ஜனவரி 2024 இல், நிதி நிறுவனமான Baird இன் ஆய்வாளர்கள் பெயரிட்டனர் சிற்றுண்டி(NYSE: TOST) வரவிருக்கும் ஆண்டிற்கான அதன் சிறந்த நிதி-தொழில்நுட்ப பங்குகளில் ஒன்றாக. அணியின் தேர்வு முன்னெச்சரிக்கையாக இருந்தது. டோஸ்ட்டின் பங்குகள் 2024 இல் 100% உயர்ந்து, அதை விட அதிகமாக இருந்தது எஸ்&பி 500 குறியீட்டு.
2024ல் மதிப்பு இருமடங்காக அதிகரித்த ஒரே பங்கு டோஸ்ட் அல்ல. பங்குகள் சுழலும்(NYSE: RVLV) மற்றும் ஆன் ஹோல்டிங்(NYSE: ஓனான்) கடந்த ஆண்டு இருமடங்காக, முறையே 102% மற்றும் 103% உயர்ந்தது.
உண்மையில், 2024ல் சில பங்குகள் இரட்டிப்பாகவோ அல்லது அதிகமாகவோ உள்ளன. ஆனால், டோஸ்ட், ரிவால்வ் மற்றும் ஆன் ஆகியவற்றை ஒன்றாகக் குழுவாக்க விரும்புகிறேன், ஏனெனில் இவை மூன்றும் பெரிய லாபங்களை வெளியிடும் அதிகம் அறியப்படாத நிறுவனங்கள். இந்த மூவரும் ஏன் உயர்ந்திருக்கிறார்கள் என்பதும், நீண்ட காலப் பங்குகளை வாங்குவதற்கு எது சிறந்தது என்று நான் நம்புகிறேன்.
வட்டி விகிதங்கள் பூஜ்ஜியத்தில் இருந்தபோது, முதலீட்டாளர்கள் லாபத்தைப் பற்றி சிறிதும் அக்கறை காட்டவில்லை, ஏனெனில் பணம் கடன் வாங்குவது அடிப்படையில் இலவசம். ஆனால் சமீபத்திய ஆண்டுகளில் வட்டி விகிதங்கள் அதிகரித்ததால், முதலீட்டாளர்கள் திடீரென்று ஒரு நிறுவனத்தின் அடிமட்டத்தை பற்றி மிகவும் கவலைப்பட்டனர். 2022 மற்றும் 2023ல் முறையே $275 மில்லியன் மற்றும் $246 மில்லியன் நிகர இழப்பைக் கொண்டிருந்ததை கருத்தில் கொண்டு உணவக தொழில்நுட்ப நிறுவனமான Toastக்கு இது ஒரு பிரச்சனையாக இருந்தது. ஆனால் 2024 இல் விஷயங்கள் வியத்தகு முறையில் மேம்பட்டன, இது மிகவும் உற்சாகமான முதலீட்டாளர் சமூகத்திற்கு வழிவகுத்தது.
2024 ஆம் ஆண்டின் முதல் மூன்று காலாண்டுகளில், டோஸ்ட் $13 மில்லியன் நிகர இழப்பை மட்டுமே பதிவு செய்துள்ளது, அதே 2023 ஆம் ஆண்டின் அதே காலகட்டத்தில் $231 மில்லியன் நிகர இழப்புடன் ஒப்பிடப்பட்டது. மேலும் வியத்தகு திருப்பத்திற்கான காரணம் நேரடியானது: நிறுவனத்தின் வருவாய் வேகமாக அதிகரித்துள்ளது, ஆனால் நிர்வாகம் அதன் செயல்பாட்டு செலவுகளை கட்டுக்குள் வைத்துள்ளது.
உண்மையில், பல இயக்கச் செலவுகள் உள்ளன, மேலும் டோஸ்ட் அவை அனைத்தையும் சமமாக நடத்தவில்லை. மாறாக, விற்பனை மற்றும் சந்தைப்படுத்துதலுக்கான அதன் செலவு தொடர்ந்து அதிகரித்து வருகிறது — 2024ல் இதுவரை 14% உயர்ந்துள்ளது. ஆனால் அதன் பொது மற்றும் நிர்வாகச் செலவுகள் (கார்ப்பரேட்) 17% குறைந்துள்ளது. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், நிறுவனம் இன்னும் வளர்ச்சிக்காக செலவழிக்க தயாராக உள்ளது, ஆனால் அது முடிந்தவரை கார்ப்பரேட் மேல்நிலையை குறைக்கிறது. இது லாபத்தை மேம்படுத்துவதற்கான ஒரு உறுதியான அணுகுமுறை.
