Deere பங்கு $440 இல் அதிகமாக மதிப்பிடப்பட்டதா?

பங்கு விலை jab">மான் (NYSE: DE) நவம்பர் 21 அன்று 8% உயர்ந்தது, நிறுவனம் உற்சாகமான நிதி Q4 முடிவுகளை அறிவித்த பிறகு (அக்டோபரில் நிதி முடிவடைகிறது). இது உபகரண வருவாய் $9.3 பில்லியன் மற்றும் $4.55 ஒரு பங்கிற்கு $4.55 வருமானம் என்று அறிவித்தது, இது முறையே $9.3 பில்லியன் மற்றும் $3.90 தெரு மதிப்பீடுகளுடன் ஒப்பிடப்பட்டது. இருப்பினும், 2025 நிதியாண்டிற்கான நிறுவனத்தின் பார்வை இருண்டதாக இருந்தது, மேலும் DE பங்கு இப்போது அதிகமாக மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது என்று நாங்கள் நினைக்கிறோம். முடிவுகள் மற்றும் பங்குகளில் அதன் தாக்கத்தை ஆழமாகப் பார்ப்போம்.

Q4 இல் மான் எப்படி இருந்தது?

Q4 இல் Deere இன் $9.3 பில்லியன் (உபகரணங்கள்) வருவாய் 32% yoy குறைந்துள்ளது, கட்டுமானம் மற்றும் வனவியல் பிரிவு விற்பனை 29% குறைந்தது, உற்பத்தி மற்றும் துல்லியமான விவசாய விற்பனை 38% சரிந்தது, மற்றும் சிறு விவசாயம் மற்றும் தரை விற்பனை 25% yoy. நிறுவனம் ஒரு வலுவான விலை சூழலில் இருந்து தொடர்ந்து பயனடைகிறது, ஆனால் உபகரணங்களின் அளவு குறைந்தது. Q4’24 இல் டீரின் $1.2 பில்லியன் லாபமானது, முந்தைய ஆண்டு காலாண்டில் அதன் $2.4 பில்லியன் லாப எண்ணிக்கையிலிருந்து ஒரு கூர்மையான 47% வீழ்ச்சியைப் பிரதிபலித்தது. $4.55 ஒரு பங்கின் வருவாய் முந்தைய ஆண்டின் காலாண்டில் இருந்த $8.26 எண்ணிக்கையை விட மிகவும் குறைவாக இருந்தது.

எதிர்பார்த்து, Deere அனைத்து பிரிவுகளிலும் விற்பனையில் 10% முதல் 15% வீழ்ச்சியை எதிர்பார்க்கிறது, மேலும் அதன் நிகர வருவாய் $5 பில்லியன் மற்றும் $5.5 பில்லியன் வரம்பில் இருக்கும். 2025 இல் விற்பனை சரிவு 2024 இல் காணப்பட்டதைப் போல் செங்குத்தானதாக இல்லை என்றாலும், அதன் வருவாய்க் கண்ணோட்டம் தெரு மதிப்பீட்டின்படி $5.9 பில்லியனாக குறைந்துள்ளது.

டீரே ஸ்டாக் என்றால் என்ன?

S&P 500ஐ விட வருடாந்த வருமானம் குறைவான நிலையற்றதாக இருந்தாலும், சமீபத்தில் DE பங்குகளின் மாற்றங்கள் சீராக இல்லை. பங்குக்கான வருமானம் 2021 இல் 29%, 2022 இல் 27%, 2023 இல் -5%, மற்றும் இதுவரை 11% இது ஆண்டு. இதற்கு நேர்மாறாக, 30 பங்குகளைக் கொண்ட ட்ரெஃபிஸ் உயர்தர போர்ட்ஃபோலியோ, குறைந்த நிலையற்றது. மற்றும் அது உள்ளது ஒவ்வொரு ஆண்டும் S&P 500ஐ விஞ்சியது அதே காலகட்டத்தில். அது ஏன்? ஒரு குழுவாக, ஹெச்க்யூ போர்ட்ஃபோலியோ பங்குகள் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டிற்கு எதிராக குறைந்த அபாயத்துடன் சிறந்த வருமானத்தை அளித்தன; HQ போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறன் அளவீடுகளில் தெளிவாகத் தெரிகிறது, ரோலர்-கோஸ்டர் சவாரி குறைவாக உள்ளது.

