இந்த மதிப்பிழந்த பங்கு $2 டிரில்லியன் கிளப்பில் ஆல்பாபெட்டில் சேரலாம்

டிரில்லியன் டாலர் மார்க்கெட் கேப் கிளப் பிரத்தியேகமானது. தற்போதுள்ள நிலையில், உலகில் ஏழு நிறுவனங்கள் மட்டுமே அந்த இலக்கை கடந்துள்ளன. ஆப்பிள், மைக்ரோசாப்ட்மற்றும் என்விடியா சிறந்த ஆட்சி, புகழ்பெற்ற $3 டிரில்லியன் கிளப்பில் அமர்ந்து, ஆனால் எழுத்துக்கள் $2 டிரில்லியன் கிளப்பில் தனிமையான நிறுவனம் — இப்போதைக்கு.

வெறும் $880 பில்லியன் சந்தை மூலதனத்துடன், தைவான் செமிகண்டக்டர் உற்பத்தி (NYSE: TSM) (TSMC) இன்னும் $2 டிரில்லியனை எட்டுவதற்கான வழிகள் உள்ளன, ஆனால் மைல்கல் அதன் எல்லைக்குள் உள்ளது. மேலும் இது அதிக நேரம் எடுக்காமல் இருக்கலாம்.

அக்டோபர் 1997 இல் நியூயார்க் பங்குச் சந்தையில் பட்டியலிடப்பட்டதில் இருந்து, TSMC சராசரியாக 13.5% ஆண்டு வருமானம் பெற்றுள்ளது. கடந்த தசாப்தத்தில், இது இன்னும் சுவாரசியமாக இருந்தது, சராசரியாக 23% ஆண்டு வருமானம். கடந்த 12 மாதங்களில் இது 61% அதிகரித்ததற்குக் காரணமாக இருக்கலாம், ஆனால் இன்னும் மிகச் சாதாரணமான வருமானம் TSMC ஐ $2 டிரில்லியன் கிளப்பில் சேர்க்கலாம்.

880 பில்லியன் டாலர் சந்தை மூலதனத்திலிருந்து $2 டிரில்லியன் மார்க்கெட் கேப் ஆக, சராசரியாக 10% ஆண்டு வருமானம் பெற 8.5 ஆண்டுகள் ஆகும். TSMC இன் வளர்ச்சி வாய்ப்புகளுடன், இது செய்யக்கூடியது என்று நான் நம்புகிறேன்.

தொழில்நுட்ப சுற்றுச்சூழல் அமைப்பில் டிஎஸ்எம்சி முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது

TSMC உலகின் மிகப்பெரிய மற்றும் மிக முக்கியமான குறைக்கடத்தி நிறுவனமாகும். இது ஃபவுண்டரி மாதிரியை நிறுவியது, அங்கு பொது விற்பனைக்கு குறைக்கடத்திகளை உருவாக்குவதற்கு பதிலாக, அது ஒரு நிறுவனத்தின் குறிப்பிட்ட தேவைகளுக்காக குறைக்கடத்திகளை உருவாக்குகிறது.

இந்த மாதிரியும், TSMCயின் குறைக்கடத்திகளின் தரமும், Apple, Nvidia மற்றும் உட்பட உலகின் சில சிறந்த நிறுவனங்களுக்குச் செல்லக்கூடியதாக ஆக்கியுள்ளது. டெஸ்லா. செமிகண்டக்டர்கள் இன்று நாம் பயன்படுத்தும் பல மின்னணுவியல் மற்றும் பயன்பாடுகளுக்கு அடித்தளமாக உள்ளன. அவை ஐபோன்கள், கிராஃபிக் செயலாக்க அலகுகள் (ஜிபியுக்கள்), கார்கள் மற்றும் மருத்துவ சாதனங்களில் கூட உள்ளன.

TSMC இல்லாவிடில், நாங்கள் அனுபவிக்கும் இந்த உருப்படிகள் மற்றும் பயன்பாடுகளில் பல தரமான வெற்றியைப் பெறும் என்று நீங்கள் உறுதியாகக் கூறலாம். அதனால்தான் மற்ற நிறுவனங்கள் விரும்பினாலும் இது தொடர்ந்து சிறந்த தேர்வாக உள்ளது இன்டெல் அதே ஃபவுண்டரி மாதிரி தழுவி.

