00:00 वक्ता ए
एक और प्रवृत्ति है कि मैं आपसे बात करना चाहता था, पॉल, कि मुझे हाल ही में बाजार में दिलचस्प लगा। और यह है, आप जानते हैं, आप और मैं लंबे समय से इन तकनीकी शेयरों का पालन कर रहे हैं, है ना? और ओरेकल की तरह कुछ है, जिसके बारे में हम हाल ही में बोल रहे हैं और यह देख रहे हैं कि इस एआई वेव के कारण नए जीवन की तरह पाया गया है। उन्हें कितना आगे ले जा सकता है?
00:37 पॉल
हाँ, अतीत से कुछ धमाके हैं, मैं ओरेकल और एआई कहूंगा, लेकिन मुझे नहीं लगता कि ओरेकल और एआई को किसी भी तरह के एक बड़े भाषा मॉडल की ओर झुकाव होता है या यहां तक कि इसके ऐप भी बड़ी बात है। यह ओसीआई है, है ना? उनके क्लाउड कंप्यूटिंग इन्फ्रास्ट्रक्चर। यह माइक्रोसॉफ्ट एज़्योर और अमेज़ॅन AWS की तरह है। यदि यह सिर्फ एक एआई उम्मीद सॉफ्टवेयर कंपनी थी, तो मुझे ओरेकल का एक ही दृश्य नहीं होगा। दूसरी बात जो मुझे लगता है कि दिलचस्प होगी आज नहीं, कल नहीं, बल्कि जल्द या बाद में, क्वांटम कंप्यूटिंग विस्फोट हो जाएगी, और फिर आप अतीत से एक और विस्फोट देखेंगे क्योंकि यहां आईबीएम आता है। IBM इन सभी वर्षों के बाद पू-पूड किया जा सकता है, क्वांटम कंप्यूटिंग में एक नेता हो सकता है।
01:58 वक्ता ए
खैर, और आईबीएम पहले से ही एक रिकॉर्ड के पास कारोबार कर चुका है, इसलिए यह पहले से ही कुछ परिवर्तनों से एक लिफ्ट देख रहा है जो कंपनी चल रही है। क्या पुराने वर्कहॉर्स की तरह अन्य प्रकार के हैं जो आपको लगता है कि लोगों को अपने पोर्टफोलियो में पकड़ना चाहिए क्योंकि वे इस नई लहर का हिस्सा हैं?
02:25 पॉल
हाँ, एक और जो लोगों ने मृत के लिए छोड़ दिया था, वह सिस्को था, है ना? लंबे समय तक, सिस्को की वृद्धि धीमी हो गई थी, और एकमात्र कारण यह है कि आप सिस्को खरीदेंगे, यह एक तकनीकी स्टॉक के लिए वास्तव में उच्च लाभांश उपज था। तो आप दो-फेर की तरह प्राप्त कर सकते हैं और कुछ मूल्य प्रशंसा पर एक कॉल विकल्प हो सकता है। हालांकि, सिस्को, इस एआई बुनियादी ढांचे की दुनिया में, कुछ मोजो है। और मुझे यह भी लगता है कि सिस्को उस कंसोर्टियम का हिस्सा हो सकता है जिसे संयुक्त राज्य अमेरिका में टिक टोक खरीदने की अनुमति है, ताकि यह दिलचस्प हो। तो, हाँ, एक और एक।
03:33 वक्ता ए
चलो यहाँ बिगगी के पास जाओ, और वह है, निश्चित रूप से, nvidia। हमारे पास हाल की खबर थी कि वे अधिक बेचने जा रहे थे, या कि वे चीन में H20s को बेचने के लिए फिर से लाइसेंस प्राप्त करने की उम्मीद कर रहे थे। आपको क्या लगता है कि इस बिंदु पर NVIDIA के लिए सबसे बड़ी बाधा या जोखिम क्या है?
04:04 पॉल
ठीक है, हम जानते हैं, क्या यह चीनी या दोस्त है जो हमारे पास व्हाइट हाउस में है, कि, आप जानते हैं, एक नीति को आसानी से सुबह से दोपहर तक बदला जा सकता है। इसलिए मुझे अभी भी इस बात की चिंता है। लेकिन इस बीच, मुझे लगता है कि चीजें वहां बहुत अच्छी हो रही हैं। और इस तिमाही में, एनवीडिया को लगभग 45 बिलियन डॉलर का राजस्व करना था। और यह H20 राजस्व में $ 8 बिलियन को छोड़कर था। तो अब जब हम वापस आ गए हैं, तो यह शून्य से आठ तक नहीं जाएगा। लेकिन इसके बारे में सोचो। यह जोड़ सकता है, और इसे सभी वॉल स्ट्रीट मॉडल में जोड़ना चाहिए, अगले साल या तो राजस्व में 20% उल्टा। तो अगर यह सौदा चिपक जाता है, तो मैं हमेशा इन सौदों के बारे में चिंतित हूं। लेकिन जाहिर है कि एनवीडिया के लिए एक वरदान, और मैं सहमत हूं। इस घोषणा को पोस्ट करें, बिक्री पक्ष NVIDIA के लिए $ 200 मूल्य लक्ष्य पर है। मुझे लगता है कि यह प्राप्त करने योग्य है।