விகிதக் குறைப்புக்கள் மற்றும் பல போர்களைச் சுற்றியுள்ள தற்போதைய நிச்சயமற்ற மேக்ரோ பொருளாதாரச் சூழலைக் கருத்தில் கொண்டு, DE 2023 இல் இருந்ததைப் போன்ற ஒரு சூழ்நிலையை எதிர்கொள்ளக்கூடும். எஸ்&பியை குறைத்து செயல்படும் அடுத்த 12 மாதங்களில் – அல்லது அது ஒரு வலுவான ஜம்ப் பார்க்குமா? ஒரு மதிப்பீட்டுக் கண்ணோட்டத்தில், DE பங்கு சற்று அதிகமாக மதிப்பிடப்பட்டது போல் தெரிகிறது. மதிப்பிடுகிறோம் jabno-login-required/KUji54HU/Deere-DE-Valuation-Is-DE-Stock-Expensive-Or-Cheap-?source=forbes&from=de11222024-buy-sell-or-hold-deere-stock">மானின் மதிப்பீடு ஒரு பங்கிற்கு $372 ஆக இருக்கும், அதன் தற்போதைய சந்தை விலையான $440க்குக் கீழே சுமார் 15%. அதன் தற்போதைய நிலைகளில், DE பங்கு 2025ல் ஒரு பங்கிற்கு $20.90 என எதிர்பார்க்கப்படும் 21x முன்னோக்கி வருவாயில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது. கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் பங்குகளின் சராசரி P/E விகிதமான 15x ஐ விட 21x எண்ணிக்கை அதிகமாக உள்ளது.

டீரின் வணிகம் சுழற்சியானது, மேலும் அதன் விற்பனை அளவு 2023 இல் சுழற்சி உச்சத்தை எட்டிய பிறகு சுழற்சியின் நடுப்பகுதியை அடைந்திருக்கலாம். குறைந்த பண்ணை வருமானம் மற்றும் உயர்ந்த வட்டி விகிதங்களுக்கு மத்தியில், டீரே எதிர்காலத்தில் தலைகீழாகத் தொடரலாம். இதனால் பெரிய அளவில் விவசாய உபகரணங்கள் வாங்குவதை விவசாயிகள் தள்ளிப் போடும் நிலை ஏற்பட்டுள்ளது. குறிப்பிடத்தக்க வகையில், 2025ல் அமெரிக்க பண்ணை வருமானம் தொடர்ச்சியாக மூன்றாவது ஆண்டாக குறையும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. மேலும், Deere தனது உற்பத்தி வசதியை மெக்சிகோவிற்கு மாற்றினால், 200% வரிகளை விதிக்கப்போவதாக டிரம்ப் மிரட்டியுள்ளார். ^[nfl">1] இப்போது, ​​டீரின் விற்பனையில் 10% முதல் 15% வீழ்ச்சி என்பது மேலே உள்ள காரணிகளைக் கருத்தில் கொண்டு மோசமாக இல்லை. இது மதிப்பீட்டின் பன்மடங்கில் சிறிது அதிகரிப்புக்கு உத்தரவாதம் அளிக்கலாம், ஆனால் 21x P/E விகிதம் அதிகமாக இருப்பதாக நாங்கள் நினைக்கிறோம்.

மேலும், முதலீட்டாளர்கள் பரந்த அபாயங்களையும் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும். மூன்று காரணிகள் உள்ளன – கட்டணங்கள், நாடுகடத்தல்கள் மற்றும் குறைந்த வரிகள் – வரவிருக்கும் மாதங்களில் பணவீக்கத்தை எதிர்த்துப் போராடுவதற்கு மத்திய வங்கிக்கு கடினமாக இருக்கும். அமெரிக்க மத்திய வங்கி விகிதக் குறைப்புகளை இடைநிறுத்தி, பணவீக்கம் அங்குலங்கள் அதிகரித்தால், டீரே அதன் உபகரணங்களின் அளவு மீது தொடர்ந்து அழுத்தத்தைக் காணலாம். விவசாயத் துறை ஏற்கனவே தொழிலாளர் பற்றாக்குறையுடன் போராடி வருவதால், நாடு கடத்தல்களால் அதிகம் பாதிக்கப்படும் என்பது குறிப்பிடத்தக்கது. நாம் எடுத்துக்கொள்வது wiq">S&P 40%க்கு மேல் செயலிழக்க முடியுமா? மேலே உள்ள காரணிகள் பற்றிய கூடுதல் விவரங்களைக் கொண்டுள்ளது.

DE ஸ்டாக் சற்று அதிக விலை கொண்டதாகத் தோன்றினாலும், எப்படி என்பதைப் பார்ப்பது உதவியாக இருக்கும் jabtopic/peer-comparisons?source=forbes&from=de11222024-buy-sell-or-hold-deere-stock">டீரின் சகாக்கள் முக்கியமான அளவீடுகளில் கட்டணம். தொழில்துறையில் உள்ள நிறுவனங்களுக்கான மற்ற மதிப்புமிக்க ஒப்பீடுகளை நீங்கள் காணலாம் ydz">சக ஒப்பீடுகள்.

உடன் முதலீடு செய்யுங்கள் மும்மடங்கு fsp">சந்தை அடிக்கும் போர்ட்ஃபோலியோக்கள்

அனைத்தையும் பார்க்கவும் மும்மடங்கு vsr">விலை மதிப்பீடுகள்