நகர்ப்புற அவுட்ஃபிட்டர்களின் 27% பங்கு உயர்வு நிலையானதா?

குறிப்பு: அர்பன் அவுட்ஃபிட்டர்ஸ் FY’24 ஜனவரி 2024 இல் முடிவடைந்தது.

இளைஞர்கள் மற்றும் இளம் வயதினரை மையமாகக் கொண்ட வாழ்க்கை முறை விற்பனையாளரான அர்பன் அவுட்ஃபிட்டர்ஸ் (NASDAQ: URBN), கடந்த ஐந்து நாட்களில் (நவம்பர் 29 வரை) 27% வளர்ச்சியடைந்துள்ளது, இது S&P 500 குறியீட்டில் வெறும் 1.5% அதிகரித்துள்ளது. ஒப்பிடுகையில், அதே காலகட்டத்தில் URBN இன் பியர் அமெரிக்கன் ஈகிள் அவுட்ஃபிட்டர்ஸ் (NYSE: AEO) பங்கு 8% உயர்ந்தது. URBN நிதியாண்டின் மூன்றாம் காலாண்டில் மேல் மற்றும் கீழ்நிலை மதிப்பீடுகளை முறியடித்தது. அதன் வருவாய் எதிர்பார்ப்புகளை விட $20 மில்லியனாக இருந்தது மற்றும் GAAP EPS ஆனது சந்தை மதிப்பீடுகளை 25 சென்ட்களால் முறியடித்தது. மேலும், சில்லறை விற்பனையாளரின் சிறிய பிராண்டுகளான FP மூவ்மென்ட் மற்றும் Nuuly ஆகியவை வளர்ச்சியை உந்துகின்றன, Nuuly அதன் முதல் செயல்பாட்டு லாபத்தைப் பதிவுசெய்தது மற்றும் காலாண்டில் சந்தாதாரர்களின் எண்ணிக்கை 50% அதிகரித்தது. கூடுதலாக, URBN இன் மொத்த வரம்பு Q3 இல் 100 அடிப்படை புள்ளிகள் அதிகரித்து 36.5% ஆக உயர்ந்தது, இது அதிகரித்த ஆரம்ப வர்த்தக விளிம்புகளால் உந்தப்பட்டது, சில்லறை, மொத்த விற்பனை மற்றும் நூலி ஆகிய மூன்று பிரிவுகளிலும் குறுக்கு-செயல்பாட்டு பிராண்ட் முன்முயற்சிகளை வலுவாக செயல்படுத்தியது.

ஒட்டுமொத்தமாக, URBN இன் தற்போதைய விலையான $48 Trefis இன் மதிப்பீட்டை விட 10% அதிகமாக வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது. gwi">நகர்ப்புற அவுட்ஃபிட்டர்களின் மதிப்பீடு. இது 2025 நிதியாண்டில் எதிர்பார்க்கப்படும் $3.65 EPS மற்றும் 11.8x P/E மல்டிபிள் அடிப்படையிலானது. URBN வருவாய் 2025 நிதியாண்டில் $5.5 பில்லியனாக இருக்கும் என்று கணித்துள்ளோம், இது 7% அதிகமாகும். அர்பன் அவுட்ஃபிட்டர்ஸின் மூன்றாம் காலாண்டு முடிவுகள், முக்கிய பிராண்டுகள் முழுவதும் ஒரே அங்காடி விற்பனையை குறைப்பது உட்பட அடிப்படை தேவை சவால்களை மறைத்தது. Q3 இல் இலவச மக்களில் ஒப்பிடக்கூடிய சில்லறை விற்பனையில் 5.3% மற்றும் மானுடவியலில் 5.8% அதிகரித்தது, அதே சமயம் அர்பன் அவுட்ஃபிட்டர்ஸில் ஒப்பிடக்கூடிய விற்பனை பெரிய 8.9% குறைந்துள்ளது. ஒப்பிடுகையில், நிறுவனத்தின் Q2 முடிவுகள் Free People இல் ஒப்பிடக்கூடிய சில்லறை விற்பனையில் 7.1% மற்றும் மானுடவியலில் 6.7% அதிகரித்தது, அதே சமயம் அர்பன் அவுட்ஃபிட்டர்ஸில் ஒப்பிடக்கூடிய விற்பனை 9.3% குறைந்துள்ளது. Urban Outfitters இன் பங்கு விலையைச் சுற்றியுள்ள முதலீட்டாளர் நம்பிக்கையானது நிறுவனத்தின் உண்மையான செயல்திறனுக்கு முன்னால் இருப்பதாகத் தோன்றுகிறது, அதே கடை விற்பனை வளர்ச்சி, குறிப்பாக பெயரிடப்பட்ட பிராண்டிற்கு, இன்னும் குறிப்பிடத்தக்க முன்னேற்றத்தைக் காட்டவில்லை.

