டெஸ்லா ஸ்டாக் & டிரம்ப்: அபாயங்கள் ஏராளம்

ஜனாதிபதித் தேர்தல் நாளான நவம்பர் 5ஆம் தேதி முதல் டெஸ்லா பங்குகள் 45%க்கு மேல் உயர்ந்துள்ளது, அதன் சந்தை மதிப்பு இப்போது $1.1 டிரில்லியனுக்கும் அதிகமாக உள்ளது. டிரம்பின் 2024 பிரச்சாரத்தில் மஸ்க் முக்கிய பங்கு வகித்தார். கணிசமான நிதி பங்களிப்புகளை தவிர, அவர் டிரம்பிற்காக தீவிரமாக பிரச்சாரம் செய்தார் மற்றும் ஆதரவை அதிகரிக்க அவரது சமூக ஊடக தளமான X ஐப் பயன்படுத்தினார். டிரம்ப் இப்போது ஒரு புதிய ஆலோசனைக் குழுவை வழிநடத்துவதற்கு மஸ்க்கை நியமித்துள்ளார், இது DOGE என பெயரிடப்பட்டது, இது மத்திய அரசாங்கத்தை நெறிப்படுத்தவும் செயல்திறனை மேம்படுத்தவும் நோக்கமாக உள்ளது. இருவருக்குமிடையிலான இந்த பெருகிய முறையில் வலுவான உறவுமுறையானது, மஸ்க்கின் பல வணிகங்களுக்கு, குறிப்பாக டெஸ்லாவிற்கு சாதகமாக இருக்கும் ஒழுங்குமுறை மாற்றங்களுக்கான நம்பிக்கையைத் தூண்டியுள்ளது. நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள் ட்ரம்ப் ஜனாதிபதி பதவியில் இருந்து டெஸ்லாவுக்கு கணிசமான முன்னேற்றத்தைக் காண்பதாகத் தோன்றினாலும், தற்போதைய நிலைகளில் டெஸ்லா பங்குகளைப் பற்றி நாங்கள் மிகவும் கவனமாக இருப்போம். டெஸ்லா ஒரு பங்குக்கு சுமார் $352 அல்லது தோராயமாக 108x ஒருமித்த 2025 வருவாய். சாத்தியமான அரசியல் மற்றும் ஒழுங்குமுறை வால்விண்ட்களைக் கணக்கிடும்போது கூட இது ஒரு உயர்ந்த மடங்கு ஆகும். ஒருபுறம் இருக்க, கூகுள் ஸ்டாக்கில் என்ன நடக்கிறது?

கடந்த சில ஆண்டுகளில் குறியீட்டைப் பொறுத்து TSLA பங்குகளின் செயல்திறன் மிகவும் நிலையற்றதாக உள்ளது. 2021 இல் 50%, 2022 இல் -65%, மற்றும் 2023 இல் 102% பங்குக்கான வருமானம். 2024 இல் இந்த பங்கு ஆண்டுக்கு 44% திரும்பியுள்ளது. இதற்கு மாறாக, Trefis உயர்தர போர்ட்ஃபோலியோ, 30 சேகரிப்புடன் உள்ளது பங்குகள், கணிசமாக குறைந்த ஆவியாகும். மற்றும் அது உள்ளது ஒவ்வொரு ஆண்டும் S&P 500ஐ விஞ்சியது அதே காலகட்டத்தில். அது ஏன்? ஒரு குழுவாக, ஹெச்க்யூ போர்ட்ஃபோலியோ பங்குகள் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டிற்கு எதிராக குறைந்த அபாயத்துடன் சிறந்த வருமானத்தை அளித்தன; HQ போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறன் அளவீடுகளில் வெளிப்படும் ரோலர்-கோஸ்டர் சவாரி குறைவாக உள்ளது.

