2025 அவுட்லுக் – புதிய முதலீட்டு சுழற்சியை எதிர்பார்க்கலாம்

உன்னதமான முதலீட்டு உத்திகள் மற்றும் ஞானத்தின் அடிப்படையில் ஒரு “புதிய” முதலீட்டு யதார்த்தத்தை உருவாக்க முக்கிய முதலீட்டு சக்திகள் மீண்டும் இணைகின்றன.

பத்திர சந்தை வட்டி விகிதங்கள் – “பத்திர கண்காணிப்பாளர்கள்” இடைநிலை மற்றும் நீண்ட கால வட்டி விகிதங்களை யதார்த்தத்திற்கு மீட்டமைக்க திரும்பியுள்ளனர். அதாவது பொருளாதார மற்றும் நிதி அடிப்படைகள் மற்றும் அபாயங்கள் (நிச்சயமற்ற தன்மைகள்) மீது கவனம் செலுத்துகிறது. ஃபெடரல் ரிசர்வ் பணச் சந்தையில் குறுகிய கால விகிதங்களைக் குறைப்பது பற்றி பேசலாம், ஆனால் இதன் விளைவு மற்ற பத்திரச் சந்தையில் குறைவாகவே உணரப்படும். மேலும், பணவீக்கம் இப்போது வலுவான பிடியில் உள்ளது, வணிகங்கள் மற்றும் நுகர்வோர் விலை உயர்வுகளின் அடிப்படையில் தொடர்ந்து நடவடிக்கைகளை எடுத்து வருகின்றனர்.

பங்குச் சந்தை மதிப்பீடுகள் – 2021 இல் தொடங்கிய மீம் ஸ்டாக் கேம்கள் நீட்டிக்கப்பட்டுள்ளன, செயற்கை நுண்ணறிவு குமிழி யதார்த்தங்களுக்குள் நுழைகிறது, மேலும் நூற்றுக்கணக்கான நடைபயிற்சி இறந்த நிறுவனங்கள் மறதியை நோக்கி தடுமாறி வருகின்றன. உண்மையான, கற்பனை செய்யப்படாத, கவர்ச்சிகரமான அடிப்படைகளைக் கொண்ட அடிப்படையில் வலுவான (AKA, அதிக நம்பகத்தன்மை மற்றும் குறைந்த நிச்சயமற்ற) நிறுவனங்களுக்கு ஆரம்ப மாற்றத்தைச் சேர்க்கவும்.

ரியல் எஸ்டேட் (வீடு) சந்தை விலை – அதிக அடமான விகிதங்கள் மற்றும் அதிக வீட்டு விலைகள் மீண்டும் தேவையை கட்டுப்படுத்துகின்றன. உணரப்பட்ட சிக்கலை “சரிசெய்ய” அரசாங்க முயற்சிகளில் இருந்து சிறிதளவு அல்லது எதையும் எதிர்பார்க்கலாம். அவை சந்தை சக்திகளை மேலெழுப்ப முடியாதது மட்டுமல்ல, சந்தைகள் இன்றைய தேவை, வழங்கல் மற்றும் பொருளாதார/நிதி நிலைமைகளை சரியாக பிரதிபலிக்கின்றன.

அமெரிக்க அரசாங்கத்தின் பற்றாக்குறை மற்றும் கடன் – கடன் வாங்கும் நிலை வரலாற்று ரீதியாக அதிகமாக உள்ளது. ஒரு வருடத்திற்கு முன்பு, மூடிஸ் அமெரிக்க அரசாங்கக் கடனுக்கான மதிப்பீட்டுக் கண்ணோட்டத்தை “எதிர்மறையாக” கைவிட்டதை நினைவில் கொள்க. பெரிய கடன், பெருகிவரும் வட்டித் தொகைகள் (இப்போது $1 டிரில்லியனுக்கும் அதிகமானவை) மற்றும் அரசியல் துருவமுனைப்பு ஆகியவை நோய் தீர்க்கும் நடவடிக்கைகளில் உடன்பாட்டைத் தடுக்கும்.

ஜனாதிபதியாக தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட டிரம்பின் கொள்கைகள் – இரண்டு முதன்மை நடவடிக்கைகள் அமெரிக்கப் பொருளாதாரத்தில் பெரிய மற்றும் மிகவும் நிச்சயமற்ற விளைவுகளை ஏற்படுத்தலாம்:

• கனடா மற்றும் மெக்சிகோ உட்பட முக்கிய வர்த்தக பங்காளிகள் மீது கணிசமான கட்டணங்கள்
• மில்லியன் கணக்கான சட்டவிரோத குடியேறிகள் மற்றும் அவர்களது குடும்பங்களை நாடுகடத்துதல்

எனவே, ஒரு முதலீட்டாளர் என்ன செய்ய வேண்டும்?

