ஆப்பிள் டிசம்பர் 31 நிலவரப்படி $3.7 டிரில்லியன் சந்தை மதிப்பைக் கொண்டிருந்தது, இது மிகவும் மதிப்புமிக்க அமெரிக்க நிறுவனமாக மாறியது, இது கடந்த தசாப்தத்தில் சிறந்த பகுதியாக இருந்தது. ஆனால் செயற்கை நுண்ணறிவை பணமாக்குவதற்கான திறனை ஆப்பிள் இன்னும் நிரூபிக்கவில்லை, குறைந்த பட்சம் மற்ற பெரிய தொழில்நுட்ப நிறுவனங்களைப் போலவே இல்லை.
வோல் ஸ்ட்ரீட் ஆப்பிள் பங்கு அடுத்த ஆண்டில் பக்கவாட்டில் வர்த்தகம் செய்ய எதிர்பார்க்கிறது என்பதில் ஆச்சரியமில்லை. உண்மையில், ஒரு பங்குக்கு $250 என்ற சராசரி 12-மாத இலக்கு அதன் தற்போதைய பங்கு விலையான $251 இலிருந்து எதிர்மறையாகக் குறிக்கிறது. அதுவும் கொடுக்கிறது அமேசான்(NASDAQ: AMZN) மற்றும் என்விடியா(நாஸ்டாக்: என்விடிஏ) ஆப்பிளின் தற்போதைய மதிப்பீட்டை மிஞ்சும் ஒரு ஷாட்.
அமேசான் தற்போது $2.3 டிரில்லியன் மதிப்புடையது. அதன் சந்தை மதிப்பு $3.8 டிரில்லியன் அடைய, பங்கு விலை $362 ஆக இருக்க வேண்டும் (டிசம்பர் 31 இல் சுமார் 65% மேல்நோக்கி).
என்விடியா தற்போது $3.3 டிரில்லியன் மதிப்புடையது. அதன் சந்தை மதிப்பு $3.8 டிரில்லியன் அடைய பங்கு விலை $156 (டிசம்பர் 31 வரை சுமார் 16%) அடைய வேண்டும்.
ஒப்புக்கொண்டபடி, முதல் கணிப்பு இரண்டாவது கணிப்பைக் காட்டிலும் மிகவும் ஆக்ரோஷமானது, மேலும் ஒன்று சரியாக இருக்க வாய்ப்பில்லை. ஆனால் இந்த ஆண்டு இரண்டு முடிவுகளும் நம்பத்தகுந்தவை என்று நான் நினைக்கிறேன். ஏன் என்பது இங்கே.
அமேசான் மூன்றாம் காலாண்டில் சிறப்பான நிதி முடிவுகளை அறிவித்தது. விளம்பரம் மற்றும் கிளவுட் கம்ப்யூட்டிங் பிரிவுகளில் குறிப்பாக வலுவான விற்பனை வளர்ச்சியால் வருவாய் 11% அதிகரித்து $159 பில்லியனாக இருந்தது. நிறுவனம் நிறைவைத் திறம்படச் செய்ததால், செயல்பாட்டு வரம்பு 3 சதவிகிதப் புள்ளிகளுக்கு மேல் விரிவடைந்தது, மேலும் GAAP வருவாய் 52% உயர்ந்து ஒரு நீர்த்த பங்கிற்கு $1.43 ஆக இருந்தது.
முன்னோக்கிப் பார்க்கும்போது, முதலீட்டு ஆய்வறிக்கை மூன்று மடங்கு: அமேசான் வட அமெரிக்கா மற்றும் மேற்கு ஐரோப்பாவில் மிகப்பெரிய இ-காமர்ஸ் சந்தையை நடத்துகிறது, இது உலகளவில் மூன்றாவது பெரிய விளம்பர தொழில்நுட்ப நிறுவனமாகும், மேலும் Amazon Web Services மிகப்பெரிய பொது கிளவுட் ஆகும். அந்த கடைசி புள்ளி குறிப்பாக முக்கியமானது, ஏனென்றால் செயற்கை நுண்ணறிவு (AI)க்கான தேவை அதிக வணிகங்களை கிளவுட்க்கு ஈர்க்கும் என்பதால் அமேசான் சிறந்த முறையில் பயனடைகிறது.