டோஸ்ட்டின் மூன்றாம் காலாண்டு வருவாய் 26% உயர்ந்துள்ளது, இது உறுதியான வளர்ச்சி விகிதம் ஆகும். இப்போது அது லாபத்தின் மூலையையும் திருப்புகிறது. இந்த கலவையால்தான் 2024 இல் பங்கு இரட்டிப்பாகியது.
ஏறக்குறைய 1 மடங்கு விற்பனையில் வர்த்தகம் செய்யப்பட்டு, ரிவால்வ் பங்கு அதன் மலிவான மதிப்பீட்டில் 2024 இல் தொடங்கியது. டிஜிட்டல்-ஃபர்ஸ்ட் ஃபேஷன் நிறுவனம் மில்லினியல் மற்றும் ஜெனரல் இசட் வாங்குபவர்களிடையே பிரபலமாக உள்ளது, ஆனால் அதன் வளர்ச்சியின் காரணமாக அதன் பங்கு முதலீட்டாளர்களிடையே பிரபலமாகவில்லை. ஆனால் 2024 ஆம் ஆண்டில் பங்கு இரண்டு மடங்காக அதிகரித்தது, ஏனெனில் அதன் மேல் வரி மீண்டும் ஒரு முறை உயர்ந்தது.
தெளிவாகச் சொல்வதானால், ரிவால்வ் ஒரு நல்ல வணிகமாகும். இது வெகுஜன முறையீட்டைத் தேட வேண்டிய அவசியமில்லை — 2024 ஆம் ஆண்டின் மூன்றாம் காலாண்டில் அதன் சராசரி ஆர்டர் மதிப்பு $303 ஆகும், இது பரவலான தத்தெடுப்புக்கு ஓரளவு விலைமதிப்பற்றது. 2.6 மில்லியனாக உள்ள அதன் செயலில் உள்ள வாடிக்கையாளர் தளம் தும்முவதற்கு ஒன்றுமில்லை, இன்னும் வளர்ந்து வருகிறது, சமீபத்திய காலாண்டில் மேலும் 5% உயர்ந்துள்ளது.
மேலும், ஆடைச் சந்தையின் உயர் நிலையைப் பின்தொடர்வதன் மூலம், Revolve மதிப்புமிக்க லாபத்தைப் பெறுகிறது. 2019 ஆம் ஆண்டு பொதுத்துறைக்கு வந்ததில் இருந்து ஒவ்வொரு காலாண்டிலும் நிறுவனம் நேர்மறையான நிகர வருமானத்தைப் பதிவு செய்துள்ளது. மேலும் நிறுவனம் $250 மில்லியனுக்கும் அதிகமான பணத்துடன் கடனற்றது.
உண்மையில், Revolve இல் முதலீட்டாளர்களின் பிரச்சனை அதன் மந்தமான வளர்ச்சியாகும். ஆனால் Q3 இல், நிறுவனத்தின் வருவாய் 10% உயர்ந்தது, மேலும் நான்காவது காலாண்டு Q3 ஐ விட சிறந்த தொடக்கத்தில் இருப்பதாக நிர்வாகம் கூறியது. இது ஏற்கனவே நிதி ரீதியாக வலுவாக இருப்பதைக் கருத்தில் கொண்டு, அதன் வளர்ச்சி விகிதம் வேகமாக அதிகரித்து வருவதால், பங்கு இப்போது இறங்குகிறது.
சில முக்கிய தடகள காலணி பிராண்டுகள் உலகளாவிய தொற்றுநோய்களின் போது நேரடி-நுகர்வோர் சேனல்களை மிகவும் வலுவாக ஏற்றுக்கொள்ள முடிவு செய்தபோது, ஷூ சில்லறை விற்பனையாளர்களின் ஷெல்ஃப் இடம் ஆன் போன்ற நிறுவனத்திற்கு பரவி சந்தைப் பங்கைப் பெறத் திறந்திருந்தது. 2022 மற்றும் 2023 ஆம் ஆண்டுகளில் ஆன் நிறுவனத்தின் நிகர விற்பனை முறையே 69% மற்றும் 47% அதிகரித்துள்ளதைக் கருத்தில் கொண்டு, இது உண்மையில் சந்தைப் பங்கைப் பெறுகிறது என்று சொல்வது பாதுகாப்பானது.