TSMC ஆனது AI-எரிபொருளின் வருவாய் அதிகரிப்பின் ஆரம்ப கட்டத்தில் உள்ளது

சிறிது காலத்திற்கு, TSMC இன் நிதி செயல்திறன் அதன் ஸ்மார்ட்போன் வணிகத்தை நம்பியிருந்தது, மேலும் உலகளாவிய ஸ்மார்ட்போன் விற்பனை மந்தமடைந்ததால் அது ஒரு கடினமான இடத்தைப் பிடித்தது. ஸ்மார்ட்ஃபோன்கள் TSMC இன் வணிகத்தின் ஒரு முக்கிய பகுதியாகத் தொடரும், ஆனால் அதன் உயர் செயல்திறன் கணினி (HPC) பிரிவில் இருந்து உதவி பெறுகிறது, இதில் செயற்கை நுண்ணறிவு (AI) தொடர்பான வருவாய் அடங்கும்.

இரண்டாவது காலாண்டில், TSMC இன் வருவாய் ஆண்டுக்கு 33% அதிகரித்து $20.8 பில்லியனாக இருந்தது, HPC 52% பங்கைக் கொண்டுள்ளது. இது கடந்த சில காலாண்டுகளில் நடந்து வரும் போக்கைத் தொடர்கிறது:

தரவு ஆதாரம்: TSMC.

கதை தொடர்கிறது

பெரும்பாலான தரவு மையங்களை இயக்கும் GPU களுக்கு TSMCயின் குறைக்கடத்திகள் முக்கியமானவை. இந்தத் தரவு மையங்கள் இல்லாமல், கடந்த இரண்டு ஆண்டுகளில் முக்கியத்துவம் பெற்ற AI பயன்பாடுகளைப் பயிற்றுவிப்பதற்குத் தேவையான தரவைச் சேமித்து கொண்டு செல்வது கிட்டத்தட்ட சாத்தியமற்றது. எனவே, இது அனைத்தும் TSMC இன் குறைக்கடத்திகளுடன் தொடங்குகிறது.

அதன் இரண்டாம் காலாண்டின் வெற்றியானது, TSMC அதன் முழு ஆண்டு வருவாய் வழிகாட்டுதலை மத்திய-20 சதவீத வரம்பிற்கு மேல் உயர்த்தியது. அதன் மூலதனச் செலவுகள் $28 பில்லியன் முதல் $32 பில்லியனாக இருக்கும் என்று முன்னர் மதிப்பிட்ட பிறகு $30 பில்லியனுக்கும் $32 பில்லியனுக்கும் இடையில் இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கிறது. முதலீடுகளின் இந்த சாத்தியமான அதிகரிப்பு, AI எழுச்சியால் அதிகரித்த தேவைக்கான காரணத்தைக் கையாள அதை சிறப்பாக நிலைநிறுத்த உதவும்.

TSMC இன் மதிப்பீடு அதை ஒரு கவர்ச்சிகரமான விருப்பமாக மாற்றுகிறது

இந்த ஆண்டு 57% அதிகமாக இருந்தாலும், TSMC இன் பங்கு இன்னும் நியாயமான அளவில் மதிப்பிடப்படுகிறது. அதன் முன்னோக்கி விலை-வருமானம் (P/E) விகிதம் சுமார் 20.5 ஆகும், இது கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் சராசரியாக 23.7 P/E விகிதத்தை விடக் குறைவாக உள்ளது.

TSMC சில புவிசார் அரசியல் தலையீடுகளை எதிர்கொள்ளக்கூடும், ஏனெனில் அது அமெரிக்க-சீனா வர்த்தக பதட்டங்கள் மற்றும் ஏற்றுமதி கட்டுப்பாடுகளில் சிக்கிக் கொள்ளக்கூடும், ஆனால் இவை நிறுவனத்தின் வளர்ச்சி மற்றும் விரிவாக்கத் திட்டத்தை நிறுத்தாது என்று TSMC இன் CEO உறுதியளித்துள்ளார்.

