பலருக்கு, பங்குச் சந்தையில் முதலீடு செய்வதன் முக்கிய அம்சம் கண்கவர் வருமானத்தை அடைவதாகும். ஒவ்வொரு பங்கும் சிறப்பாக செயல்படவில்லை என்றாலும், முதலீட்டாளர்கள் வெற்றி பெறும்போது, அவர்கள் பெரிய அளவில் வெற்றி பெற முடியும். உதாரணமாக, தி UWC பெர்ஹாட் (KLSE:UWC) பங்கு விலை கடந்த அரை தசாப்தத்தில் 551% உயர்ந்துள்ளது, நீண்ட கால வைத்திருப்பவர்களுக்கு இது ஒரு அழகான வருமானம். நீண்ட கால முதலீடு பற்றி நீங்கள் சிந்திக்கவில்லை என்றால், என்ன செய்வது என்று எங்களுக்குத் தெரியாது. மறுபுறம், கடந்த வாரத்தில் பங்கு விலை 8.8% பின்வாங்கியது. இருப்பினும், இது ஒரு வாரத்தில் 1.5% மொத்த சந்தை சரிவுடன் தொடர்புடையதாக இருக்கலாம். முதலீட்டாளர்களுக்கு இதுபோன்ற சிறந்த பங்கு விலை செயல்திறனைக் காண்பது எங்களுக்கு மிகவும் மகிழ்ச்சி அளிக்கிறது.
UWC Berhad இந்த வாரம் அதன் சந்தை மூலதனத்திலிருந்து RM309m ஐக் குறைத்திருந்தாலும், அதன் நீண்ட கால அடிப்படைப் போக்குகளைப் பார்த்து, அவை வருமானத்தை ஈட்டியுள்ளதா என்பதைப் பார்ப்போம்.
UWC Berhad க்கான எங்கள் சமீபத்திய பகுப்பாய்வைப் பார்க்கவும்
சந்தைகள் ஒரு சக்திவாய்ந்த விலையிடல் பொறிமுறையாக இருக்கும்போது, பங்கு விலைகள் முதலீட்டாளர்களின் உணர்வை பிரதிபலிக்கின்றன, அடிப்படை வணிக செயல்திறன் மட்டுமல்ல. காலப்போக்கில் சந்தை உணர்வு எவ்வாறு மாறிவிட்டது என்பதை ஆராய்வதற்கான ஒரு வழி, ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு விலைக்கும் அதன் ஒரு பங்குக்கான வருவாய்க்கும் (EPS) இடையே உள்ள தொடர்பைப் பார்ப்பதாகும்.
பங்கு விலை வளர்ச்சியின் ஐந்து ஆண்டுகளில், UWC பெர்ஹாட் உண்மையில் அதன் EPS ஆண்டுக்கு 18% வீழ்ச்சியைக் கண்டது.
அடிப்படையில், முதலீட்டாளர்கள் EPS இல் கவனம் செலுத்தியிருக்க வாய்ப்பில்லை. ஒரு பங்கின் வருவாய் பங்கு விலையுடன் பொருந்தவில்லை என்பதால், அதற்குப் பதிலாக மற்ற அளவீடுகளைப் பார்ப்போம்.
மாறாக, ஆண்டுக்கு 7.9% வருவாய் வளர்ச்சி என்பது UWC பெர்ஹாட் வளர்ந்து வருகிறது என்பதற்கான சான்றாகக் கருதப்படுகிறது, இது ஒரு உண்மையான நேர்மறையானது. நிர்வாகம் தற்போது EPS வளர்ச்சியை விட வருவாய் வளர்ச்சிக்கு முன்னுரிமை அளித்து வருவது மிகவும் சாத்தியம்.
கீழேயுள்ள கிராஃபிக் காலப்போக்கில் வருவாய் மற்றும் வருவாய் எவ்வாறு மாறியது என்பதை சித்தரிக்கிறது (படத்தில் கிளிக் செய்வதன் மூலம் சரியான மதிப்புகளை வெளிப்படுத்தவும்).
இதன் மூலம் UWC பெர்ஹாட்டின் நிதிநிலையை இன்னும் முழுமையாகப் பாருங்கள் இலவசம் அதன் இருப்புநிலை அறிக்கை.
மொத்த பங்குதாரர் வருமானம் (TSR) பற்றி என்ன?
நாங்கள் ஏற்கனவே UWC பெர்ஹாட்டின் பங்கு விலை நடவடிக்கையை உள்ளடக்கியுள்ளோம், ஆனால் அதன் மொத்த பங்குதாரர் வருமானத்தையும் (TSR) குறிப்பிட வேண்டும். விவாதத்திற்குரிய வகையில் TSR என்பது ஒரு முழுமையான வருவாய் கணக்கீடு ஆகும், ஏனெனில் இது பங்குதாரர்களுக்கு வழங்கப்படும் தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட மூலதனத்தின் அனுமான மதிப்புடன் டிவிடெண்டுகளின் மதிப்பையும் (அவை மறுமுதலீடு செய்யப்பட்டது போல்) கணக்கிடுகிறது. ஈவுத்தொகை செலுத்துதலின் வரலாறு, கடந்த 5 ஆண்டுகளில் UWC பெர்ஹாட்டின் TSR 567% பங்கு விலை வருவாயை விட சிறப்பாக உள்ளது.
