கேப்பின் பங்கு விலை உயர்வுக்கு பின்னால் என்ன இருக்கிறது?

குறிப்பு: கேப்பின் FY’23 பிப்ரவரி 3, 2024 அன்று முடிந்தது.

24% உயர்வுக்குப் பிறகு, ஒரு பங்குக்கு $22 தற்போதைய விலையில், Gap Inc. பங்கு (NYSE: GPS), ஆண்கள், பெண்களுக்கான சாதாரண ஆடைகள், அணிகலன்கள் மற்றும் தனிப்பட்ட பராமரிப்புப் பொருட்களை விற்பனை செய்யும் சிறப்பு விற்பனையாளர் என்று நாங்கள் நம்புகிறோம். , மற்றும் கேப், ஓல்ட் நேவி மற்றும் பனானா ரிபப்ளிக் பிராண்டுகளின் கீழ் உள்ள குழந்தைகள் – தகுந்த விலையில் உள்ளது. மாறாக, அதன் பியர் கெஸ் பங்கு அதே காலகட்டத்தில் 18% குறைந்துள்ளது. 2021 இல் $16.7 பில்லியனில் இருந்து 2023 இல் $14.9 பில்லியனாக, 11% சரிவைக் குறிக்கும் வகையில், கடந்த இரண்டு ஆண்டுகளில் Gap விற்பனை வேகத்தில் சரிவைச் சந்தித்தது. இருப்பினும், ஆடை சில்லறை விற்பனையாளர் 2022-2023 காலகட்டத்திலிருந்து விற்பனை மற்றும் வருவாய் விரிவாக்கத்தை மேம்படுத்துவதற்கான செலவுக் குறைப்பு முயற்சிகளை மேற்கொள்கிறார், இது CEO ரிச்சர்ட் டிக்சன் உட்பட முக்கிய நிர்வாக நியமனங்களால் மேம்படுத்தப்பட்டது.

2024 நிதியாண்டில் பாசிட்டிவ் காம்ப்ஸ் திரும்பியதன் மூலம் திருப்புமுனை அறிகுறிகள் தோன்றத் தொடங்கியுள்ளன. 344 குறைவான செயல்திறன் கொண்ட கேப் மற்றும் பனானா ரிபப்ளிக் ஸ்டோர்களை வெற்றிகரமாக மூடியதைத் தொடர்ந்து, விற்பனை வளர்ச்சியானது நீண்ட காலத்திற்கு நிறுவனத்தின் மூலோபாய மாற்றங்களை அதிக அளவில் பிரதிபலிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கிறோம். 2024 நிதியாண்டின் முதல் ஒன்பது மாதங்களில் நிறுவனத்தின் வருவாய் ஆண்டுக்கு ஆண்டு 3% (yoy) $11 பில்லியனாக அதிகரித்துள்ளது. நிறுவனத்தின் மொத்த லாபம் அதிகரித்துள்ளது, இது ஒரு பங்கின் 86 சென்ட்களுடன் ஒப்பிடும்போது ஒரு பங்கின் லாபம் $1.70 ஆக உயர்ந்துள்ளது. 2023 இன் முதல் மூன்று காலாண்டுகள்.

கடந்த 3-ஆண்டு காலப்பகுதியில் GPS கையிருப்பின் அதிகரிப்பு நிலையானதாக இல்லை, ஆண்டு வருமானம் S&P 500 ஐ விட கணிசமாக அதிக நிலையற்றதாக உள்ளது. பங்குக்கான வருமானம் 2021 இல் -11%, 2022 இல் -33% மற்றும் 97% 2023 இல். இதற்கு நேர்மாறாக, Trefis உயர்தர போர்ட்ஃபோலியோ, 30 பங்குகளின் சேகரிப்புடன், கணிசமாக குறைவாக உள்ளது. ஆவியாகும். மற்றும் அது உள்ளது ஒவ்வொரு ஆண்டும் S&P 500ஐ விஞ்சியது அதே காலகட்டத்தில்.