அடுத்த 12 மாதங்களில் அமேசானின் வருவாய் 26% அதிகரிக்கும் என்று வால் ஸ்ட்ரீட் மதிப்பிட்டுள்ளது. அந்த ஒருமித்த கருத்து 47 மடங்கு வருமானத்தின் தற்போதைய மதிப்பீட்டை நியாயமானதாகக் காட்டுகிறது. அந்த புள்ளிவிவரங்கள் 1.9 என்ற விலை/வருவாய்-வளர்ச்சி (PEG) விகிதத்தை வழங்குகின்றன, இது Apple இன் PEG விகிதமான 3.6க்கு பொருள் தள்ளுபடியாகும். அமேசான் வருவாய் மதிப்பீட்டில் ஒரு சிறிய வித்தியாசத்தில் முதலிடம் பெற்றால், அதன் மதிப்பு மடங்கு அதன் சந்தை மதிப்பு $3.8 டிரில்லியன் அடையும் அளவிற்கு விரிவடையும்.
ஒப்புக்கொண்டபடி, இந்த ஆண்டு அமேசான் பங்குகள் 65% முன்னேறும் நிகழ்தகவு மிகக் குறைவு. இருப்பினும், பொறுமையான முதலீட்டாளர்கள் இன்றும் ஒரு சிறிய நிலையை வாங்குவதைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். உண்மையில், நான்கு நிறுவனங்கள் மட்டுமே எஸ்&பி அமேசானை விட 500 இன்டெக்ஸ் வாங்கும் மதிப்பீட்டில் அதிக சதவீதத்தைக் கொண்டுள்ளது FactSet ஆராய்ச்சி.
செமிகண்டக்டர் நிறுவனமான என்விடியா, 2024 அக்டோபரில் முடிவடைந்த 2025 நிதியாண்டின் மூன்றாவது காலாண்டில் உறுதியான நிதி முடிவுகளை அறிவித்தது. AI வன்பொருள் மற்றும் மென்பொருளுக்கான தேவையால், தரவு மையப் பிரிவில் குறிப்பாக வலுவான விற்பனை வளர்ச்சியால் வருவாய் 94% அதிகரித்து $35 பில்லியனாக இருந்தது. இதற்கிடையில், GAAP அல்லாத நிகர வருமானம் 103% அதிகரித்து ஒரு நீர்த்த பங்கிற்கு $0.81 ஆக இருந்தது.
முன்னோக்கிப் பார்க்கும்போது, புல் கேஸ் நேரடியானது: என்விடியா கிராபிக்ஸ் செயலாக்க அலகுகள் (ஜிபியு) செயற்கை நுண்ணறிவு போன்ற கணக்கீட்டு ரீதியாக தேவைப்படும் தரவு மைய பணிச்சுமைகளை விரைவுபடுத்துவதில் தங்கத் தரமாகும். உண்மையில், ஃபாரெஸ்டர் ஆராய்ச்சி ஆய்வாளர்கள் சமீபத்தில் எழுதினார்கள், “என்விடியா AI உள்கட்டமைப்புக்கான வேகத்தை அமைக்கிறது. என்விடியாவின் GPU இல்லாமல், நவீன AI சாத்தியமில்லை.”
நிறுவனம் அதன் பிளாக்வெல் GPU இன் வெளியீட்டில் அடிவானத்தில் ஒரு முக்கிய ஊக்கியாக உள்ளது, இது AI பயிற்சி பணிகளை நான்கு மடங்கு வேகமாகவும், AI அனுமானப் பணிகளை முந்தைய ஹாப்பர் கட்டமைப்பை விட 30 மடங்கு வேகமாகவும் முடிக்க முடியும். நடப்பு காலாண்டில் பிளாக்வெல் உற்பத்தி அதிகரித்தது, எனவே வரும் ஆண்டில் என்விடியா அதன் அடுத்த தலைமுறை சிப்பில் இருந்து கணிசமான வருவாயைப் பார்க்க வேண்டும்.
அடுத்த 12 மாதங்களில் என்விடியாவின் வருவாய் 50% அதிகரிக்கும் என்று வால் ஸ்ட்ரீட் மதிப்பிட்டுள்ளது. அந்த ஒருமித்த மதிப்பீடு 51 மடங்கு வருமானத்தின் தற்போதைய மதிப்பீட்டை மிகவும் மலிவாகக் காட்டுகிறது. வரவிருக்கும் காலாண்டுகளில் எதிர்பார்ப்புகளுடன் ஒத்துப்போகும் வருவாயை நிறுவனம் அறிக்கை செய்தால், என்விடியா பங்குகள் எளிதாக 16% திரும்பப் பெறலாம், மேலும் மதிப்பீடுகளை மீறினால் பங்குகள் இன்னும் முன்னேறலாம்.