ஒரு வித்தியாசமான பார்வை
UWC பெர்ஹாட் பங்குதாரர்கள் ஆண்டுக்கு 14% குறைந்துள்ளனர், ஆனால் சந்தையே 20% உயர்ந்துள்ளது. இருப்பினும், சிறந்த பங்குகள் கூட சில சமயங்களில் பன்னிரண்டு மாத காலத்திற்குள் சந்தையின் செயல்திறனைக் குறைக்கும் என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள் மிகவும் வருத்தப்பட மாட்டார்கள், ஏனெனில் அவர்கள் ஒவ்வொரு ஆண்டும், ஐந்து ஆண்டுகளில் 46% சம்பாதித்திருப்பார்கள். அடிப்படைத் தரவு நீண்ட கால நிலையான வளர்ச்சியைக் குறிப்பதாக இருந்தால், தற்போதைய விற்பனையானது கருத்தில் கொள்ளத்தக்க ஒரு வாய்ப்பாக இருக்கும். வணிகச் செயல்திறனுக்கான ப்ராக்ஸியாக நீண்ட காலப் பங்கு விலையைப் பார்ப்பது எனக்கு மிகவும் சுவாரசியமாக இருக்கிறது. ஆனால் உண்மையில் நுண்ணறிவைப் பெற, மற்ற தகவல்களையும் நாம் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். வழக்கு: நாங்கள் கண்டறிந்துள்ளோம் UWC Berhadக்கான 1 எச்சரிக்கை அடையாளம் நீங்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும்.
நீங்கள் நிர்வாகத்துடன் பங்குகளை வாங்க விரும்பினால், நீங்கள் இதை விரும்பலாம் இலவசம் நிறுவனங்களின் பட்டியல். (குறிப்பு: அவற்றில் பல கவனிக்கப்படாதவை மற்றும் கவர்ச்சிகரமான மதிப்பீட்டைக் கொண்டுள்ளன).
தயவு செய்து கவனிக்கவும், இந்தக் கட்டுரையில் மேற்கோள் காட்டப்பட்டுள்ள சந்தை வருமானம், தற்போது மலேசியப் பங்குச் சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்யும் பங்குகளின் சந்தை சராசரி வருமானத்தைப் பிரதிபலிக்கிறது.
இந்தக் கட்டுரையில் கருத்து உள்ளதா? உள்ளடக்கத்தைப் பற்றி கவலைப்படுகிறீர்களா? தொடர்பில் இருங்கள் எங்களுடன் நேரடியாக. மாற்றாக, editorial-team (at) simplywallst.com க்கு மின்னஞ்சல் செய்யவும்.
Simply Wall St எழுதிய இந்தக் கட்டுரை பொதுவானது. வரலாற்றுத் தரவு மற்றும் ஆய்வாளர் முன்னறிவிப்புகளின் அடிப்படையிலான வர்ணனைகளை நாங்கள் ஒரு பக்கச்சார்பற்ற முறையைப் பயன்படுத்தி மட்டுமே வழங்குகிறோம், மேலும் எங்கள் கட்டுரைகள் நிதி ஆலோசனையை நோக்கமாகக் கொண்டிருக்கவில்லை. இது எந்தப் பங்கையும் வாங்க அல்லது விற்பதற்கான பரிந்துரையாக இல்லை, மேலும் உங்கள் குறிக்கோள்கள் அல்லது உங்கள் நிதி நிலைமையைக் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளாது. அடிப்படைத் தரவுகளால் உந்தப்பட்ட நீண்ட கால மையப்படுத்தப்பட்ட பகுப்பாய்வை உங்களிடம் கொண்டு வருவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளோம். சமீபத்திய விலை உணர்திறன் கொண்ட நிறுவன அறிவிப்புகள் அல்லது தரமான உள்ளடக்கத்தில் எங்கள் பகுப்பாய்வு காரணியாக இருக்காது என்பதை நினைவில் கொள்ளவும். குறிப்பிடப்பட்ட எந்த பங்குகளிலும் வால் ஸ்டுக்கு எந்த நிலையும் இல்லை.
இந்தக் கட்டுரையில் கருத்து உள்ளதா? உள்ளடக்கத்தைப் பற்றி கவலைப்படுகிறீர்களா? எங்களை நேரடியாக தொடர்பு கொள்ளவும். மாற்றாக, editorial-team@simplywallst.com க்கு மின்னஞ்சல் செய்யவும்