மானியக் குறைப்பு, சந்தைப் பங்கு ஆதாயங்கள்

மத்திய அரசாங்கத்திடம் இருந்து டெஸ்லா கணிசமான மானியங்கள் அல்லது நேரடி ஒப்பந்தங்கள் எதையும் பெறவில்லை. EV வாங்குதல்கள் மற்றும் உமிழ்வு கடன் விற்பனைக்கான $7,500 வரிக் கடன் உட்பட – நிறுவனம் பெறும் பலன்களில் பெரும்பாலானவை அமெரிக்க வாகன உற்பத்தியாளர்களுக்குக் கிடைக்கும் ஊக்கத்தொகைகளாகும். இருப்பினும், முதலீட்டாளர்கள் டிரம்பின் கீழ் உள்ள கட்டுப்பாடுகள், சமநிலையில், டெஸ்லாவிற்கு மிகவும் சாதகமாக இருக்கும் என்று பந்தயம் கட்டுகின்றனர். ஏன்? டிரம்பின் கீழ் மின்சார வாகனங்களுக்கான (EV கள்) அரசாங்க மானியங்கள் குறைக்கப்படும் அல்லது அகற்றப்படுவதற்கான வலுவான வாய்ப்பு உள்ளது. இது ரிவியன், ஜிஎம் மற்றும் ஃபோர்டு போன்ற பிற EV பிளேயர்களைப் பாதிக்கும் அதே வேளையில், EV செயல்பாடுகள் ஆழமாக நஷ்டத்தை ஏற்படுத்தும், இது தொழில்துறையில் மிகக் குறைந்த செலவில் உற்பத்தி செய்யும் நிறுவனங்களில் ஒன்றான டெஸ்லாவுக்கு பயனளிக்கும். டெஸ்லாவின் செலவினங்களைக் கட்டுப்படுத்தும் திறன் மற்றும் லாபத்தைத் தக்கவைத்துக்கொள்வது, மிகவும் சுதந்திரமான சந்தை சூழலில் குறைவான செயல்திறன் கொண்ட போட்டியாளர்களை விட ஒரு தனித்துவமான விளிம்பை அளிக்கிறது, இது சந்தைப் பங்கைப் பெற அனுமதிக்கிறது.

எவ்வாறாயினும், EV சந்தையில் கணிசமான சந்தைப் பங்கு ஆதாயங்கள் கூட எங்கள் பார்வையில் டெஸ்லாவின் தற்போதைய மதிப்பீட்டை நியாயப்படுத்தாது. இப்படி யோசித்துப் பாருங்கள். டெஸ்லாவின் தற்போதைய சந்தை மூலதனம் அடுத்த 20 பெரிய வாகன உற்பத்தியாளர்களை விட அதிகமாக உள்ளது. ஏதோ ஒரு வகையில், டெஸ்லா முழு வாகன சந்தையையும் எப்படியாவது திறம்பட சொந்தமாக வைத்திருந்தாலும், அது இன்னும் அதிகமாக மதிப்பிடப்படலாம். டெஸ்லா கடந்த ஆண்டு 2 மில்லியனுக்கும் குறைவான கார்களை வழங்கியது, மொத்த வாகன சந்தை சுமார் 90 மில்லியன் யூனிட்களாக இருந்தது. மேலும், EV களுக்கான ஆரம்பகால சந்தையானது அமெரிக்கா போன்ற நாடுகளில் நிறைவுற்றதாகத் தோன்றுகிறது மற்றும் வெகுஜனங்கள் இன்னும் வரம்பைப் பற்றிய கவலை மற்றும் சற்றே வரையறுக்கப்பட்ட சார்ஜிங் உள்கட்டமைப்பு பற்றி கவலைப்படுகிறார்கள். உண்மையில், யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸில் வாங்குபவர்கள் கலப்பின வாகனங்களை மீண்டும் கண்டுபிடிப்பது போல் தெரிகிறது, கலப்பின விநியோகங்கள் Q2 இல் கடந்த ஆண்டுடன் ஒப்பிடும்போது 31% அதிகரித்துள்ளது. கலப்பினங்கள் அதிக வசதியுடன், EVகளின் உயர் செயல்திறன் மற்றும் சூழல் நட்பு முறையீட்டை வழங்குகின்றன. கடந்த ஆண்டு டெஸ்லாவின் ஆக்கிரோஷமான விலைக் குறைப்புக்கள், தேவையைத் தூண்டும் நோக்கில், விலைப் போட்டி கடுமையாக வளர்வதால், அவற்றின் ஆரம்ப தாக்கத்தை இழந்துவிட்டதாகத் தோன்றுகிறது.