2024 ஆம் ஆண்டின் முதல் மூன்று காலாண்டுகளில், On இன் நிகர விற்பனையானது 2023 ஆம் ஆண்டின் ஒப்பிடக்கூடிய காலகட்டத்தை விட 27% அதிகரித்துள்ளது. தெளிவாகச் சொல்வதானால், நிறுவனத்தின் விற்பனையில் மூன்றில் ஒரு பங்கு நேரடியாக நுகர்வோருக்கு உள்ளது. ஒரு இளைய ஷூ பிராண்டாக, இது மிகவும் நிறுவப்பட்ட பிராண்டுகளின் அதே பெயரைக் கொண்டிருக்கவில்லை. ஆனால் அதன் காலணிகள் அதிகமான நுகர்வோருக்கு முன்னால் வருவதால் அது விரைவாக வளர்ந்து வருகிறது.
சுருக்கமாக, கடந்த இரண்டு ஆண்டுகளில் ஆன் நிறுவனத்தின் நிகர விற்பனை ஏறக்குறைய இருமடங்காக அதிகரித்துள்ளது. இந்த விரைவான உயர்மட்ட வளர்ச்சியின் மூலம், நிர்வாகத்தால் அதன் காலணிகளுக்கான முழு விலையையும் வசூலிக்க முடிந்தது, அதன் மொத்த வரம்பை 60% க்கும் அதிகமாக உயர்த்தியது. மேலும் இது ஏற்கனவே 9% க்கும் மேலான தரமான இயக்க விளிம்பையும் கொண்டுள்ளது.
YCharts மூலம் ONON வருவாய் (TTM) தரவு
இவை ஆன் நிறுவனத்திற்கான சிறந்த நிதிகள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் புரிந்துகொள்ளக்கூடிய வகையில் உற்சாகமாக உள்ளனர். மேலும், ஆன் பெரிதாகும்போது, தடகள ஷூ இடம் மிகப்பெரியது, மேலும் இங்கிருந்து மேலும் சந்தைப் பங்கு ஆதாயங்களுக்கு இன்னும் நிறைய இடங்கள் உள்ளன.
ரிவால்வ் ஒரு திடமான வணிகம் என்று நான் நம்புகிறேன், ஆனால் அது சந்தையின் மிகவும் குறுகிய பகுதிக்குப் பிறகு செல்கிறது என்று நான் நம்புகிறேன். என்னைப் பொறுத்தவரை, நீண்ட கால உயர்வு தெளிவாக இல்லை. மேலும் வளர்ச்சி மீண்டும் அதிகரித்தாலும், வருவாயில் 10% முன்னேற்றம் இன்னும் மிதமான அளவில் உள்ளது, மேலும் வளர்ச்சி இன்னும் கஷ்டமாக இருப்பதாகக் கூறுகிறது. இது இங்கே எனது தேர்வாக ரிவால்வ் ஸ்டாக்கை நீக்குகிறது.
ஆன் தெளிவாக வளர்ச்சி உள்ளது மற்றும் அதன் நிதி நன்றாக உள்ளது. இருப்பினும், காலணிகளில் நுகர்வோர் சுவை கணிக்க முடியாத வழிகளில் மாறலாம். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், ஒரு நீடித்த போட்டி நன்மையை நிறுவ கடினமாக இருக்கலாம். இந்த காரணத்திற்காக, நியாயமான மதிப்பீட்டில் ஷூ பங்குகளை வாங்குவது முக்கியம் என்று நான் நினைக்கிறேன்.
15 மடங்கு விற்பனையில், ஆன் ஸ்டாக் செய்கிறது இல்லை நியாயமான மதிப்பீட்டில் வர்த்தகம். இது இன்னும் முதலீட்டாளர்களுக்கு வேலை செய்யக்கூடும். ஆனால் இங்கு அதிக அளவு பாதுகாப்பு இருப்பதாகத் தெரியவில்லை, அதனால்தான் நானும் இன்று பங்குகளை எடுக்க மாட்டேன்.