AI தேவையிலிருந்து எதிர்பார்க்கப்படும் வளர்ச்சி மற்றும் ஸ்மார்ட்போன் சந்தையில் மீண்டும் வரக்கூடிய கூடுதல் வருவாய் (குறிப்பாக ஆப்பிள் ஐபோன் விற்பனை அதன் அடுத்த தலைமுறை மாடல்களில் Apple Intelligence ஐ சேர்ப்பதன் மூலம் மீண்டும் அதிகரிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது), TSMC சேரலாம் என்று நினைப்பதற்கு காரணம் இருக்கிறது. அடுத்த தசாப்தத்தில் $2 டிரில்லியன் கிளப்.

தைவான் செமிகண்டக்டர் உற்பத்தியில் $1,000 முதலீடு செய்ய வேண்டுமா?

தைவான் செமிகண்டக்டர் உற்பத்தியில் பங்குகளை வாங்குவதற்கு முன், இதைக் கவனியுங்கள்:

தி மோட்லி ஃபூல் பங்கு ஆலோசகர் ஆய்வாளர் குழு அவர்கள் நம்புவதை அடையாளம் கண்டுள்ளது 10 சிறந்த பங்குகள் முதலீட்டாளர்கள் இப்போது வாங்கலாம்… மற்றும் தைவான் செமிகண்டக்டர் உற்பத்தி அவற்றில் ஒன்று அல்ல. வெட்டப்பட்ட 10 பங்குகள் வரவிருக்கும் ஆண்டுகளில் அசுர வருமானத்தை உருவாக்கலாம்.

எப்போது என்று கருதுங்கள் என்விடியா ஏப்ரல் 15, 2005 அன்று இந்தப் பட்டியலை உருவாக்கியது… எங்கள் பரிந்துரையின் போது நீங்கள் $1,000 முதலீடு செய்திருந்தால், உங்களிடம் $692,784 இருக்கும்!*

பங்கு ஆலோசகர் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதற்கான வழிகாட்டுதல், ஆய்வாளர்களிடமிருந்து வழக்கமான புதுப்பிப்புகள் மற்றும் ஒவ்வொரு மாதமும் இரண்டு புதிய பங்குத் தேர்வுகள் உட்பட, வெற்றிக்கான எளிதாகப் பின்பற்றக்கூடிய வரைபடத்தை முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்குகிறது. தி பங்கு ஆலோசகர் சேவை உள்ளது நான்கு மடங்குக்கு மேல் 2002ல் இருந்து S&P 500 திரும்ப வந்தது*.

10 பங்குகளைப் பார்க்கவும் »

*பங்கு ஆலோசகர் ஜூலை 22, 2024 இல் திரும்புகிறார்

Alphabet இன் நிர்வாகியான Suzanne Frey, The Motley Fool இன் இயக்குநர்கள் குழுவில் உறுப்பினராக உள்ளார். ஸ்டீபன் வால்டர்ஸ் ஆப்பிள் மற்றும் மைக்ரோசாப்ட் நிறுவனங்களில் பதவிகளைக் கொண்டுள்ளார். Motley Fool ஆனது Alphabet, Apple, Microsoft, Nvidia, Taiwan Semiconductor Manufacturing மற்றும் Tesla ஆகியவற்றில் பதவிகளைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் பரிந்துரைக்கிறது. மோட்லி ஃபூல் பின்வரும் விருப்பங்களைப் பரிந்துரைக்கிறது: நீண்ட ஜனவரி 2026ல் மைக்ரோசாப்ட் $395 அழைப்புகள் மற்றும் மைக்ரோசாப்டில் குறுகிய ஜனவரி 2026 $405 அழைப்புகள். மோட்லி ஃபூலுக்கு வெளிப்படுத்தல் கொள்கை உள்ளது.

$2 டிரில்லியன் கிளப்பில் இந்த குறைவான மதிப்புள்ள பங்கு ஆல்பாபெட்டில் சேரலாம், முதலில் தி மோட்லி ஃபூல் வெளியிட்டது.