கடந்த 3 வருட காலப்பகுதியில் URBN பங்குகளின் அதிகரிப்பு, S&P 500ஐ விட அதிக நிலையற்றதாக இருப்பதால், வருடாந்த வருமானம் நிலையானதாக இல்லை. பங்குக்கான வருமானம் 2021 இல் 15%, 2022 இல் -19% மற்றும் 2023 இல் 50% மாறாக, 30 பங்குகள் கொண்ட ட்ரெஃபிஸ் உயர்தர போர்ட்ஃபோலியோ மிகவும் குறைவாக உள்ளது. ஆவியாகும். மற்றும் அது உள்ளது ஒவ்வொரு ஆண்டும் S&P 500ஐ விஞ்சியது அதே காலகட்டத்தில்.

அது ஏன்? ஒரு குழுவாக, ஹெச்க்யூ போர்ட்ஃபோலியோ பங்குகள் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டிற்கு எதிராக குறைந்த அபாயத்துடன் சிறந்த வருமானத்தை அளித்தன; HQ போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறன் அளவீடுகளில் தெளிவாகத் தெரிகிறது, ரோலர்-கோஸ்டர் சவாரி குறைவாக உள்ளது. விகிதக் குறைப்புகள் மற்றும் பல போர்களைச் சுற்றியுள்ள தற்போதைய நிச்சயமற்ற மேக்ரோ பொருளாதாரச் சூழலைக் கருத்தில் கொண்டு, URBN 2021 இல் செய்ததைப் போன்ற ஒரு சூழ்நிலையை எதிர்கொள்ளக்கூடும். எஸ்&பியை குறைத்து செயல்படும் அடுத்த 12 மாதங்களில் – அல்லது அது மீண்டு வருமா?

Q3 இல் (அக்டோபர் 31 இல் முடிவடைந்த), URBN இன் வருவாய் ஆண்டுக்கு ஆண்டு (yoy) 6% அதிகரித்து $1.4 பில்லியனாக இருந்தது, இது நிறுவனத்தின் ஒப்பிடக்கூடிய விற்பனையில் 2% வளர்ச்சியால் உந்தப்பட்டது. நிறுவனத்தின் Nuuly சந்தா பிரிவு விற்பனை 48% yoy அதிகரித்து $97 மில்லியனாக இருந்தது. மேலும், சில்லறை விற்பனை பிரிவு விற்பனை 3% அதிகரித்து $1.2 பில்லியன் ஆகவும், மொத்த விற்பனை பிரிவு விற்பனை 17% அதிகரித்து $82 மில்லியனாகவும் இருந்தது. மூன்றாம் காலாண்டில் ஒரு பங்குக்கு $1.10 ஆக வணிகப் பொருள்கள் லாபத்தை உயர்த்தியது, இது 25% yoy ஐ மேம்படுத்தியது.

உடன் முதலீடு செய்யுங்கள் மும்மடங்கு kdp">சந்தை அடிக்கும் போர்ட்ஃபோலியோக்கள்

அனைத்தையும் பார்க்கவும் மும்மடங்கு rci">விலை மதிப்பீடுகள்