இது 2025 ஆம் ஆண்டிற்கான எனது தேர்வாக டோஸ்ட் ஸ்டாக்கை விட்டுச் செல்கிறது. ஆனால் வரும் ஆண்டில் அதன் வளர்ச்சி சாத்தியம் குறித்து நம்பிக்கையுடன் இருப்பதற்கான சிறந்த காரணத்தை நான் விட்டுவிட்டேன். நிர்வாகத்தின் கூற்றுப்படி, அதன் சந்தை செறிவு அதிகரிக்கும் போது, புதிய வணிகத்தை வெல்வது எளிதாகிறது. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், அதிகமான உணவகங்கள் அதன் தொழில்நுட்பத்தைப் பயன்படுத்தத் தொடங்கும் போது, அது வாய் வார்த்தையால் வளர்கிறது.
டோஸ்ட் இப்போது அமெரிக்காவைச் சுற்றியுள்ள பல சந்தைகளில் நிர்வாகம் தேடும் முனைப் புள்ளியை அடைந்து வருகிறது. இந்த காரணத்திற்காக, நிறுவனம் வரும் ஆண்டு மற்றும் அதற்குப் பிறகு வலுவான வளர்ச்சியைத் தக்கவைக்கும் என்று நான் எதிர்பார்க்கிறேன். வணிகத்தில் அதிக செயல்திறனுடன் லாபம் உயர்ந்தால், பங்குகள் மேலும் தலைகீழாக இருக்கலாம்.
மிகவும் வெற்றிகரமான பங்குகளை வாங்குவதில் நீங்கள் தவறவிட்டதாக எப்போதாவது உணர்கிறீர்களா? அப்போது நீங்கள் இதைக் கேட்க விரும்புவீர்கள்.
அரிதான சந்தர்ப்பங்களில், எங்கள் நிபுணர் குழு ஆய்வாளர்கள் வெளியிடுகின்றனர் “டபுள் டவுன்” பங்கு அவர்கள் பாப் என்று நினைக்கும் நிறுவனங்களுக்கான பரிந்துரை. முதலீடு செய்வதற்கான வாய்ப்பை நீங்கள் ஏற்கனவே இழந்துவிட்டீர்கள் என்று நீங்கள் கவலைப்பட்டால், தாமதமாகிவிடும் முன் வாங்குவதற்கு இதுவே சிறந்த நேரம். எண்கள் தங்களைப் பற்றி பேசுகின்றன:
என்விடியா:2009ல் நாங்கள் இரட்டிப்பாகும் போது நீங்கள் $1,000 முதலீடு செய்திருந்தால்,உங்களிடம் $374,613 இருக்கும்!*
ஆப்பிள்: 2008ல் நாங்கள் இரட்டிப்பாகும் போது நீங்கள் $1,000 முதலீடு செய்திருந்தால், உங்களிடம் $46,088 இருக்கும்!*
நெட்ஃபிக்ஸ்: 2004ல் நாங்கள் இரட்டிப்பாகும் போது நீங்கள் $1,000 முதலீடு செய்திருந்தால், உங்களிடம் $475,143 இருக்கும்!*
தற்போது, நாங்கள் மூன்று நம்பமுடியாத நிறுவனங்களுக்கு “டபுள் டவுன்” விழிப்பூட்டல்களை வழங்குகிறோம், மேலும் இது போன்ற மற்றொரு வாய்ப்பு விரைவில் கிடைக்காமல் போகலாம்.
3 “டபுள் டவுன்” பங்குகளைப் பார்க்கவும் »
*பங்கு ஆலோசகர் டிசம்பர் 30, 2024 இல் திரும்புகிறார்
ஜான் குவாஸ்டுக்கு குறிப்பிடப்பட்ட எந்த பங்குகளிலும் எந்த நிலையும் இல்லை. மோட்லி ஃபூல் பதவிகளைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் ரிவால்வ் குரூப் மற்றும் டோஸ்ட்டைப் பரிந்துரைக்கிறது. The Motley Fool On Holding ஐப் பரிந்துரைக்கிறார். மோட்லி ஃபூலுக்கு ஒரு வெளிப்படுத்தல் கொள்கை உள்ளது.
இந்த 3 பங்குகள் 2024 இல் இரட்டிப்பாக்கப்பட்டது. 2025 ஆம் ஆண்டிற்கான சிறந்த ஒன்று இதோ முதலில் தி மோட்லி ஃபூல் மூலம் வெளியிடப்பட்டது.