நம்பிக்கையான பார்வைகளைப் புறக்கணித்து, மிசோரியின் “என்னைக் காட்டு” அணுகுமுறையைப் பின்பற்றுவதே முதன்மையான சரிசெய்தல். அவ்வாறு செய்வது என்பது நம்பிக்கையான காலங்களில் செய்யப்படும் பொதுவான பங்கு முதலீட்டுத் தவறுகளைத் தவிர்ப்பதாகும்:

• ஒரு பங்கின் அடிப்படை மதிப்பீட்டைக் காட்டிலும் அதன் உயர்வில் கவனம் செலுத்துகிறது
• ஒரு நிறுவனத்தின் GAAP அல்லாத அடிப்படை நடவடிக்கைகளை நம்பியிருப்பது
• பங்குப் பிரிப்பு விலை உயர்வை உருவாக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது
• ஈவுத்தொகையின் முக்கியத்துவத்தைப் புறக்கணித்தல்
• விளிம்பு கடன் மற்றும் விருப்பங்கள் மூலம் ஆபத்தை அதிகரிக்க தயாராக இருத்தல்
• வரையறுக்கப்பட்ட பணப்புழக்க முதலீடுகளில் முதலீடு செய்ய தயாராக இருப்பது

பத்திரங்களைப் பொறுத்தவரை, இது போன்ற செயல்களில் இருந்து இன்னும் கொஞ்சம் மகசூல் பெற நிச்சயமற்ற தன்மையை அதிகரிக்க வேண்டாம்:

• நீண்ட கால பத்திரத்தை வாங்குதல்
• குறைந்த தரமான பத்திரத்தை வாங்குதல்
• அழைக்கக்கூடிய பத்திரத்தை வாங்குதல்
• அடமானப் பத்திரம் வாங்குதல்
• நுகர்வோர் கடன்களால் ஆதரிக்கப்படும் பிணைய பத்திரத்தை வாங்குதல்

கடைசி வரி – உங்கள் செய்தி ஆதாரங்களை சரிசெய்து, அவற்றிற்கு பணம் செலுத்த தயாராக இருங்கள்

தரமான செய்தி நிறுவனங்கள் இணைய விநியோக செயல்முறையில் நன்கு நிலைபெற்றுள்ளன. முக்கியமாக, இப்போது அவர்கள் கட்டணம் வசூலிக்கலாம், மேலும் வாசகர்கள் பணம் செலுத்த தயாராக உள்ளனர். அதாவது நிறுவனங்கள் தரமான நிருபர்களை பணியமர்த்தலாம் மற்றும் தக்கவைத்துக் கொள்ளலாம்.

மேலும், அவர்கள் இணையதளத் திறன்களை நன்றாகப் பயன்படுத்துகின்றனர், வாசகர்களுக்கு எளிதான அணுகல், தொடர்புடைய தகவல்களுக்கான இணைப்புகள், விரைவான தேடல் கருவிகள், முழுமையான ஆராய்ச்சித் தரவு மற்றும் சமீபத்திய புதுப்பிப்புகளை வழங்குகிறார்கள்.

உதாரணமாக, நான் பின்வருவனவற்றிற்கு சந்தா செலுத்துகிறேன்:

• தி வால் ஸ்ட்ரீட் ஜர்னல்
• நியூயார்க் டைம்ஸ்
• அதிர்ஷ்டம்
• ஃபோர்ப்ஸ்
• ராய்ட்டர்ஸ்
• பைனான்சியல் டைம்ஸ்

என்னைப் பொறுத்தவரை, அந்த கலவையானது சரியான நேரத்தில், பொருத்தமான மற்றும் முழுமையான அறிக்கையை வழங்குகிறது. தரவு மற்றும் பகுப்பாய்வுக் கருவிகளுக்கு, நான் பின்வருவனவற்றைப் பயன்படுத்துகிறேன்:

• நிதி காட்சிப்படுத்தல்கள் (finviz.com)
• ஸ்டாக்சார்ட்ஸ் (stockcharts.com)
• ஃபெடரல் ரிசர்வ் பேங்க் ஆஃப் செயின்ட் லூயிஸ்’ FRED (ஃபெடரல் ரிசர்வ் பொருளாதார தரவு – fred.stlouisfed.org)
• வர்த்தக பொருளாதாரம் (tradingeconomics.com)

தரமான அறிக்கையிடல் மற்றும் முழுமையான தரவு பகுப்பாய்வு ஆகியவற்றின் கலவையானது முதலீட்டாளரை சத்தமில்லாத, திட்டமிடப்பட்ட நம்பிக்கையிலிருந்து அமைதியான, துல்லியமான யதார்த்தத்திற்கு வழிநடத்தும். புதிய முதலீட்டு சுழற்சி வரும்போது நல்ல முதலீட்டை உருவாக்கும் விஷயம் அந்த மாற்றம்.