அது ஏன்? ஒரு குழுவாக, ஹெச்க்யூ போர்ட்ஃபோலியோ பங்குகள் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டிற்கு எதிராக குறைந்த அபாயத்துடன் சிறந்த வருமானத்தை அளித்தன; HQ போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறன் அளவீடுகளில் வெளிப்படும் ரோலர்-கோஸ்டர் சவாரி குறைவாக உள்ளது. விகிதக் குறைப்புக்கள் மற்றும் பல போர்களைச் சுற்றியுள்ள தற்போதைய நிச்சயமற்ற மேக்ரோ பொருளாதாரச் சூழலைக் கருத்தில் கொண்டு, GPS ஆனது 2021 மற்றும் 2022 இல் இருந்ததைப் போன்ற ஒரு சூழ்நிலையை எதிர்கொள்ளக்கூடும். எஸ்&பியை குறைத்து செயல்படும் அடுத்த 12 மாதங்களில் – அல்லது அது ஒரு வலுவான ஜம்ப் பார்க்குமா?

ஆடைத் துறையின் வெற்றியானது நுகர்வோர் செலவினத்தைச் சார்ந்துள்ளது, இது நுகர்வோர் நம்பிக்கையுடன் நெருக்கமாகப் பிணைக்கப்பட்டுள்ளது. தொற்றுநோய்களின் குறைவிலிருந்து நம்பிக்கை மீண்டு வந்தாலும், அது இன்னும் கோவிட்-க்கு முந்தைய நிலைகளில் பின்தங்கியுள்ளது. சமீபத்திய அமெரிக்க நுகர்வோர் நம்பிக்கைக் குறியீடு அக்டோபரில் 108.7 ஆக அதிகரித்துள்ளது, இது செப்டம்பரில் 99.2 ஆக இருந்தது, இது நுகர்வோர் மத்தியில் நம்பிக்கையைக் குறிக்கிறது. முன்னோக்கைப் பொறுத்தவரை, கோவிட்-19 தொடங்குவதற்கு சற்று முன்பு, பிப்ரவரி 2020 இல் நுகர்வோர் நம்பிக்கைக் குறியீடு 132.6ஐ எட்டியது.

மூன்றாம் காலாண்டில் நிறுவனத்தின் ஒப்பிடத்தக்க விற்பனை 1% அதிகரித்துள்ளது. பிரிவு வாரியாக, பழைய கடற்படை, நிறுவனத்தின் வருவாயில் பாதிக்கும் மேலானது, ஒப்பிடக்கூடிய விற்பனை கடந்த ஆண்டு நேர்மறை 1% உடன் ஒப்பிடும்போது மாறாமல் இருந்தது. கேப் பிராண்ட் நேர்மறையான 3% தொகுப்பைக் கண்டது, மேலும் அத்லெட்டா அதன் காம்ப் விற்பனை Q3 இல் 5% வளர்ச்சியைக் கண்டது (Q3 2023 இல் -19% உடன் ஒப்பிடும்போது). வாழைப்பழ குடியரசு காம்ப் விற்பனை 1% சரிந்தது, ஆனால் அது கடந்த ஆண்டு 8% சரிவை விட இன்னும் சிறப்பாக இருந்தது. குறிப்பிடத்தக்க வகையில், Banana Republic மற்றும் Athleta பிராண்டுகள் Gap இன் மொத்த வருவாயில் 20%க்கும் குறைவான பங்களிப்பை வழங்குகின்றன.

