த பத்தாண்டுகளில், DSGX நிலையான வருவாய் மற்றும் EBITDA வளர்ச்சியை அடைந்துள்ளது, 10 ஆண்டு கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதங்கள் (CAGRs) வருவாயில் 15% மற்றும் EBITDA க்கு 19%.
DSGX ஒரு வலுவான கையகப்படுத்தல் உத்தியைக் கொண்டுள்ளது, அதன் சேவை வழங்கல்களை விரிவுபடுத்துவதற்காக கடந்த பத்து ஆண்டுகளில் ஆண்டுதோறும் சராசரியாக 3-4 கையகப்படுத்துதல்களைக் கொண்டுள்ளது. சமீபத்திய இரண்டாம் நிலை சலுகை மற்றும் ஏறக்குறைய 100 ஒப்பந்தங்களின் தற்போதைய பைப்லைன் மூலம், DSGX அதன் வளர்ச்சிப் பாதையை பராமரிக்கும் மற்றும் துரிதப்படுத்தும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இந்த வளர்ச்சி உத்தியானது GWR மற்றும் WAB போன்ற நிறுவனங்களின் உருமாறும் ஒப்பந்தங்களுக்கு முன்பிருந்த ஆரம்ப நாட்களைப் போன்றது.
DSGX அதன் 12-மாத முன்னோக்கி EBITDA இல் 22x வர்த்தகம் செய்கிறது, இது வழக்கமான போக்குவரத்து பங்குகளுடன் ஒப்பிடுகையில் அதிகமாக உள்ளது, குறிப்பாக பொருளாதார சுழற்சியின் இந்த கட்டத்தில். இருப்பினும், அதன் வலுவான விளிம்புகள், திடமான இலவச பணப்புழக்கம் மற்றும் குறிப்பிடத்தக்க வளர்ச்சி திறன் ஆகியவற்றின் காரணமாக, இந்த மதிப்பீடு நிலையானதாகக் கருதப்படுகிறது. மற்ற SaaS மற்றும் செங்குத்து மென்பொருள் நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடும்போது DSGX தள்ளுபடியில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது.
ஒட்டுமொத்தமாக, தரமான SaaS வணிக மாதிரி, வலுவான நிதி செயல்திறன் மற்றும் அதன் நீண்டகால வளர்ச்சி திறனை ஆதரிக்கும் ஒரு மூலோபாய கையகப்படுத்தல் அணுகுமுறை ஆகியவற்றுடன், ஒரு சுழற்சி உலகில் மதச்சார்பற்ற வளர்ச்சிக்கு DSGX நன்கு நிலைநிறுத்தப்பட்டுள்ளது.
ஏறக்குறைய 5 ஆண்டுகளுக்கு முன்பு Wolfe இன் அறிக்கை வெளியிடப்பட்டதில் இருந்து DSGX பங்குகள் மூன்று மடங்கு அதிகரித்தன. இன்று DSGX ஆனது 49 இன் முன்னோக்கி P/E இல் வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது. அதன் மிக சமீபத்திய வருவாயில் DSGX வருவாய் மற்றும் சேவைகளின் வருவாய் 11% அதிகரித்துள்ளதாகவும், EBITDA 16% வரை சரிசெய்யப்பட்டது, மற்றும் EBITDA வரம்பு நிலையானது 44% ஆகவும் உள்ளது. உள்நாட்டு மற்றும் சர்வதேச கப்பல் அளவுகளில் ஆரம்பத்தில் பலவீனம் இருந்தபோதிலும், பெருகிய கடல் அளவுகள் காரணமாக வரும் மாதங்களில் நிறுவனம் ஒரு உயர்வை எதிர்பார்க்கிறது. ஒட்டுமொத்தமாக, Descartes Systems Group எதிர்காலத்திற்கான நேர்மறையான கண்ணோட்டத்துடன் வலுவான காலாண்டைப் பதிவு செய்துள்ளது. உலகளாவிய விநியோகச் சங்கிலி மற்றும் இணக்க நிலப்பரப்பில் உள்ள சவால்களிலிருந்து பயனடைவதற்கு நிறுவனம் நன்கு நிலைநிறுத்தப்பட்டுள்ளது.
ஹெட்ஜ் நிதிகளில் மிகவும் பிரபலமான 31 பங்குகளின் பட்டியலில் DSGX இல்லை. எங்கள் தரவுத்தளத்தின்படி, 22 ஹெட்ஜ் ஃபண்ட் போர்ட்ஃபோலியோக்கள் முதல் காலாண்டின் முடிவில் DSGX ஐ வைத்திருந்தன, இது முந்தைய காலாண்டில் 20 ஆக இருந்தது. DSGX இன் திறனை ஒரு முதலீடாக நாங்கள் ஒப்புக்கொண்டாலும், AI பங்குகள் அதிக வருமானத்தை வழங்குவதற்கும், குறுகிய காலக்கெடுவிற்குள் அதைச் செய்வதற்கும் அதிக வாக்குறுதியைக் கொண்டுள்ளன என்ற நம்பிக்கையில் எங்கள் நம்பிக்கை உள்ளது. DSGX போன்ற நம்பிக்கைக்குரிய AI பங்குகளை நீங்கள் தேடுகிறீர்களானால், அதன் வருவாயை விட 5 மடங்கு குறைவாக வர்த்தகம் செய்யும், எங்கள் அறிக்கையைப் பார்க்கவும் மலிவான AI பங்கு.
அடுத்து படிக்கவும்: பாங்க் ஆஃப் அமெரிக்காவின் கூற்றுப்படி 2024 ஆம் ஆண்டின் மூன்றாம் காலாண்டில் வாங்குவதற்கு NVIDIA மற்றும் 10 சிறந்த இனப் பங்குகளை வாங்குவதற்கு புதிய $25 பில்லியன் “வாய்ப்பை” ஆய்வாளர் பார்க்கிறார்.
வெளிப்படுத்தல்: இல்லை. இந்த கட்டுரை முதலில் Insider Monkey இல் வெளியிடப்பட்டது.