பொருட்படுத்தாமல், பொறுமையான முதலீட்டாளர்கள் இன்று சில பங்குகளை வாங்க வசதியாக இருக்க வேண்டும். முந்தைய பகுதியில், அமேசானை விட S&P 500 இல் உள்ள நான்கு நிறுவனங்கள் மட்டுமே அதிக சதவீத வாங்குதல் மதிப்பீட்டைக் கொண்டுள்ளன என்று எழுதினேன். என்விடியாவும் இதே நிலையில்தான் உள்ளது. FactSet ஆராய்ச்சியின் படி, S&P 500 இல் உள்ள ஆறு நிறுவனங்கள் மட்டுமே என்விடியாவை விட அதிக சதவீத வாங்குதல் மதிப்பீட்டைக் கொண்டுள்ளன.
மிகவும் வெற்றிகரமான பங்குகளை வாங்குவதில் நீங்கள் தவறவிட்டதாக எப்போதாவது உணர்கிறீர்களா? அப்போது நீங்கள் இதைக் கேட்க விரும்புவீர்கள்.
அரிதான சந்தர்ப்பங்களில், எங்கள் நிபுணர் குழு ஆய்வாளர்கள் வெளியிடுகின்றனர் “டபுள் டவுன்” பங்கு அவர்கள் பாப் என்று நினைக்கும் நிறுவனங்களுக்கான பரிந்துரை. முதலீடு செய்வதற்கான வாய்ப்பை நீங்கள் ஏற்கனவே இழந்துவிட்டீர்கள் என்று நீங்கள் கவலைப்பட்டால், தாமதமாகிவிடும் முன் வாங்குவதற்கு இதுவே சிறந்த நேரம். எண்கள் தங்களைப் பற்றி பேசுகின்றன:
என்விடியா:2009ல் நாங்கள் இரட்டிப்பாகும் போது நீங்கள் $1,000 முதலீடு செய்திருந்தால்,உங்களிடம் $358,640 இருக்கும்!*
ஆப்பிள்: 2008ல் நாங்கள் இரட்டிப்பாகும் போது நீங்கள் $1,000 முதலீடு செய்திருந்தால், உங்களிடம் $46,181 இருக்கும்!*
நெட்ஃபிக்ஸ்: 2004ல் நாங்கள் இரட்டிப்பாகும் போது நீங்கள் $1,000 முதலீடு செய்திருந்தால், உங்களிடம் $478,206 இருக்கும்!*
தற்போது, நாங்கள் மூன்று நம்பமுடியாத நிறுவனங்களுக்கு “டபுள் டவுன்” விழிப்பூட்டல்களை வழங்குகிறோம், மேலும் இது போன்ற மற்றொரு வாய்ப்பு விரைவில் கிடைக்காமல் போகலாம்.
3 “டபுள் டவுன்” பங்குகளைப் பார்க்கவும் »
*பங்கு ஆலோசகர் டிசம்பர் 30, 2024 இல் திரும்புகிறார்
அமேசான் துணை நிறுவனமான ஹோல் ஃபுட்ஸ் மார்க்கெட்டின் முன்னாள் CEO ஜான் மேக்கி, தி மோட்லி ஃபூலின் இயக்குநர்கள் குழுவில் உறுப்பினராக உள்ளார். ட்ரெவர் ஜென்னிவைன் அமேசான் மற்றும் என்விடியாவில் பதவிகளைக் கொண்டுள்ளார். அமேசான், ஆப்பிள், ஃபேக்ட்செட் ரிசர்ச் சிஸ்டம்ஸ் மற்றும் என்விடியா ஆகியவற்றில் மோட்லி ஃபூல் பதவிகளைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் பரிந்துரைக்கிறது. மோட்லி ஃபூலுக்கு ஒரு வெளிப்படுத்தல் கொள்கை உள்ளது.
கணிப்பு: 2025 ஆம் ஆண்டு இறுதிக்குள் 2 AI பங்குகள் ஆப்பிள் ஸ்டாக்கை விட அதிக மதிப்புடையதாக இருக்கும் என்பதை முதலில் The Motley Fool வெளியிட்டது.