டெஸ்லாவின் தயாரிப்பு வரிசை அதன் வயதைக் காட்டுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, மாடல் எஸ், முதன்முதலில் 2012 இல் தொடங்கப்பட்டது மற்றும் அவ்வப்போது அதிகரிக்கும் வடிவமைப்பு புதுப்பிப்புகளை மட்டுமே கண்டுள்ளது. புதிய EV சலுகைகளுடன் ஒப்பிடுகையில் இந்த வயதான தயாரிப்பு வரிசை வெளிறியத் தொடங்குகிறது. EV சந்தையில் நுழைவதற்கான தடைகள் மிக அதிகமாக இல்லை, அதே போல் குறைந்த இயந்திர சிக்கலான தன்மை, எளிதான உற்பத்தி செயல்முறைகள் மற்றும் குறைவான முன்கூட்டிய மூலதனச் செலவு ஆகியவை கொடுக்கப்பட்டுள்ளன. டெஸ்லாவுக்கு சவாலான EV சந்தையில் அதிக புதிய வீரர்கள் நுழைய முடியும் என்பதே இதன் பொருள். சீன EV ப்ளேயர்களும் அதிநவீன பேட்டரிகள், சுய-ஓட்டுநர் தொழில்நுட்பங்கள் மற்றும் இன்ஃபோடெயின்மென்ட் சிஸ்டம்களுடன் கூடிய மிகவும் அழுத்தமான வாகனங்களை மிகவும் போட்டி விலையில் தயாரித்துள்ளனர். அமெரிக்காவில் சீன EVகள் எதிர்கொள்ளும் தற்போதைய 100% கடமைகளைப் பொறுத்தவரை, இந்த வாகனங்கள் டெஸ்லாவின் அமெரிக்க வணிகத்தைத் தாக்கும் என்பது சாத்தியமில்லை என்றாலும், வலுவான போட்டியாளர்கள் நிறுவனத்தின் சர்வதேச வணிகத்தை பாதிக்கலாம்.

தன்னாட்சி வாகனங்கள்

AI மற்றும் தன்னாட்சி வாகன தொழில்நுட்பத்தின் வளர்ச்சியை ஊக்குவிக்கும் விதிமுறைகள் டெஸ்லாவின் சாதகமாக வடிவமைக்கப்படலாம் என்பதால், டிரம்ப் டெஸ்லாவின் சுய-ஓட்டுநர் வணிகத்தை மேம்படுத்துவார் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, குறைவான ஒழுங்குமுறை தடைகளுடன், டெஸ்லா தனது சுய-ஓட்டுநர் அம்சங்களை விரைவாக வெளியிட முடியும், தன்னாட்சி வாகன சந்தையில் அதன் தலைமையை உறுதிப்படுத்துகிறது. தன்னாட்சி வாகனம் தொடர்பான விதிமுறைகள் தற்போது மாநில அளவில் செய்யப்படுகின்றன, டிரம்ப் நிர்வாகம் கூட்டாட்சி மட்டத்திற்கு ஒப்புதல்களை நகர்த்துவதற்கான வாய்ப்புகள் அதிகம், மேலும் இது இந்த இடத்தில் முதலீடு செய்யும் நிறுவனங்களுக்கு விஷயங்களை மேலும் நெறிப்படுத்தலாம். டெஸ்லா மட்டும் இந்த இடத்தில் புதுமைகளை உருவாக்குவது போல் இல்லை. Alphabet இன் Waymo ரோபோ-டாக்ஸி வணிகத்தில் டெஸ்லாவின் தன்னியக்க பைலட் ஒரு திடமான போட்டியாளரைக் கொண்டுள்ளது. உண்மையில், Waymo ஆல்பாபெட் பங்குக்கு டிரில்லியன்கள் மதிப்புடையதாக இருக்கலாம்.