நவம்பர் 2 நிலவரப்படி, Gap இன் ரொக்கம் மற்றும் பணச் சமமானவை ஆண்டுக்கு ஆண்டு (yoy) 46% அதிகரித்து $2 பில்லியனாக இருந்தது, அதே நேரத்தில் நிறுவனத்தின் இலவச பணப்புழக்கம் $540 மில்லியனாக இருந்தது, இது கடந்த ஆண்டுடன் ஒப்பிடத்தக்கது. 2024 நிதியாண்டின் முதல் ஒன்பது மாதங்களில் 350 அடிப்படைப் புள்ளிகள் அதிகரித்து 42.2% ஆக உயர்ந்துள்ளதாக சில்லறை விற்பனையாளர் தனது மொத்த வரம்பில் குறிப்பிடத்தக்க விரிவாக்கத்தைப் பதிவு செய்துள்ளார். இந்த முன்னேற்றம் முதன்மையாக குறைக்கப்பட்ட விளம்பர நடவடிக்கைகளை நோக்கிய நிறுவனத்தின் மூலோபாய மாற்றத்திற்குக் காரணம். ஒரு பகுதியாக, அதன் சரக்கு சிக்கலை நிர்வாகத்தின் தீர்வு காரணமாகும் (Q3 2024 இல் சரக்குகள் 2% yoy). ஒட்டுமொத்தமாக, நிறுவனம் அதன் ஓல்ட் நேவி மற்றும் கேப் பிராண்டுகளில் விளிம்புகள் மற்றும் பணப்புழக்கத்தில் வலுவான தொடர்ச்சியான முன்னேற்றம் மற்றும் மேம்பட்ட போக்குகளைக் காண்கிறது.

நாங்கள் கணிக்கிறோம் pta">இடைவெளியின் வருவாய் 2024ஆம் நிதியாண்டில் 1.5% அதிகரித்து $15.1 பில்லியனாக இருக்கும். ஒரு பங்கின் வருவாய் $2.10 ஆக இருக்கும் என்று இப்போது கணித்துள்ளோம். எங்களின் வருவாய்கள் மற்றும் EPS முன்னறிவிப்புகளில் ஏற்பட்ட மாற்றங்களைக் கருத்தில் கொண்டு, 2024ஆம் நிதியாண்டில் எதிர்பார்க்கப்படும் $2.10 EPS மற்றும் 10.6x P/E மல்டிபிள் – கிட்டத்தட்ட தற்போதைய சந்தை விலைக்கு ஏற்ப, ஒரு பங்கிற்கு $22 மதிப்பீட்டை மதிப்பாய்வு செய்துள்ளோம்.

FY 2024 இல், $14.9 பில்லியனில் (FY’23 இல்) இருந்த சிறிதளவு வளர்ச்சியின் முந்தைய மதிப்பீட்டை ஒப்பிடுகையில், Gap 1.5% முதல் 2.0% வரை விற்பனைக்கு அழைப்பு விடுத்துள்ளது. இது குறைந்தபட்சம் 220 அடிப்படை புள்ளி மொத்த விளிம்பு விரிவாக்கத்தை சுமார் 41% ஆக எதிர்பார்க்கிறது. பழைய கடற்படை மற்றும் கேப் பிராண்டுகள் FY’24 இல் தொடர்ந்து சிறப்பாக செயல்படும் என நிறுவனம் எதிர்பார்க்கிறது.

அதன் சகாக்கள் எவ்வாறு அடுக்கி வைக்கிறார்கள் என்பதைப் பார்ப்பது உதவியாக இருக்கும். எப்படி என்று பாருங்கள் uzg">கேப்பின் சகாக்கள் முக்கியமான அளவீடுகளில் கட்டணம். தொழில்கள் முழுவதும் உள்ள நிறுவனங்களுக்கான மற்ற மதிப்புமிக்க ஒப்பீடுகளை நீங்கள் Peer Comparisons இல் காணலாம்.

முதலீட்டாளர்கள் அமெரிக்கப் பொருளாதாரத்தில் ஒரு மென்மையான தரையிறக்கத்திற்கு தங்கள் விரல்களைக் கடக்கும்போது, ​​மற்றொரு மந்தநிலை ஏற்பட்டால் விஷயங்கள் எவ்வளவு மோசமாக இருக்கும்? சந்தை விபத்தின் போது பங்குகள் எவ்வளவு குறையும் என்பதை எங்களின் டேஷ்போர்டு கடந்த ஆறு மற்றும் அதற்குப் பிறகு முக்கிய பங்குகள் எவ்வாறு இருந்தன என்பதைக் காட்டுகிறது oel">சந்தை வீழ்ச்சிகள்.

உடன் முதலீடு செய்யுங்கள் மும்மடங்கு mbr">சந்தை அடிக்கும் போர்ட்ஃபோலியோக்கள்

அனைத்தையும் பார்க்கவும் மும்மடங்கு rag">விலை மதிப்பீடுகள்