தனித்தனியாக, பைடு போன்ற சீன வீரர்களும், தன்னாட்சி ஓட்டுநர் இடத்தில் மிகவும் அழுத்தமான பந்தயம் வைத்துள்ளனர். நிறுவனம் ஏற்கனவே நவம்பர் மாதம் வரை பொதுமக்களுக்கு 8 மில்லியன் ஒட்டுமொத்த சவாரிகளை வழங்கியுள்ளது மற்றும் RT6 எனப்படும் அதன் சமீபத்திய தன்னாட்சி டாக்சியின் விலை ஒரு யூனிட்டுக்கு $30,000 க்கும் குறைவாக இருக்கும் என்று நிறுவனம் கூறுகிறது. Baidu வெறும் $30 பில்லியன் சந்தை மூலதனத்தைக் கொண்டுள்ளது – டெஸ்லாவின் சந்தை மூலதனத்தில் 3%க்கும் குறைவானது. நிச்சயமாக, இது Baidu இன் டாக்சிகள் அமெரிக்காவிற்குள் செல்வது போல் இல்லை, ஆனால் தொழில்நுட்பத்தை மற்ற நிறுவனங்களால் உருவாக்கலாம் மற்றும் அளவில் பயன்படுத்த முடியும் என்பதை இது விளக்குகிறது.

வரி குறைப்பு, உற்பத்தி ஊக்கம்

டிரம்ப் டெஸ்லாவை ஊக்குவிக்க முடியும் என்று முதலீட்டாளர்கள் நம்பும் மற்ற பகுதிகள் வர்த்தகக் கொள்கைகள் மற்றும் வரிக் குறைப்புகளுடன் தொடர்புடையவை. டிரம்ப் அமெரிக்க பொருட்களின் மீதான வரிகளை அகற்றுவதற்கு அழுத்தம் கொடுப்பதால், மேலும் சமச்சீரான வர்த்தகக் கொள்கைகளில் கவனம் செலுத்துவதால், இறக்குமதி செய்யப்பட்ட EVகள் மீதான அதிக கட்டணங்கள் அல்லது சர்வதேச சந்தைகளுக்கான அதிக அணுகல் பற்றி சிந்தியுங்கள். டிரம்ப், குறிப்பாக அமெரிக்காவை தளமாகக் கொண்ட உற்பத்தியாளர்களுக்கு வரிக் குறைப்புகளுக்கு ஒரு பெரிய ஆதரவாளராகவும் இருந்து வருகிறார், மேலும் இது டெஸ்லா நிறுவனத்திற்குப் பலனளிக்கும். அமெரிக்காவும், இது டெஸ்லாவுக்கு மட்டுமே உரியது என்று நாங்கள் நினைக்கவில்லை.

டெஸ்லாவின் அடிப்படை செயல்திறன், தாமதமாக வலுவாக இல்லை. டெஸ்லாவின் வருவாய் 2024 ஆம் ஆண்டில் ஒருமித்த மதிப்பீடுகளின்படி 3% மட்டுமே அதிகரிக்கும். வாகனங்களின் மொத்த வரம்புகள் 2021 இன் பிற்பகுதியில் 29% ஆக இருந்த வரிக் கடன் விற்பனையின் தாக்கத்தைத் தவிர்த்து, சமீபத்திய காலாண்டில் சுமார் 16% ஆக இருந்தது. டெஸ்லா பங்கு ஒரு பங்கிற்கு சுமார் $240, இது சந்தை விலையை விட மிகவும் குறைவாக உள்ளது. எங்கள் பகுப்பாய்வைப் பார்க்கவும் bga">டெஸ்லா மதிப்பீடு: TSLA பங்கு விலை உயர்ந்ததா அல்லது மலிவானதா? டெஸ்லாவின் மதிப்பீடு மற்றும் அது சகாக்களுடன் எவ்வாறு ஒப்பிடுகிறது என்பது பற்றிய கூடுதல் விவரங்களுக்கு. டெஸ்லாவின் வணிக மாதிரி மற்றும் வருவாய் போக்குகள் பற்றிய கூடுதல் தகவலுக்கு, எங்கள் டாஷ்போர்டைப் பார்க்கவும் hnq">டெஸ்லா வருவாய்: TSLA எப்படி பணம் சம்பாதிக்கிறது?

உடன் முதலீடு செய்யுங்கள் மும்மடங்கு bja">சந்தை அடிக்கும் போர்ட்ஃபோலியோக்கள்

அனைத்தையும் பார்க்கவும் மும்மடங்கு cif">விலை மதிப்பீடுகள்